Do Kwon et Terraform Labs devraient se voir infliger une amende de 5,3 milliards de dollars, selon la SEC.

• La SEC a demandé à un juge de New York d'imposer une amende de 5,3 milliards de dollars à Terraform Labs et Do Kwon pour résoudre l'affaire de fraude civile à leur encontre.
• Le régulateur affirme que les amendes sont une « approximation prudente » mais « raisonnable » des « gains mal acquis » de Terraform et Kwon résultant de la fraude.

La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a demandé à un tribunal de New York d'imposer une amende de 5,3 milliards de dollars à Terraform Labs et à son cofondateur Do Kwon pour leur rôle dans leImplosion de 40 milliards de dollars de l'écosystème Terra en 2022.

Terraform Labs et Kwon ont été reconnus coupables de fraude civile au début du mois, lorsqu'un jury de Manhattan a conclu qu'ils avaient induit en erreur les investisseurs sur la stabilité de leur soi-disant stablecoin natif « algorithmique », Terra USD (UST), et les cas d'utilisation de la blockchain Terra .

Dans la requête de la SEC pour jugement final, déposée deux semaines après la conclusion du procès, le régulateur demande à Terraform Labs et Kwon de payer 4,74 milliards de dollars en restitution et intérêts avant jugement, ainsi qu'un montant collectif de 520 millions de dollars en pénalités civiles : 420 millions de dollars de Terraform Labs et 100 millions de dollars de la poche de Kwon.

Dans un mémorandum juridique d'accompagnement, la SEC a tenté de justifier le montant total devant le tribunal en affirmant que Kwon et Terraform Labs ont réalisé « plus de 4 milliards de dollars de gains mal acquis (et probablement bien plus) grâce à leur conduite illégale ».

Les ventes de LUNA et de MIR aux investisseurs institutionnels ont totalisé respectivement 65,2 millions de dollars et 4,3 millions de dollars, les ventes de LUNA et UST via la LUNA Foundation Guard (LFG) ont totalisé 1,8 milliard de dollars et les investisseurs ont acheté 2,3 milliards de dollars d' UST sur diverses plateformes de trading d'actifs Crypto entre juin 2021 et mai 2022, selon les documents judiciaires.

La SEC a ajouté que le montant de l’amende représentait une « approximation prudente » mais « raisonnable » des « gains mal acquis » de Terraform et Kwon.

Aucun remords

En plus de lourdes sanctions pécuniaires, la SEC demande également des injonctions empêchant Kwon et Terraform Labs de commettre d'autres violations des lois sur les valeurs mobilières, d'acheter ou de vendre « tout titre d'actif Crypto », ainsi qu'une interdiction d'exercer les fonctions de dirigeant et d'administrateur à l'encontre de Kwon, ce qui l'empêcherait de servir en tant que dirigeant ou administrateur dans une société publique déclarante à la SEC.

La SEC a déclaré que de telles mesures étaient nécessaires pour dissuader de futures violations, car « les défendeurs n’ont pas montré de remords pour leur conduite, et il ne peut y avoir aucun doute qu’ils se trouvent dans une position où des violations supplémentaires sont non seulement possibles mais sont probablement déjà en train de se produire ».

La SEC semble avoir particulièrement critiqué le témoignage de l'actuel PDG de Terraform Labs, Chris Amani, lors du procès de neuf jours, au cours duquel il a déclaré que la société « travaille toujours à la création » de produits et continue de vendre des jetons.

La SEC a qualifié le témoignage d'Amani de « franche reconnaissance d'une probable récidive » et a ajouté : « Le nouveau PDG de Terraform a pris la parole dans une démonstration stupéfiante de culot et a tenté de susciter la sympathie en notant que Terraform avait distribué une nouvelle version de son jeton – LUNA 2.0 – à ses victimes, tout en continuant à dépenser les millions qu'ils avaient récoltés auprès des investisseurs et en se livrant à des distributions supplémentaires non enregistrées de ces titres. »

Terraform intervient

Dans une requête déposée le même jour que celle de la SEC, Terraform a déclaré que le tribunal ne devrait pas accorder à la SEC une injonction ou une restitution à son encontre, mais seulement une « sanction civile appropriée » par violation que la SEC peut prouver avoir eu lieu aux États-Unis.

Lors du procès, Amani a témoigné que la société, actuellement en faillite, disposait encore d'environ 150 millions de dollars d'actifs.

Un représentant de Terraform Labs n'a pas répondu à la Request de commentaire de CoinDesk.

Do Kwon

Les avocats de Kwon ont également déposé un mémoire en justice affirmant qu'une injonction à son encontre n'était pas justifiée, étant donné qu'il n'occupe actuellement aucun emploi et qu'il fait l'objet de poursuites pénales. Ils ont également ajouté que Kwon n'a « aucun profit illégal… à restituer ».

Kwon reste au Monténégro, où il étaitarrêté et emprisonnél'année dernière pour avoir tenté d'utiliser de faux documents de voyage costaricains en route vers Dubaï.

Le gouvernement monténégrin est actuellementpesée des demandes d'extradition concurrentes émanant des États-Unis et de la Corée du Sud, pays natal de Kwon, qui espèrent tous deux le juger pour des accusations criminelles liées à l'effondrement de Terra .