Ang Crypto Trading Firm TPS Capital ay Tinanggihan ang Pagkakaugnay sa Insolvent Three Arrows. Ang mga Dokumento ng Hukuman ay nagpapahiwatig ng isang Koneksyon

Tai Ping Shan (TPS) Capital nilikha a kumplikadong istruktura ng korporasyon na nakatago sa relasyon nito na may Three Arrows Capital, at kalaunan ay tinanggihan ang anumang koneksyon bukod sa "passive investment," sinasabing ito ay independyente. Pero mga paghaharap sa korte na inihanda ng mga liquidator ng Three Arrows ay nagpapakita na ang dalawa ay mahigpit na konektado.

Sa isang pahayag, sinabi ng TPS na, "Ang TPS ay may sariling mga independiyenteng operasyon at kumikilos bilang isang ahente na may paggalang sa mga pautang sa pagitan ng mga nagpapahiram at 3AC." Gayunpaman, ipinapakita ng mga dokumento ng hukuman na ito ay aktwal na Tatlong Arrow na kumikilos bilang isang guarantor para sa TPS para sa mga pautang kung saan ito ay nag-default sa kalaunan, ayon sa mga demand letter na isinangguni sa mga paghahain ng korte.

Ang paghahayag ay nagdaragdag ng mga bagong detalye sa gusot na web na nakapalibot sa dating Singapore hedge fund, na T nakayanan ang presyon ng mabilis na pagsisimula ng bear market at ang pagbagsak ng LUNA.

Ayon sa ONE demand letter na natagpuan sa mga paghahain ng korte, ang TPS Capital ay kumuha ng USDC 20 milyon na loan mula sa Arrakis Capital noong huling bahagi ng Abril at hindi ito nagawa noong kalagitnaan ng Hunyo dahil hindi nagawa ng TPS na bigyan ng margin call ang trading account nito, mag-ambag ng karagdagang kapital, o simulan ang pagbabayad ng loan.

Ang isang katulad na istraktura na naglilista ng Three Arrows bilang guarantor para sa isang TPS Capital loan ay natagpuan sa isang demand letter na inisyu ng Mirana Corp., isang Crypto fund na nakarehistro sa Seychelles, para sa isang loan na ginawa noong unang bahagi ng Hunyo.

Ang mga term sheet para sa mga pautang ay hindi kasama sa inihain na mga dokumento ng hukuman.

Ayon sa dokumento, ang utang ay nangangailangan ng TPS Capital na mag-ambag ng karagdagang kapital kung ang presyo ng Bitcoin ay bumaba ng higit sa 10% mula noong pinagmulan ng utang. Bilang karagdagan, noong Hunyo 14 ang presyo ng Bitcoin ay lumabag sa antas ng margin call na $23,510, ngunit hindi tumugon ang TPS sa mga pagtatangka ng tagapagpahiram na makipag-ugnayan dito.

Pagkatapos ay nagdemanda si Mirana Tatlong Arrow sa Singapore, ngunit ang mga pag-file noong panahong iyon ay hindi binanggit ang TPS Capital.

Habang nakatanggap ang TPS Capital ng mga demand letter mula sa mga pinagkakautangan nito, ang mga dokumento ng korte, na binabanggit ang on-chain na data, ay nagpapakita na ang Three Arrows ay naglipat ng $31 milyon sa Crypto sa isang wallet na kinokontrol ng TPS Capital.

Bagama't ang halaga ay katulad ng inutang ng TPS Capital sa mga nagpapautang, hindi alam kung iyon ang layunin ng paglilipat ng pondo.

Ang paghaharap ng korte ay nagsasaad din na ang Three Arrows ay naglipat ng USDT 10.9 milyon sa isang hindi kilalang address, na pagkatapos ay inilipat ito sa pangalawang hindi kilalang address.

Sa kaso ng pautang ni Mirana sa Three Arrows, ang lahat ng sulat ay nakadirekta sa Three Arrows co-founder na si Kyle Davies. Para sa loan ni Arrakis, itinuro ito kay Ningxin Zhan, na nakalista bilang isang awtorisadong ahente para sa TPS at isang contact sa operasyon sa Three Arrows.

Mga Tagapagtatag ng Tatlong Arrow sa Tuktok ng Mga Chart ng Org

Sa kabila ng mga pag-aangkin ng pagiging passive investor, ang founder ng Three Arrows na si Su Zhu, at si Kelly Kaili Chen, asawa ni Kyle Davies, ay nagmamay-ari ng mahigit 80% ng BVI entity ng TPS, na nagmamay-ari naman ng 47.5% ng Singapore parent.

T ito kilala dati, dahil ang mga direktor at shareholder ng batas ng BVI ng isang kumpanya sa teritoryo ay T ibinunyag sa publiko.

Ang isa pang kumpanya na tinatawag na "Three Lucky Charms Ltd" ay nagmamay-ari ng pantay na halaga ng mga pagbabahagi, ngunit ang kumpanyang ito ay T nabanggit sa paghaharap sa korte.

Ang Tai Ping Shan na nakarehistro sa Caymans, na nagmamay-ari ng 5% ng Singapore entity na TPS Capital, ay naglilista kay Paul Muspratt, ang managing director ng West Bay Global Services, isang corporate services provider, bilang ONE sa mga direktor nito, kasama si Steven Sokohl, isa pang empleyado ng West Bay, at Yi Long Fung bilang mga direktor.

Muspratt, Sokohl, at Fung ay nakalista din bilang mga direktor ng ThreeAC Ltd, ang managing fund ng lahat ng entity ng Three Arrows.

Bukod sa tungkulin bilang direktor sa ThreeAC Ltd, T binanggit muli si Fung sa dokumento ng hukuman. Ayon sa isang direktoryo ng Canadian federally incorporated businesses, nakalista siya bilang direktor ng Canadian-registered entity ng TPS Capital, na nagpapatakbo sa parehong pangalan at itinatag noong Pebrero 2022.

Ang Three Arrows ay nakatakdang bumalik sa korte sa Singapore sa Hulyo 26 para sa a pre-trial conference hinggil sa kaso ni Mirana. Samantala, sa Estados Unidos, nagpapatuloy ang kaso sa mga korte ng U.S New York noong Hulyo 28. Ni Three Arrows o TPS Capital ang nagdeklara ng bangkarota sa Singapore noong gabi ng Hulyo 19 oras ng Asia, ayon sa Singapore Insolvency Office.

Bilang tugon sa isang Request para sa komento mula sa CoinDesk, itinuro ng isang tagapagsalita ng TPS ang isang naunang pahayag na ginawa ng kumpanya na nag-aangkin na independiyente ito mula sa Three Arrows.

I-UPDATE (Hulyo 20 2022, 04:30 UTC): Nagdaragdag ng pahayag ng TPS sa huling talata.