Cosa dovrebbero fare le banche con la blockchain nel 2016

William Mougayar è un imprenditore, investitore e studioso indipendente di Toronto. È il General Partner presso Virtual Capital Ventures.

In questo articolo discute le intuizioni acquisite grazie alle interazioni con i partecipanti del settore, tra cui banche, società di venture capital e startup in Nord America ed Europa.

Le banche T hanno pianificato la blockchain. È semplicemente accaduta davanti a loro nel 2015. Ma hanno pensato molto alle sue implicazioni.

Il 2015 è stato l'anno in cui le banche hanno iniziato a interrogarsi sulla loro strategia blockchain. Le banche che T avevano una strategia del genere erano considerate ritardatarie.

Ma nonostante la sua prognosi rivoluzionaria, la blockchain T segna la fine del settore bancario, perché le banche T la useranno per rivoluzionare o rendere obsoleti i propri sistemi.

Piuttosto, lo guideranno affinché viva entro i limiti regolamentati del loro mondo.

La buona notizia è che le implementazioni blockchain aiutano le banche a rafforzare e difendere le proprie posizioni. Ma ecco la nota a piè di pagina: l'innovazione deve permeare più velocemente di quanto Internet abbia infiltrato il banking dal 1995 al 2000.

Passi da bambino

Nel 2015, le banche hanno iniziato a interessarsi alle startup blockchain, spinte dal loro crescente interesse per le attività FinTech.

Alcune banche hanno investito in startup, compresi gli acceleratori di startup (ad esempio il lavoro di Barclays conStelle tecnologiche), ma questo dà loro solo un posto da spettatori, non da ONE. La giuria deve ancora esprimersi sui benefici diretti che otterranno, oltre alla visibilità di marketing.

Blockchain e vecchie strutture, come le camere di compensazione e le reti di scambio private (ad esempio SWIFT, CCP, FIX, DTCC) sono come l'olio e l'acqua: non si mescolano bene perché ONE si basa su intermediari centralmente fidati, mentre l'altra si basa su intermediari di scambio per la fiducia peer-to-peer.

È più facile iniziare a implementare soluzioni blockchain in nuovi segmenti, senza integrazioni interne.

Quindi, ecco un pensiero: perché non iniziare senza bagagli e guadagnare nuovi clienti che vogliono provare qualcosa di nuovo?

Azione timida

Avere la blockchain senza Bitcoin è come avere la CAKE la moglie ubriaca e volerla mangiare anche lei.

Le banche hanno respinto il Bitcoin come reazione impulsiva, radicata nei requisiti di conformità normativa e nel timore di perdere il controllo del sistema finanziario. Entrambe sono preoccupazioni valide nel breve termine.

Ma Bitcoin è un laboratorio blockchain ricco. Bypassarlo comporta una curva di apprendimento più ripida.

Le Proof-of-concept (PoC) sono esperimenti timidi che T mostrano impegni. T sempre consentono alle banche di vedere i potenziali benefici, quindi è meglio implementare progetti più piccoli end-to-end, dove i risultati possono essere più visibili. Detto questo, le POC possono essere utilizzate per restringere il portafoglio di progetti impegnati.

Il capitale di rischio potrebbe non essere attratto dalle blockchain private perché le banche ci stanno spendendo soldi. Ma molte startup stanno puntando allo spazio dei Mercati dei capitali e la maggior parte di loro sta ricevendo finanziamenti da banche o private equity. Questo non è necessariamente un buon segno.

L'implementazione della blockchain è per l'80% un processo aziendale e per il 20% Tecnologie. Non il contrario.

Carica in avanti

I rischi maggiori risiedono nel vedere le banche non sporcarsi direttamente le mani con la nuova Tecnologie. Le banche devono Imparare a scrivere contratti intelligenti e non dovrebbero esternalizzare queste attività. Altrimenti, esternalizzerebbero la loro formazione.

Sono poche le persone che comprendono la blockchain all'interno di una grande banca media e, mentre alcune entità hanno gruppi di innovazione interni che stanno aprendo la strada, la domanda è se il loro lavoro permeerà il resto della banca. Le banche dovrebbero prendere spunto dai giorni della mania della reingegnerizzazione, quando un "Reingegnerizzazione dello zar" era una persona richiesta.

Nominare una posizione di Blockchain Czar, soprattutto se il CIO non è ancora un appassionato di blockchain. (Il ruolo di quella persona è delineato nella SlideShare qui sotto).

Per quanto riguarda le pratiche antiriciclaggio (AML) e di conoscenza del cliente (KYC), ora è possibile effettuare analisi a livello di rete, tra istituti diversi, offrendo l'opportunità di ridurre i requisiti KYC, aumentando al contempo il monitoraggio e l'analisi.

Ma restano dubbi sul fatto che le autorità di contrasto, gli istituti finanziari e gli enti di regolamentazione accoglieranno questo cambiamento di paradigma, vedendone i potenziali benefici.

T chiederti: quali problemi sta risolvendo la blockchain. Piuttosto, pensa a quali opportunità crea? (È una ONE difficile a cui rispondere).

Previsioni per il 2016

Per quanto riguarda i miei pensieri sull'anno a venire, alcuni potrebbero essere controversi, ma eccoli qui:

• La conformità passerà all'intelligence. La regolamentazione mostrerà segni di reinvenzione. Questo perché è possibile monitorare meglio con un software di analisi blockchain e in tutte le istituzioni, cosa che T si può fare bene con il monitoraggio AML. (vedere diapositiva n. 61)
• Le aziende utilizzeranno la blockchain come se avessero un sito web. Questa è un'analogia che ho fatto in un lungo saggio qui –Perché Blockchain è il nuovo sito web.
• 1,5 miliardi di dollari in attività non valutarie saranno transate su blockchain. Overstock ha già annunciato che 500 milioni di $ saranno agganciati alla blockchain. Quel numero diventerà grande in QUICK.
• Gli investimenti di capitale di rischio nelle startup legate alla blockchain supereranno i 2,5 miliardi di dollari. Questo T include ciò che le banche spenderanno dai loro budget operativi, ma non è la stessa metrica. Le banche finanziano le implementazioni, con grandi costi generali.
• Alcune aziende FinTech saranno sfidate dai concorrenti della blockchain.Sorpresa! La blockchain compete anche con le tradizionali aziende FinTech.
• Alcuni consorzi inizieranno le consegne.Ma non è una panacea per tutto. Le banche sono state spinte a formare consorzi per paura di perdere qualcosa, ma avranno delle limitazioni che impediranno loro di capitalizzare davvero la tecnologia.
• Alcune startup blockchain inizieranno a fallire (visibilmente). Questo è positivo per l'ecosistema, perché Imparare dagli errori e significa che abbiamo superato i limiti per capire quali siano i veri limiti.
• Il Bitcoin come valuta digitale entrerà a far parte dell'online banking. Basterà che ONE banca prenda l'iniziativa, e le altre Seguici. Non è una questione tecnica, ma una ONE normativa che le sta frenando.

In conclusione, la blockchain non rappresenta una minaccia letale per le banche, ma presenta delle sfide e segnala tempi turbolenti per l'adozione Tecnologie .

Potrebbe essere l'ultima possibilità per le banche di cavalcare un significativo ciclo di innovazione basato sulla tecnologia. Se il settore bancario non riesce ad abbracciare la blockchain, il campo dei "servizi finanziari alternativi" (alias FinTech) accelererà ulteriormente la sua crescita, il che significa che le banche avranno una quota minore del mercato complessivo dei servizi finanziari.

Per visualizzare il rapporto completo di Mougayar, scarica il PDF o visualizzalo su SlideShare qui sotto:

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Uomo d'affari con mappaimmagine tramite Shutterstock