Do Kwon, Dapat Makakuha ng $5.3B Fine ang Terraform Labs, Sinabi ng SEC sa Korte

• Hiniling ng SEC sa isang hukom sa New York na magpataw ng $5.3 bilyon na multa laban sa Terraform Labs at Do Kwon upang lutasin ang kasong civil fraud laban sa kanila.
• Sinabi ng regulator na ang mga multa ay isang "konserbatibo" ngunit "makatwirang pagtatantya" ng Terraform at "ill-gotten gains" ni Kwon mula sa panloloko.

Hiniling ng U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) sa korte ng New York na magpataw ng $5.3 bilyong multa sa Terraform Labs at co-founder na si Do Kwon para sa kanilang tungkulin sa $40 bilyon na pagsabog ng Terra ecosystem noong 2022.

Ang Terraform Labs at Kwon ay napatunayang mananagot sa mga singil sa civil fraud noong unang bahagi ng buwang ito, nang ang isang hurado ng Manhattan ay nagdesisyon na niligaw nila ang mga mamumuhunan tungkol sa katatagan ng kanilang tinatawag na “algorithmic” native stablecoin, Terra USD (UST), at ang mga kaso ng paggamit para sa Terra blockchain.

Sa mosyon ng SEC para sa huling paghatol, na inihain dalawang linggo pagkatapos ng pagtatapos ng paglilitis, hinihiling ng regulator na magbayad ang Terraform Labs at Kwon ng $4.74 bilyon sa disgorgement at prejudgment na interes, pati na rin ang kolektibong $520 milyon sa mga sibil na parusa: $420 milyon mula sa Terraform Labs at $100 milyon mula sa bulsa ni Kwon.

Sa isang kasamang memorandum ng batas, sinubukan ng SEC na bigyang-katwiran ang kabuuang halaga sa korte sa pagsasabing ang Kwon at Terraform Labs ay gumawa ng "mahigit $4 bilyon sa ill-gotten gains (at malamang na higit pa) mula sa kanilang ilegal na pag-uugali."

Ang mga benta ng LUNA at MIR sa mga institutional investor ay umabot sa $65.2 milyon at $4.3 milyon, ayon sa pagkakabanggit, ang mga benta ng LUNA at UST sa pamamagitan ng LUNA Foundation Guard (LFG) ay umabot sa $1.8 bilyon, at ang mga mamumuhunan ay bumili ng $2.3 bilyon sa UST sa iba't ibang Crypto asset trading platform sa pagitan ng Hunyo 2021 at Mayo 2022, ayon sa mga dokumento ng korte.

Idinagdag ng SEC na ang multa ay kumakatawan sa isang "konserbatibo" ngunit "makatwirang pagtatantya" ng Terraform at Kwon's "ill-gotten gains."

Walang pagsisisi

Bilang karagdagan sa matitinding parusa sa pera, humihiling din ang SEC ng mga injunction na pumipigil sa Kwon at Terraform Labs na gumawa ng higit pang mga paglabag sa securities, pagbili o pagbebenta ng “anumang Crypto asset security,” pati na rin ang officer-and-director ban sa Kwon, na hahadlang sa kanya na maglingkod bilang opisyal o direktor sa isang pampublikong kumpanyang nag-uulat ng SEC.

Sinabi ng SEC na ang mga naturang hakbang ay kinakailangan upang hadlangan ang mga paglabag sa hinaharap, dahil "Ang mga nasasakdal ay hindi nagpakita ng pagsisisi sa kanilang pag-uugali, at hindi rin maaaring magkaroon ng anumang pagdududa na sila ay nasa posisyon kung saan ang mga karagdagang paglabag ay hindi lamang posible ngunit malamang na nagaganap na."

Ang SEC ay lumilitaw na kumuha ng partikular na isyu sa patotoo ng kasalukuyang CEO ng Terraform Labs na si Chris Amani sa panahon ng siyam na araw na pagsubok, kung saan sinabi niya na ang kumpanya ay "nagsusumikap pa ring bumuo" ng mga produkto at patuloy na nagbebenta ng mga token.

Tinawag ng SEC ang testimonya ni Amani na isang "prangka na pagkilala sa malamang na recidivism" at idinagdag: "Ang bagong CEO ng Terraform ay nanindigan sa isang nakamamanghang pagpapakita ng chutzpah at sinubukang makakuha ng simpatiya sa pamamagitan ng pagpuna na ang Terraform ay namahagi ng isang bagong bersyon ng kanilang token - LUNA 2.0 - sa lahat ng mga milyon-milyong mga namumuhunan at patuloy na gumagastos, at ang kanilang mga namumuhunan nakikibahagi sa mga karagdagang hindi rehistradong pamamahagi ng mga mahalagang papel na ito.”

Tumitimbang ang Terraform

Sa isang mosyon na inihain sa parehong araw ng SEC's, sinabi ni Terraform na hindi dapat bigyan ng korte ang SEC ng anumang injunctive relief o disgorgement laban dito, isang "naaangkop na parusang sibil" lamang sa bawat paglabag na maaaring patunayan ng SEC na nangyari sa U.S.

Sa panahon ng paglilitis, pinatotohanan ni Amani na ang kumpanya, na kasalukuyang nasa bangkarota, ay may humigit-kumulang $150 milyon sa mga asset na natitira.

Ang isang kinatawan para sa Terraform Labs ay hindi tumugon sa Request ng CoinDesk para sa komento.

Do Kwon

Ang mga abogado ni Kwon ay naghain din ng isang memorandum ng batas na nagsasabing ang injunctive relief laban sa kanya ay hindi kinakailangan, dahil sa katotohanan na siya ay kasalukuyang hindi nagtatrabaho at may nakabinbing mga kasong kriminal laban sa kanya. Idinagdag din nila na si Kwon ay "walang iligal na kita ... na dapat i-disgorge."

Nananatili si Kwon sa Montenegro, kung saan siya naroon hinuli at ikinulong noong nakaraang taon para sa pagtatangkang gumamit ng mga pekeng dokumento sa paglalakbay ng Costa Rican patungo sa Dubai.

Ang pamahalaan ng Montenegrin ay kasalukuyang pagtimbang nakikipagkumpitensyang mga kahilingan sa extradition mula sa US at South Korea, ang katutubong bansa ni Kwon, na parehong umaasa na litisin siya sa mga kasong kriminal na nauugnay sa pagbagsak ng Terra .