Là où BlackRock va, la liquidité coule

Nouvelles selon lesquelles BlackRock et Securitize sonts'associer pour créer un fonds d'actifs numériques a des implications majeures sur les Marchés de tokenisation réglementés et conformes aux États-Unis.

Le fonds de liquidité numérique institutionnel en USD (BUIDL) de BlackRock n'est pas le premier du genre à être coté sur la plateforme de Securitize, mais c'est probablement le produit qui catalysera le capital institutionnel et les gestionnaires de fonds sérieux vers l'écosystème Securitize.

(CONSTRUCTION)Détiendra 100 % de ses actifs en liquidités, en bons du Trésor américain et en pensions, ce qui en fait un produit du marché monétaire numérique. Securitize agit et agit actuellement en tant qu'agent de transfert et plateforme d'émission pourFonds du Trésor américain d'Arca (RCOIN). Alors qu'Arca a défini la vision et a été le pionnier de la structure basée sur la blockchain pour un fonds traditionnellement ultra-liquide en 2020, le positionnement de BlackRock ici pourrait fournir la véritable étincelle que cette vision visait.

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ParMarché des jetons de sécurité (STM.co)données, durée de vieLes volumes des systèmes de négociation alternatifs (ATS) pour les actifs tokenisés ont atteint plus de 110 millions de dollarsjusqu'en mars 2024. Le financement d'amorçage BUIDL de 100 millions de dollars de BlackRock en fait le plus gros actif sur Securitize, et les entrées de la semaine 1 d'environ 175 millions de dollars positionnent déjà BUIDL comme le deuxième plus gros produit de la cohorte du marché monétaire avec 275 millions de dollars d'actifs sous gestion derrière le fonds du marché monétaire de plus de 360 millions de dollars de Franklin Templeton.

Bien que limité àAcheteurs qualifiés (QP) Sur les Marchés primaires (définis comme environ 2,7 millions de ménages disposant de 5 millions de dollars ou plus d'actifs investissables ou de gestionnaires de placements et de sociétés disposant de 25 millions de dollars d'actifs investissables), un éventuel transfert vers une cotation sur le marché secondaire permettra des conditions de négociation plus favorables pour inciter les investisseurs. BUIDL se révélera être un actif collantpermettant aux investisseurs de collecter des rendements tout en évaluant d'autres investissements alternatifs cotés comme les fonds KKR et Hamilton Lane cotés de Securitize et en composant des portefeuilles sans jamais quitter la plateforme une seule fois.

CommeConseillers en jetons de sécuritédétaillé tout 2023 dans sonÉtat des jetons de sécurité Les séries de rapports, les Marchés monétaires et les bons du Trésor sont des outils faciles à utiliser pour les gestionnaires d'actifs qui souhaitent se familiariser avec la Technologies de tokenisation, les partenaires et le paysage. D'autres gestionnaires de fonds de premier ordre verront le fonds de liquidité de BlackRock comme le l'étalon-or pour garer des capitaux et mettre leurs propres équipes à niveau en matière de Finance en chaîne.

En fait, sur27 mars 2024ONDO Finance a réalisé une réaffectation de 95 millions de dollars de son propre capitalfonds BOND à court terme tokenisé à BUIDL. En rejoignant Securitize pour obtenir l'accès souhaité à BUIDL, les fiduciaires injecteront des capitaux importants dans le fonds et, par conséquent, dans l'écosystème Securitize. Par conséquent, les produits d'investissement alternatifs environnants et les cotations sur les plateformes de négociation primaires et secondaires de Securitize Marchés devraient connaître une augmentation des flux de capitaux et de l'activité. Cela créera un précédent pour d'autres courtiers, systèmes de négociation alternatifs et plateformes réglementées comparables dans la structuration et les stratégies de leurs émetteurs.