Nakikita ng Silvergate Bank ang 40% na Pagtaas ng mga Deposito Mula sa Mga Customer ng Digital Currency

Nagdagdag ang Silvergate Bank ng $586 milyon sa mga bagong deposito mula sa mga kumpanya at indibidwal sa industriya ng Cryptocurrency sa ikatlong quarter ng 2020, ayon sa ulat ng mga kita na inilabas bago ang market-open noong Lunes.

Ang paglago na ito ay halos kalahati ng kakumpitensyang Signature Bank pagtaas ng $1 bilyon sa mga deposito mula sa mga kumpanya ng digital asset, ngunit ito ang pinakamalaking pagtaas ng deposito na nakita ng Silvergate mula noong Bitcoin bull market noong Q4 2017 nang makita ng bangko ang quarter-over-quarter na paglago ng deposito na $835 milyon.

Sa isang tawag sa mga kita noong Lunes, kinilala ng mga executive ng Silvergate ang paglago sa malakas na pagpapahalaga sa presyo, ang pag-ampon ng Bitcoin bilang isang investable asset class ng mga corporate treasuries, at makabuluhang bagong pagpopondo mula sa mga venture capital firm.

5% lamang ng mga deposito sa ikatlong quarter ng Silvergate ang may interes, na nagpapakita ng mayamang mapagkukunan ng mga murang deposito na inaalok ng industriya ng Crypto sa bangko.

Sa tawag, itinuro din ng CEO ng Silvergate na si Alan Lane na ang mga deposito ng digital currency ay pabagu-bago ng isip linggo-sa-linggo at buwan-buwan at T maaaring i-invest sa mga pangmatagalang asset. Sa katunayan, pinopondohan ng ilan sa mga asset ang negosyo ng mortgage warehouse ng Silvergate, kung saan ang average na tagal ng mga pautang ay mas mababa sa dalawang linggo.

Ang kita ng bayad sa bangko para sa mga customer ng digital currency ay tumaas ng halos 40% hanggang $3.3 milyon na may higit sa 68,000 mga transaksyon sa Silvergate Exchange Network, isang fiat on-ramp para sa mga Markets ng Bitcoin . Ang $36 bilyon na inilipat sa SEN noong ikatlong quarter ng 2020 ay lumampas sa $32 bilyon na dumaan sa network ng mga pagbabayad para sa buong taong 2019.

"Habang ang Policy ng zero na rate ng interes ng Fed ay magiging salungat para sa marami, ang Silvergate ay may kapana-panabik na makina ng paglago sa SEN," sabi ni Lane. "Naniniwala kami na habang mas maraming fintech firm at corporate treasuries ang nag-aanunsyo ng kanilang mga pamumuhunan sa Bitcoin, ang ecosystem sa kabuuan ay patuloy na lalawak."

Read More: Ilang Bangko ang Hahawakan sa Mga Crypto Firm, ngunit Gustong Pindutin ng Silvergate ang Bitcoin Mismo

Nagdagdag ang bangko ng 47 bagong kliyente ng digital currency, na dinadala ang kabuuang base ng customer nito mula sa industriya hanggang 928. Mayroon din itong 200 kliyenteng Cryptocurrency sa pipeline o proseso ng onboarding, sabi ni Lane.

Ang karamihan ng mga bagong customer - 33, iniulat ng Silvergate - ay mga institusyonal na mamumuhunan. Ayon kay Lane, gayunpaman, ang mga pagtaas ng deposito mula sa mga customer ng Cryptocurrency ay nasa paligid kahit sa mga segment ng customer.

Pagtaas ng pautang

Nakakita rin ang bangko ng $13 milyon na pagtaas sa mga bitcoin-backed na fiat loan nito, na tinatawag na SEN Leverage, hanggang $35.5 milyon sa ikatlong quarter. Inihayag din ng bangko na ang SEN Leverage ay wala sa pilot mode at handang ihandog sa sukat.

"Mahirap sabihin kung gaano kalaki ang SEN Leverage," sabi ni Ben Reynolds, executive vice president ng corporate development sa Silvergate Bank. "Naniniwala kami na ang maingat na underwriting, kasama ang mga natatanging kakayahan ng SEN na mag-advance ng loan 24 na oras sa isang araw, pitong araw sa isang linggo ay magbibigay-daan sa amin na palaguin ang produkto sa mga darating na quarter."

Mula sa isang regulatory capital point of view, ang mga pautang ay 100% risk-weighted, sabi ni Silvergate CFO Tony Martino, ibig sabihin ang mga loan ay ganap na collateralized.

Sa kaganapan na ang demand para sa bitcoin-backed fiat loan mula sa Silvergate ay nagiging higit pa sa kung ano ang kumportable ng bangko, sinabi ni Lane na may mga kasosyo ang bangko na makikipagtulungan upang masakop ang hinihingi ng borrower. Sa kasong ito, ang SEN Leverage ay magiging isang pagkakataon sa kita ng bayad habang ang bangko ay nag-alis ng mga bahagi ng balanse sa ibang mga nagpapahiram, idinagdag niya.

Read More: Lumago ng 80% ang Produkto sa Pagpapahiram ng Bitcoin-backed ng Silvergate sa Huling Kwarter

"Mayroon kaming mas mababa sa 600 mga kliyenteng mamumuhunan sa institusyon," dagdag ni Lane. "Ipagpalagay natin na ang bawat ONE sa kanila ay nagnanais ng SEN Leverage loan. Iyan ay $300 milyon doon mismo. Ang ilan sa kanila ay magnanais ng higit pa. Marahil ay T magiging mahusay na gumawa ng mas kaunti kaysa doon."

Ang bangko ay patuloy din na medyo konserbatibo sa mga ratios ng kapital at leverage nito. Ang ratio ng asset na nakabatay sa panganib nito - kabuuang kapital sa mga asset na nakabatay sa panganib - ay nasa 25%, kumpara sa 12% hanggang 14% sa ibang mga bangko. Ang ratio ng leverage nito – o ang sukatan ng CORE kapital ng isang bangko sa kabuuang mga asset nito – ay humigit-kumulang 11%, laban sa mas karaniwang (at mas delikado) na 9% o 9.5% sa mga kapantay nito.

Update (Okt. 26, 21:52 UTC): Higit pang impormasyon mula sa tawag sa mga kita ng Silvergate ay naidagdag sa post na ito.