Cos'è un ETF Bitcoin ?

• Si prevede che la Securities and Exchange Commission statunitense deciderà presto se approvare o meno gli ETF Bitcoin .
• Il piano di BlackRock per un ETF Bitcoin ha sconvolto il mondo delle Cripto e della finanza lo scorso anno e ha spinto altre società finanziarie tradizionali a presentare le proprie domande.
• L'approvazione degli ETF Bitcoin negli Stati Uniti potrebbe, in teoria, rappresentare una svolta per Bitcoin , poiché attirerebbe un'ondata di investimenti nella Criptovaluta originale, poiché gli ETF sono relativamente facili da negoziare e sono disponibili tramite conti di intermediazione convenzionali.

Un Bitcoin (BTC) un fondo negoziato in borsa, o ETF, consente ai trader di esporsi facilmente alla più grande Criptovaluta tramite conti di intermediazione tradizionali e Mercati azionari, senza dover acquistare o vendere direttamente l'asset digitale su un exchange Cripto .

Tuttavia, non sono autorizzati negli Stati UnitiCanada e diversi paesi europeiconsentirli. La Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti dovrebbe decidere se approvarli o respingerli il 10 gennaio 2024. Gli Stati Uniti hanno qualcosa di simile:ETF futures Bitcoin, che detengono contratti derivati ​​il ​​cui valore è legato al Bitcoin.

Ma un'esposizione più diretta non è disponibile tramite ETF che effettivamente possiedono BTC , tecnicamente noti come ETF spot Bitcoin . A partire da gennaio 2024, la SEC sta valutando quasi una dozzina di domande per quotarle, da potenziali emittenti tra cui BlackRock e Fidelity, nonché Grayscale, che desidera convertire il suo Grayscale Bitcoin Trust in un ETF, e i regolatori stanno ampiamente previstoper dare finalmente il via libera al più presto.

Molti esperti ritengono che l'approvazione degli Stati Uniti potrebbe aumentare notevolmente la base di investitori in Bitcoin , poiché gli ETF Bitcoin possono essere acquistati tramite i canali di investimento tradizionali, offrendo al contempo tranquillità agli investitori istituzionali che possono investire solo in prodotti regolamentati.

Cosa sono gli ETF?

Gli ETF sono una parte gigantesca della Finanza convenzionale, con molti trilioni di dollari investiti. Sono negoziati in borsa proprio come le azioni, ma, anziché trasmettere una quota di proprietà in una singola azienda, rappresentano la proprietà di un paniere di asset. Ci sono ETF che tracciano l'S&P 500, obbligazioni, materie prime tra cui l'oro e molto altro.

Sono facili da acquistare come un'azione. Ecco perché gli ottimisti prevedono un'ondata di investimenti in ETF Bitcoin .

Storia degli ETF Bitcoin

Cameron e Tyler Winklevossproposto creando un ETF Bitcoin nel 2013. Il loro piano era ripetutamente respintodalla SEC. Regolatorimotivazione era che il mercato Bitcoin è troppo volatile, non è adeguatamente sorvegliato ed è troppo facilmente manipolabile.

Gli Stati Uniti hanno ottenuto qualcos'altro nel 2017:contratti futures BitcoinSi tratta di strumenti destinati principalmente ai professionisti degli investimenti, non ai trader al dettaglio che acquistano ETF, ma hanno portato all'approvazione da parte della SEC nel 2021 degli ETF sui future sui Bitcoin .

Nel frattempo, per anni, Grayscale ha offerto un prodotto chiamato Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), che possiede decine di miliardi di dollari di BTC. Come un ETF Bitcoin , l'acquisto di una quota di GBTC conferisce al proprietario un interesse economico in Bitcoin. Ma ci sono degli svantaggi. Non è ampiamente disponibile come un ETF. E, a causa della struttura del trust, possono essere emesse nuove azioni GBTC ma quelle esistenti non possono essere annullate, il che può causare un aumento del suo prezzo. randagio dal valore del Bitcoin che detiene. Un tale squilibrio tra domanda e offerta si è verificato negli ultimi anni, con GBTC che alla fine del 2022 è sprofondato a uno sconto del 50% sul suo cosiddetto valore patrimoniale netto.

ETF Bitcoin di BlackRock, buone notizie per Grayscale

La tendenza ha iniziato a cambiare nel giugno 2023, con l'notizie scioccanti che BlackRock, il più grande gestore patrimoniale al mondo, voleva offrire un ETF Bitcoin negli Stati Uniti Il sostegno all'idea da parte di ONE dei nomi principali della Finanza tradizionale ha portato all'entusiasmo che, dopo un decennio di tentativi falliti, un ETF spot Bitcoin potesse finalmente arrivare nella nazione con il più grande mercato di capitali al mondo. Altre società TradFi hanno seguito, tra cui Fidelity, Franklin Templeton e Invesco (con il supporto della società Cripto Galaxy), così come società cripto-native come Valkyrie e Bitwise.

Nell'agosto 2023, Grayscale ha ricevuto buone notizie sul suo tentativo di trasformare il Grayscale Bitcoin Trust in un ETF. Un tribunale statunitense ha stabilito che la SEC deve riconsiderare il suo rifiutodella domanda di Grayscale, definendo la decisione degli enti regolatori "arbitraria e capricciosa".

Il prezzo del Bitcoin è salito alle stelle verso la fine del 2023 e lo sconto di GBTC sul NAV si è ridotto, in un clima Optimism circa l'approvazione da parte della SEC degli ETF Bitcoin .

Scadenza ETF Bitcoin

Si prevede che la SEC annuncerà la sua decisione se approvare o respingere gli ETF Bitcoin tra l'8 e il 10 gennaio 2024. Gli emittenti e gli enti regolatori si sono incontrati ripetutamente in vista di tale scadenza, portando a una serie di revisioni delle dichiarazioni normative. BlackRock e altri hanno annunciato partner chiave, tra cui le aziende che tenere i Bitcoin in custodiaper gli ETF così come per i cosiddettipartecipanti autorizzatiincaricato di conservare i prodottifare trading senza problemi.

Domande frequenti sugli ETF Bitcoin

Chi può investire in ETF e come si fa a negoziarli?

T è necessario essere un investitore accreditato per acquistare ETF. Chiunque può investire in essi.

Tutto ciò di cui hai bisogno per iniziare a investire in ETF è creare un account di brokeraggio online o scaricare ONE delle tante app di trading mobile. Da lì, sarai in grado di acquistare e vendere un'ampia gamma di ETF che tracciano un certo numero di Mercati diversi.

Quali sono i pro e i contro del trading di ETF Bitcoin ?

Sebbene possa sembrare controintuitivo investire in un ETF Bitcoin anziché acquistare Bitcoin stesso, ci sono diversi vantaggi nel farlo, vale a dire:

• Non è necessario sottoporsi personalmente alla procedura di conservazione sicura Cripto .
• Gli ETF sono più regolamentati e il Bitcoin è un fattore che può rassicurare alcuni investitori.
• Le società di brokeraggio tradizionali hanno una storia più lunga rispetto agli exchange Cripto , il che potrebbe placare gli scettici.
• Le implicazioni e le linee guida fiscali per i prodotti finanziari tradizionali sono molto più chiare rispetto alle attività digitali.

Tuttavia, investire in un ETF Bitcoin presenta degli svantaggi rispetto all'acquisto diretto dell'asset:

• I Mercati Cripto sono attivi 24 ore su 24, 7 giorni su 7, mentre gli ETF possono essere acquistati solo quando le borse sono aperte e restano chiuse nei fine settimana e nelle notti dei giorni feriali.
• Detenere i propri Bitcoin è gratuito, ma gli ETF prevedono commissioni di gestione.
• Gli ETF richiedono di affidarsi a depositari terzi.