Cripto per consulenti: generare profitti con Bitcoin

Nella Cripto odierna per i consulenti, Todd Bendell di Amphibian Capital analizza i prodotti di rendimento Bitcoin come strategia per accrescere le partecipazioni in Bitcoin oltre l'apprezzamento del prezzo.

Poi, Ricchi Rines, uno degli sviluppatori iniziali CORE DAO, fornisce indicazioni agli sviluppatori Bitcoin in Chiedi a un esperto.

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–Sarah Morton

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La prossima frontiera per i possessori Bitcoin : generare rendimenti BTC su BTC

Il Bitcoin non è mai stato concepito per restare inattivo.

Per oltre un decennio, Bitcoin ha svolto la funzione di riserva digitale di valore, di copertura contro il deprezzamento monetario e, più recentemente, di allocazione CORE nei portafogli istituzionali. Con la maturazione dell'asset e il miglioramento dell'infrastruttura, i detentori a lungo termine si stanno ponendo una nuova domanda: Come faccio a mettere a frutto i miei Bitcoin senza uscire dall'ecosistema Bitcoin ?

La risposta risiede in una categoria di strategie in crescita ma poco esplorata:Rendimento BTC su BTC.

Sia chiaro: T si tratta di prestare i tuoi BTC su piattaforme non regolamentate o di inseguire alti rendimenti percentuali annuali (APY) alla maniera BlockFi. Quel piano è crollato sotto il peso del rischio di controparte e dell'opacità. Negli ultimi due anni è emersa un'alternativa più istituzionale: un accesso diversificato e a rischio gestito ad arbitraggio sistematico e strategie quantitative, tutte denominate in Bitcoin.

Perché il rendimento nativo di BTC è importante

Per la maggior parte degli asset, è scontato che il denaro debba lavorare Per te. T KEEP i dollari sotto il materasso o nascosti in una chiavetta USB: li investiamo. Eppure, nel mondo Bitcoin , la narrativa dominante è da tempo "tieni duro e aspetta".

Questa mentalità aveva senso quando Bitcoin lottava per la legittimità. Ma nel contesto odierno, in cui BTC viene adottato dai fondi sovrani e scambiato sulle principali borse, i detentori a lungo termine hanno bisogno di strumenti migliori.

Il rendimento BTC-su-BTC risolve questo problema. È in linea con l'etica di accumulare più BTC , ma lo fa attraverso strategie di livello istituzionale che mirano a generare rendimenti. in BTC, non solosu BTCQuesta distinzione è importante.

La conservazione a freddo T è una strategia

C'è anche il mito secondo cui conservare i Bitcoin in cold storage sia l'opzione più sicura. La frase "non le tue chiavi, non le tue monete" è diventata un dogma, ma merita una seconda riflessione.

In realtà, il cold storage comporta i suoi rischi: errore Human , guasti hardware, perdita di chiavi e, in molti casi, l'impossibilità di generare alcun rendimento. Nel frattempo, i depositari professionali – regolamentati, assicurati e sottoposti a revisione contabile – sono ormai fornitori di infrastrutture standard nella gestione degli asset digitali.

Per gli allocatori che gestiscono posizioni significative in BTC , la custodia che genera rendimento T è un compromesso. È un miglioramento.

Come funzionano queste strategie

Le attuali opportunità di rendimento native di BTC spaziano su un'ampia gamma, dalle negoziazioni su base delta-neutrale e arbitraggio statistico allo yield farming DeFi e all'esecuzione Quant basata sull'apprendimento automatico, ma tutte regolate in BTC.

I rendimenti vengono calcolati e distribuiti in natura. L'obiettivo è semplice: accumulare più BTC nel tempo, senza dover dipendere esclusivamente dall'apprezzamento del prezzo.

Grazie all'allocazione tra un mix diversificato di strategie e gestori, gli investitori possono perseguire una crescita costante BTC , mitigando al contempo il rischio legato a una singola strategia o a un singolo gestore.

Perché il rendimento BTC-on BTC è tempestivo

In questo momento diverse forze stanno convergendo:

• La volatilità è tornata. Eventi di liquidazione importanti, come il Incasso di 10 miliardi di dollari a febbraio— creano dislocazioni che i fondi più sofisticati possono sfruttare.
• Le infrastrutture sono più forti che mai.Gli strumenti di custodia, esecuzione e gestione del rischio sono notevolmente migliorati rispetto all'ultimo ciclo.
• L'interesse istituzionale è reale.Gli ETF hanno aperto le porte, ma la maggior parte del capitale è ancora sotto-allocato e sotto-impiegato.

In breve, Bitcoin sta crescendo. La domanda è se le strategie che lo riguardano cresceranno di pari passo.

Ripensare l'HODLing

Il rendimento BTC-BTC e il mantenimento a lungo termine T si escludono a vicenda. Gli allocatori possono continuare a detenere posizioni CORE in BTC , utilizzando strategie attive per perseguire un accumulo costante.

Ciò richiede di andare oltre le massime esigenze di cold storage ed esplorare strategie di rendimento che riflettano la sofisticatezza dei Mercati odierni. Con adeguati controlli del rischio, il rendimento nativo di BTC offre un percorso pragmatico per accumulare più BTC senza abbandonare i suoi principi CORE .

La conclusione è che Bitcoin T deve restare inerte. Può muoversi con il mercato e crescere con esso.

Per gli allocatori che ragionano in decenni, il rendimento BTC-su-BTC apre le porte a una strategia Bitcoin più produttiva, ONE abbina convinzione e azione.

-Todd Bendell, socio amministratore delegato, Amphibian Capital

Chiedi a un esperto

D. Qual è il modo migliore per allineare gli incentivi per gli sviluppatori iniziali con il valore del protocollo a lungo termine?

UN. La chiave è premiare la reale compatibilità prodotto-mercato e gli utenti reali, non le speculazioni a breve termine. Questo inizia con la costruzione di relazioni solide e la risoluzione di problemi per comunità reali. Da lì, si tratta di promuovere un ecosistema "mangia ciò che uccidi", in cui i costruttori che realizzano prodotti effettivamente utilizzati vengono ricompensati con un reale vantaggio economico, non solo con punti, sovvenzioni o incentivi temporanei. Quando gli sviluppatori vengono retribuiti in base al valore che creano per gli utenti, l'allineamento a lungo termine si realizza da solo.

D. Come possono gli sviluppatori, alle prime armi con le Cripto, filtrare il segnale rispetto al rumore?

UN. T limitarti a inseguire l'oggetto HOT : cerca ciò che avrà ancora importanza tra 5 e 10 anni. Questo è ONE dei motivi principali per cui Bitcoin rimane una base di partenza avvincente per gli sviluppatori. Ha utenti fedeli, un valore immenso e una chiara compatibilità prodotto-mercato. Gli sviluppatori dovrebbero concentrarsi sull'utilizzo e sulla domanda reali, anziché sull'andamento del prezzo dei token a breve termine. Se stai creando qualcosa che mantiene le persone coinvolte perché è utile, non perché è la stagione dello yield farming, stai già filtrando il segnale dal rumore.

D. Quali insegnamenti tratti dalla filosofia di progettazione di Bitcoin sono ancora poco utilizzati?

UN. Bitcoin è dominante non perché fa di più, ma perché fa ONE cosa meglio di chiunque altro. La sua compatibilità prodotto-mercato come oro digitale è il caso d'uso più comprovato delle criptovalute, eppure è ancora sottovalutato. Troppi dimenticano che la semplicità con una reale utilità vince. Costruire attorno a Bitcoin ed estenderne l'utilità senza comprometterne le fondamenta rimane ONE delle opportunità più sottovalutate nel settore oggi.

-Rich Rines, un collaboratore iniziale, CORE DAO

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• CoinDeskRapporto trimestrale sulle risorse digitali fornisce un'analisi completa delle prestazioni del mercato Cripto .
• Svezia è l'ultimo Paese ad aver preso in considerazione l'utilizzo di Bitcoin come asset di riserva strategica.
• Il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti ha annunciato la fine delle sue Cripto “applicazione tramite l’azione penale”politiche.