Dove va BlackRock, scorre la liquidità

Notizie che BlackRock e Securitize sonocollegarsi per creare un fondo di asset digitali ha importanti implicazioni sui Mercati della tokenizzazione regolamentati e conformi negli Stati Uniti.

Il fondo USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) di BlackRock non è il primo del suo genere ad essere quotato sulla piattaforma di Securitize, ma è probabile che sia il prodotto che catalizzerà il capitale istituzionale e i gestori finanziari seri nell'ecosistema Securitize.

(COSTRUIRE)deterrà il 100% dei suoi asset in contanti, buoni del Tesoro USA e accordi di riacquisto (repo), classificandolo come un prodotto del mercato monetario digitale. Securitize in precedenza e attualmente agisce come agente di trasferimento e piattaforma di emissione perFondo del Tesoro USA di Arca (RCOIN)Mentre Arca ha delineato la visione e ha avviato la struttura basata sulla blockchain per un fondo tradizionalmente ultra-liquido nel 2020, il posizionamento di BlackRock qui potrebbe fornire la vera scintilla a cui questa visione era rivolta.

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PerMercato dei token di sicurezza (STM.co)dati, durataI volumi del sistema di trading alternativo (ATS) per gli asset tokenizzati hanno raggiunto oltre 110 milioni di dollarifino a marzo 2024. Il finanziamento iniziale di 100 milioni di $ BUIDL di BlackRock lo rende il più grande asset su Securitize e gli afflussi della settimana 1 di circa 175 milioni di $ posizionano già BUIDL come il secondo prodotto più grande nella coorte del mercato monetario con 275 milioni di $ in AUM dietro il fondo del mercato monetario di Franklin Templeton da oltre 360 milioni di $.

Sebbene limitato aAcquirenti qualificati (QP) nei Mercati primari (definiti come circa 2,7 milioni di famiglie con 5 milioni di $ o più in asset investibili o gestori di investimenti e società con 25 milioni di $ in asset investibili), l'eventuale spillover a una quotazione sul mercato secondario consentirà condizioni di trading più desiderabili per incentivare gli investitori. BUIDL si dimostrerà un risorsa appiccicosaconsentendo agli investitori di raccogliere rendimenti valutando altri investimenti alternativi quotati come i fondi KKR e Hamilton Lane quotati di Securitize e componendo portafogli senza mai lasciare la piattaforma una volta.

COMEConsulenti per token di sicurezzadettagliato tutto il 2023 nel suoStato dei token di sicurezza serie di report, i Mercati monetari e i titoli del Tesoro sono i frutti a portata di mano per i gestori patrimoniali per acquisire familiarità e familiarità con la Tecnologie di tokenizzazione, i partner e il panorama. Altri gestori di denaro blue-chip vedranno il fondo di liquidità di BlackRock come IL standard di riferimento per parcheggiare il capitale e aggiornare i propri team in materia di Finanza on-chain.

Infatti, su27 marzo 2024, ONDO Finanza ha completato una riallocazione di 95 milioni di dollari dei proprifondo BOND a breve termine tokenizzato a BUIDL. In qualità di fiduciari a bordo con Securitize per l'accesso desiderato a BUIDL, trasferiranno un capitale significativo nel fondo e quindi nell'ecosistema Securitize. Di conseguenza, i prodotti di investimento alternativi circostanti e le quotazioni sulle sedi di negoziazione primarie e secondarie di Securitize Mercati probabilmente vedranno un aumento dei flussi di capitale e dell'attività. Ciò a sua volta creerà un precedente per altri broker-dealer, sistemi di negoziazione alternativi e sedi regolamentate comparabili nella loro strutturazione e strategie degli emittenti.