Come un hacker da 330 milioni di dollari in BTC potrebbe aver raddoppiato i suoi investimenti sui derivati ​​Monero

C'è qualcosa che spicca nel sospetto trasferimento di lunedì di oltre 3.520 BTC (330,7 milioni di dollari) alla moneta Privacy Monero (XMR), una conversione che l'investigatore della blockchain ZachXBT ha detto essere probabilmente collegato ad un hack: attività coordinata nel mercato dei derivati.

Monero, che oscura gli indirizzi del mittente e del destinatario per fornire un valuta non rintracciabile, ha una liquidità limitata sugli exchange, il che rende più difficile per gli utenti effettuare transazioni senza influenzare il mercato e li espone allo slippage, ovvero alla possibilità che il prezzo peggiori prima che l'accordo sia finalizzato.

La decisione di passare a una Criptovaluta illiquida è insolita. USDT o l'ether di Tether (ETH) avrebbe fornito un modo più semplice e meno soggetto a slittamenti per spostare i fondi, emixer come Tornado Cash potrebbe contribuire a oscurare il percorso della transazione. Naturalmente, le stablecoin come USDT sono anche più facili da intercettare e congelare.

I dati di trading, tuttavia, suggeriscono che si sia trattato di qualcosa di più di un semplice tentativo di riciclare fondi rubati.

Molto probabilmente, il possibile hacker ha riscontrato uno slittamento durante la transazione. La profondità di mercato combinata, che misura la liquidità del portafoglio ordini in un dato intervallo di prezzo, era relativamente bassa, intorno a 1 milione di dollari per il 2% su entrambi i lati del portafoglio. XRM è aumentato del 45% a causa della limitata liquidità sugli exchange, il che significa che avrebbero potuto perdere fino al 20%, ovvero 66 milioni di dollari, acquistando XMR anziché un token più liquido.

Per un quadro più completo, date un'occhiata ai Mercati dei derivati. Mentre Monero era in forte crescita, l'open interest – il numero di contratti future e opzioni in circolazione – su XMR sui principali exchange centralizzati è più che raddoppiato, raggiungendo i 35,1 milioni di dollari, secondo quanto riportato da Coinalizzare.

Un aumento del 45% del prezzo di XMR avrebbe dovuto portare l'open interest a soli 24,2 milioni di dollari, invece della cifra finale. Considerando il milione di dollari di liquidazioni, qualcuno, o più persone, aveva già posizioni lunghe su XMR per un valore di 11 milioni di dollari.

Sebbene l'aumento di prezzo su quella partecipazione T avrebbe compensato l'intero ammontare dello slittamento, avrebbe comunque contribuito ad attenuare il colpo. Inoltre, il dato T tiene conto di eventuali posizioni in exchange decentralizzati, e non dimentichiamo che i fondi sono stati probabilmente rubati in primo luogo, quindi i (presunti) autori sono ancora in vantaggio di un paio di milioni di dollari.

Non è la prima volta che i cattivi investitori inondano gli acquisti spot per far salire l'ago della bilancia dei derivati. Il mese scorso un tradermanipolatoPrezzi di JELLY sull'exchange decentralizzato HyperLiquid. Hanno acquistato JELLY su exchange illiquidi, ingannando l'oracolo dei prezzi e fornendo un prezzo impreciso a HyperLiquid, generando così profitti per i detentori di posizioni lunghe.

Entrambi i casi presentano somiglianze con l'attacco da 114 milioni di dollari su Mango Mercati nel 2022, che ha coinvolto un trader di nome Avi Eisenberg che ha manipolato i prezzi di MNGO prendendo in prestito asset utilizzando guadagni illeciti come garanzia. Eisenberg era riconosciuto colpevoleda una giuria nel 2024 e rischia 20 anni di carcere.