Silvergate Bank registra un aumento del 40% nei depositi dei clienti di valuta digitale

Secondo un rapporto sugli utili pubblicato prima dell'apertura del mercato di lunedì, Silvergate Bank ha aggiunto 586 milioni di dollari in nuovi depositi da parte di aziende e privati ​​nel settore Criptovaluta nel terzo trimestre del 2020.

Questa crescita è stata pari a circa la metà di quella del concorrente Signature Bankaumento di 1 miliardo di dollari nei depositi delle società di asset digitali, ma si tratta del più grande aumento dei depositi registrato da Silvergate dai tempi del mercato rialzista Bitcoin nel quarto trimestre del 2017, quando la banca ha registrato una crescita dei depositi di 835 milioni di dollari su base trimestrale.

Lunedì, durante una conference call sui risultati finanziari, i dirigenti di Silvergate hanno attribuito la crescita al forte apprezzamento dei prezzi, all'adozione di Bitcoin come classe di attività investibile da parte delle tesorerie aziendali e a nuovi significativi finanziamenti da parte di società di venture capital.

Solo il 5% dei depositi di Silvergate nel terzo trimestre era fruttifero di interessi, a dimostrazione della ricca fonte di depositi a basso costo che il settore Cripto offre alla banca.

Durante la chiamata, il CEO di Silvergate Alan Lane ha anche sottolineato che i depositi in valuta digitale sono volatili di settimana in settimana e di mese in mese e T possono essere investiti in attività a lungo termine. In effetti, alcune delle attività finanziano l'attività di deposito mutui di Silvergate, dove la durata media dei prestiti è inferiore a due settimane.

Le entrate delle commissioni della banca per i clienti di valuta digitale sono aumentate di quasi il 40% a $ 3,3 milioni con oltre 68.000 transazioni sulla Silvergate Exchange Network, una rampa di accesso fiat per i Mercati Bitcoin . I $ 36 miliardi trasferiti tramite SEN nel terzo trimestre del 2020 hanno superato i $ 32 miliardi passati tramite la rete di pagamenti per l'intero anno 2019.

"Mentre la Politiche tasso di interesse zero della Fed sarà un ostacolo per molti, Silvergate ha un motore di crescita entusiasmante nel SEN", ha affermato Lane. "Riteniamo che man mano che più aziende fintech e tesorerie aziendali annunciano i loro investimenti in Bitcoin, l'ecosistema nel suo complesso continuerà a espandersi".

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La banca ha aggiunto 47 nuovi clienti di valuta digitale, portando la sua base clienti totale del settore a 928. Ha anche 200 clienti Criptovaluta in fase di pipeline o di onboarding, ha affermato Lane.

La maggior parte dei nuovi clienti, 33, ha riferito Silvergate, erano investitori istituzionali. Secondo Lane, tuttavia, gli aumenti dei depositi da parte dei clienti Criptovaluta erano pressoché uniformi tra i segmenti di clientela.

Aumento dei prestiti

La banca ha anche visto un aumento di 13 milioni di $ nei suoi prestiti fiat supportati da bitcoin, denominati SEN Leverage, fino a 35,5 milioni di $ nel terzo trimestre. La banca ha anche annunciato che SEN Leverage è uscito dalla modalità pilota ed è pronto per essere offerto su larga scala.

"È difficile dire quanto grande potrebbe diventare SEN Leverage", ha affermato Ben Reynolds, vicepresidente esecutivo dello sviluppo aziendale presso Silvergate Bank. "Riteniamo che una sottoscrizione prudente, combinata con le capacità uniche di SEN di effettuare anticipi di prestiti 24 ore al giorno, sette giorni alla settimana, ci consentirà di far crescere il prodotto nei prossimi trimestri".

Dal punto di vista del capitale regolamentare, i prestiti sono ponderati al 100% per il rischio, ha affermato Tony Martino, CFO di Silvergate, il che significa che i prestiti sono completamente garantiti.

Nel caso in cui la domanda di prestiti fiat garantiti da bitcoin da Silvergate diventi superiore a quella con cui la banca è a suo agio, Lane ha affermato che ci sono partner con cui la banca collaborerà per coprire la domanda del mutuatario. In questo caso, SEN Leverage diventerebbe un'opportunità di reddito da commissioni poiché la banca cederebbe parti del bilancio ad altri creditori, ha aggiunto.

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"Abbiamo poco meno di 600 clienti investitori istituzionali", ha aggiunto Lane. "Supponiamo che ONE di loro volesse un prestito SEN Leverage. Sono 300 milioni di dollari. Alcuni di loro ne vorranno di più. Probabilmente T sarebbe efficiente fare molto meno di così".

La banca continua anche a essere piuttosto conservativa nei suoi indici di capitale e leva finanziaria. Il suo indice di attività basato sul rischio (capitale totale su attività basate sul rischio) è di circa il 25%, rispetto al 12%-14% di altre banche. Il suo indice di leva finanziaria (o la misura del capitale CORE di una banca rispetto alle sue attività totali) è di circa l'11%, rispetto a un più tipico (e più rischioso) 9% o 9,5% delle sue pari.

Aggiornamento (26 ottobre, 21:52 UTC):Ulteriori informazioni tratte dalla conference call sui risultati di Silvergate sono state aggiunte a questo post.