Cripto Money Market Compound ti consente di HODLare e guadagnare

T sarebbe bello guadagnare interessi sui tuoi fondi in Cripto ?

Soprattutto in un mercato in ribasso, chi detiene Cripto lo adorerebbe. E la startup basata su ethereum Compound sta lanciando un prodotto per fare proprio questo.

Presentata in esclusiva a CoinDesk, la piattaforma di Compound consente agli appassionati Cripto di mettere a disposizione i propri averi per prestiti a breve termine, guadagnando a loro volta interessi su tali prestiti in Cripto, ed è stata lanciata oggi sulla blockchain Ethereum .

Compound sta creando ciò che il mondo finanziario tradizionale chiama un mercato monetario– un fondo che fornisce prestiti a breve termine a un tasso fisso, dichiarato pubblicamente. Gli investitori mettono i fondi in un pool, i prestiti vengono erogati contro di esso e quando l'investitore vuole ritirarsi, ottiene una quota del profitto proporzionale al suo investimento.

Questi strumenti finanziari sono in genere per prestiti ad alta liquidità con orizzonti temporali brevi (anche di un giorno). Inoltre, con tassi pubblicati pubblicamente, sia i prestatori che i mutuatari possono sapere esattamente quale sarà l'interesse senza negoziazione.

In questo caso, Compound offre un mercato monetario abilitato da contratti intelligenti per prestiti in cinque diverse monete: ether, Gettone di fiduciail TrueUSD, 0xla ZRX, CoraggiosoBAT e AugurIl REP.

Ogni asset avrà un tasso di interesse dichiarato pubblicamente per la fornitura e il prestito, impostato algoritmicamente in base alla domanda di ogni asset. I tassi saranno gli stessi per tutti gli utenti.

In questo modo, Compound offre ai detentori un modo per proteggersi dalla debolezza del mercato e dovrebbe aiutare i grandi operatori a coprire i costi derivanti dal possesso, come le spese di custodia o di sicurezza.

E Compound ha già suscitato un discreto interesse.

Il software è stato realizzato con8,2 milioni di dollarinel finanziamento di rischio, guidato da importanti investitori come Bain Capital Ventures, Andreessen Horowitz e Polychain.

In una e-mail a CoinDesk, il CEO di Polychain, Olaf Carlson-Wee, ha affermato:

"Riteniamo che Compound stia costruendo ONE dei primitivi CORE della cripto-finanza per il sistema finanziario di Web3. Questo progetto si adatta bene alla nostra tesi secondo cui la Finanza decentralizzata sarà ONE dei primi casi d'uso chiave di Web3."

Inoltre, più di 26 partner istituzionali hanno impegnato un minimo di 100.000 dollari in Cripto sul mercato, quindi al momento del lancio dovrebbero esserci almeno 2,6 milioni di dollari in Cripto pronte per il prestito.

Sebbene i rendimenti del denaro sul mercato siano probabilmente bassi, ogni punto percentuale di guadagno può fare la differenza per i grandi fondi istituzionali che in questo momento detengono ingenti partecipazioni in Cripto .

Pertanto, sebbene il software sia stato progettato in modo che chiunque possieda Cripto possa immettere capitale nel mercato monetario, il fondatore Compound, Robert Leshner, ha affermato: "In generale, penso che la maggior parte dei nostri utenti sarà istituzionale".

Lungo o corto?

Leshner individua tre casi di utilizzo iniziali per Compound, principalmente legati ai Mercati finanziari.

In primo luogo, i trader che desiderano sfruttare una posizione lunga su un token possono prendere in prestito da Compound e acquistare una quota maggiore del token su cui vogliono scommettere.

La possibilità di contrarre prestiti a brevissimo termine può essere utile se un trader vuole fare una scommessa su un evento specifico nel NEAR futuro. Offre ai trader un modo per conoscere il prezzo di un rischio che stanno correndo in modo diretto.

È importante notare qui che un trader può usare Compound per prendere a prestito una posizione in quasi tutte le valute, purché possa essere facilmente scambiata in ONE delle cinque valute detenute Compound . Quindi, ad esempio, se un utente volesse fare una scommessa su un movimento di prezzo in OmiseGoOMG, lui o lei potrebbe prendere in prestito ETH, scambiarlo con OMG e aspettare.

Questo è un punto importante per il secondo caso d'uso principale: lo short selling, un modo per fare soldi su un asset quando il suo prezzo scende.

Per fare un semplice esempio: ONE utente può accettare di prendere in prestito ONE ETH da un altro utente, con un accordo per pagargli il 3 percento annuo sul prezzo ETH quando è stato preso in prestito fino a quando non lo restituisce. Diciamo che ETH era $ 300 al momento. Quindi il primo utente prende in prestito l' ETH e lo vende immediatamente. Quindi ha $ 300 in banca.

Quattro mesi dopo, diciamo che ETH scende a $250. Il mutuatario acquista quindi ONE ETH con i propri soldi in banca e lo restituisce alla persona da cui è stato preso in prestito, con un pagamento di $3 per coprire gli interessi di quattro mesi. Il mutuatario intasca $47 di profitto.

Potrebbe sembrare che il prestatore abbia perso, ma è un bene per entrambe le parti. Immagina che la persona che ha prestato l' ETH sia qualcuno che ha investito profondamente nell'ecosistema Ethereum , ONE che non ha intenzione di uscire dalla sua posizione a lungo termine, quindi ora è più ricco di $ 3 e ha ancora la stessa quantità ETH.

La possibilità di vendere allo scoperto le Cripto più facilmente è stata una considerazione fondamentale per ONE dei principali investitori di Compound.

"Esistono già soluzioni (centralizzate) per prendere in prestito ETH e altre Cripto per venderle allo scoperto", ha detto Salil Deshpande di Bain Capital Ventures a CoinDesk in un'e-mail. "Abbiamo investito in Compound perché è un vero e proprio mercato monetario decentralizzato per le Cripto".

Deshpande ha sostenuto che con Mercati più liquidi su cui aprire posizioni corte, le criptovalute sopravvalutate saranno costrette a correggere i loro prezzi sul mercato.

Scopo previsto

L'ultimo caso d'uso, ovvero prendere in prestito token per utilizzarli nella loro applicazione effettiva, potrebbe essere più lontano.

Leshner ha usato BraveBAT come il suo esempio. ONE giorno, Brave progetta di lanciare un modello pubblicitario basato sul consenso per cui le agenzie devono usare la Criptovaluta per acquistare spazi pubblicitari. Invece di acquistare direttamente BAT , le agenzie potrebbero preferire prendere in prestito un po' di BAT, proteggendosi così dalla possibilità che i prezzi scendano.

Ciò potrebbe essere particolarmente importante in un mondo in cui la maggior parte dei prestiti in Cripto avviene tramite exchange.

Come sottolinea il whitepaper Compound , questo prestito è solitamente virtuale; i mutuatari T possiedono realmente quei token, il che rende impossibile utilizzarli nelle applicazioni decentralizzate (dApp) per cui erano stati concepiti.

Poiché l'unica controparte è lo smart contract stesso, il mercato monetario è disposto ad accettare qualsiasi transazione al tasso di cambio stabilito.

Gli utenti T devono cercare qualcuno con una posizione opposta alla loro in un portafoglio ordini; possono semplicemente accettare i tassi di Compound e prendere il prestito a breve termine. E questo risparmia anche a coloro che forniscono il capitale lo sforzo di gestire i prestiti che erogano.

Parlando di come Compound si differenzia, Leshner ha affermato:

"Questo non è un mercato interpersonale come quello che quasi tutti stanno costruendo."

Ruolo del composto

Il modello di business di Compound è semplice.

" KEEP un piccolo residuo di tutti gli interessi che si muovono nel sistema", ha spiegato Leshner. "Più asset ci sono nel sistema, più guadagniamo".

Attualmente, come affermato nel white paper, Compound avrà un controllo centralizzato del protocollo, che gli consentirà, ad esempio, di scegliere il modello software che stabilisce i tassi di interesse per ogni asset.

Per Deshpande di Bain Capital, questi tassi di interesse sono essenziali per garantire che le persone continuino a detenere Cripto.

"Senza tassi di interesse come quelli offerti Compound , le Cripto hanno un rendimento nominale e reale negativo", ha affermato, aggiungendo:

"I costi di archiviazione e sicurezza (sia in borsa che fuori) e l'inflazione dell'offerta di token rappresentano un disincentivo al possesso Cripto ".

In questo, Compound mira a fornire con i suoi tassi di interesse uno standard per giudicare altri investimenti in Cripto . Poiché i prestiti su Compound sono garantiti, sono quasi privi di rischi, quindi stabilisce un limite minimo per ciò che ogni token dovrebbe guadagnare quando viene messo in funzione.

Avere questo tasso unificato e variabile su qualsiasi attività offre un ulteriore vantaggio a chi fornisce capitale: i creditori T devono aspettare che i prestiti si concludano per ritirarli; possono ritirare i loro fondi in qualsiasi momento.

"Tutti condividono gli stessi termini. Questa dovrebbe essere un'infrastruttura neutrale, open source e trasparente", ha affermato Leshner.

Tuttavia, col tempo, il protocollo verrà trasformato in ONE più decentralizzato, in cui i membri della comunità e le altre parti interessate determineranno il percorso da seguire.

Nel frattempo, Compound è alla ricerca di altri token con cui offrire prestiti, che però devono avere un'adeguata liquidità e fiducia nel mercato.

"Stiamo cercando token noti, altamente liquidi e con una capitalizzazione di mercato elevata da quotare", ha concluso Leshner.

Primo piano di un penny nel salvadanaioimmagine tramite Shutterstock