La società di trading Cripto TPS Capital ha negato i legami con l'insolvente Three Arrows. I documenti del tribunale indicano una connessione

Tai Ping Shan (TPS) Capital ha creato unstruttura aziendale complicata che ne oscurava la relazionecon Three Arrows Capital, e in seguito ha negato qualsiasi collegamento a parte un “investimento passivo”,sostenendo di essere indipendente. Ma documenti depositati in tribunalepreparati dai liquidatori di Three Arrows mostrano che i due sono strettamente collegati.

In una dichiarazione, TPS ha affermato che "TPS ha le sue operazioni indipendenti e ha agito come agente per quanto riguarda i prestiti tra i creditori e 3AC". Tuttavia, i documenti del tribunale mostrano che in realtà era Three Arrows ad agire come garante per TPS per i prestiti sui quali in seguito è risultato inadempiente, secondo le lettere di richiesta a cui si fa riferimento nei documenti del tribunale.

La rivelazione aggiunge nuovi dettagli alla rete intricata che circonda l'ex hedge fund di Singapore, che T è riuscito a sostenere la pressione di un mercato ribassista in rapida ascesa e il crollo di LUNA.

Secondo ONE lettera di richiesta rinvenuta negli atti giudiziari, TPS Capital ha contratto un prestito di 20 milioni USDC da Arrakis Capital a fine aprile e non lo ha più ripagato a metà giugno, poiché TPS non è stata in grado di onorare una richiesta di margine per il suo conto di trading, di versare capitale aggiuntivo o di iniziare il rimborso del prestito.

Una struttura simile, che elenca Three Arrows come garante per un prestito TPS Capital, è stata trovata in una lettera di richiesta emessa da Mirana Corp., un fondo Cripto registrato alle Seychelles, per un prestito concesso all'inizio di giugno.

I termini dei prestiti non erano inclusi nei documenti depositati in tribunale.

Secondo il documento, il prestito richiedeva a TPS Capital di contribuire con capitale aggiuntivo qualora il prezzo del Bitcoin fosse sceso di oltre il 10% dall'origine del prestito. Inoltre, entro il 14 giugno il prezzo del Bitcoin aveva superato il livello di margin call di $ 23.510, ma TPS non aveva risposto ai tentativi del prestatore di contattarla.

Mirana ha quindi fatto causaThree Arrows a Singapore, ma i documenti depositati all'epoca non menzionavano TPS Capital.

Mentre TPS Capital riceveva lettere di richiesta dai suoi creditori, i documenti del tribunale, citando dati on-chain, mostrano che Three Arrows ha trasferito 31 milioni di dollari in Cripto a un portafoglio controllato da TPS Capital.

Sebbene l'importo sia simile a quello dovuto da TPS Capital ai creditori, non è noto se questo fosse l'intento del trasferimento dei fondi.

Gli atti del tribunale rilevano inoltre che Three Arrows ha trasferito 10,9 milioni USDT a un indirizzo altrimenti sconosciuto, che a sua volta li ha trasferiti a un secondo indirizzo sconosciuto.

Nel caso del prestito di Mirana a Three Arrows, tutta la corrispondenza è stata indirizzata al co-fondatore di Three Arrows, Kyle Davies. Per il prestito di Arrakis, è stata indirizzata a Ningxin Zhan, che è elencato come agente autorizzato per TPS e un contatto operativo presso Three Arrows.

I fondatori di Three Arrows in cima agli organigrammi

Nonostante le affermazioni di essere investitori passivi, il fondatore di Three Arrows Su Zhu e Kelly Kaili Chen, moglie di Kyle Davies, possiedono oltre l'80% dell'entità BVI di TPS, che a sua volta possiede il 47,5% della società madre di Singapore.

In precedenza questo T era noto, perché i nomi dei direttori legali delle Isole Vergini Britanniche e degli azionisti di una società nel territorio T sono resi pubblici.

Un'altra ditta, denominata "Three Lucky Charms Ltd", possiede un numero uguale di azioni, ma questa società T viene menzionata negli atti del tribunale.

Tai Ping Shan, registrata alle Cayman e proprietaria del 5% dell'entità di Singapore TPS Capital, annovera tra i suoi direttori Paul Muspratt, amministratore delegato di West Bay Global Services, ONE fornitore di servizi aziendali, insieme a Steven Sokohl, un altro dipendente di West Bay, e Yi Long Fung come direttori.

Muspratt, Sokohl e Fung sono anche elencati come direttori di ThreeAC Ltd, il fondo di gestione di tutte le entità di Three Arrows.

A parte il ruolo di direttore presso ThreeAC Ltd, Fung T viene più menzionato nel documento del tribunale. Secondo un elenco di aziende canadesi costituite a livello federale, è elencato come direttore dell'entità registrata in Canada di TPS Capital, che opera con lo stesso nome ed è stata fondata nel febbraio 2022.

Three Arrows tornerà in tribunale a Singapore il 26 luglio per unconferenza preliminareriguardo alla causa Mirana. Nel frattempo, negli Stati Uniti, il caso continua davanti ai tribunali statunitensi inNew York il 28 luglioSecondo l'ufficio fallimentare di Singapore, nella serata del 19 luglio (ora asiatica) né Three Arrows né TPS Capital hanno dichiarato bancarotta a Singapore.

In risposta a una Request di commento da parte di CoinDesk, un portavoce di TPS ha fatto riferimento a una precedente dichiarazione rilasciata dalla società, in cui si affermava che era indipendente da Three Arrows.

AGGIORNAMENTO (20 luglio 2022, 04:30 UTC):Aggiunge l'istruzione TPS nel paragrafo finale.