L'exploitation minière de Bitcoin transforme le secteur de l'énergie et ONE n'en parle

J'ai récemment été invité à donner une conférence au Texas Blockchain Summit sur la croissance du minage de Bitcoin au Texas. Ignorant tout du minage de Bitcoin au Texas, j'ai interrogé une vingtaine d'entrepreneurs miniers, de négociants en énergie, d'universitaires et d'experts en énergie. Mes découvertes ont complètement transformé ma vision du minage de Bitcoin .

En bref, le minage de Bitcoin converge avec le secteur de l'énergie à une vitesse fulgurante, générant une explosion d'innovations qui décarboneront le Bitcoin à moyen terme et bénéficieront considérablement aux réseaux de plus en plus renouvelables. De plus, il semble que seul le Bitcoin , et non d'autres sources de consommation industrielles, puisse réellement atteindre certains de ces objectifs.

L’exploitation minière de Bitcoin est adaptée aux énergies renouvelables – et la preuve en est faite

Les passionnés de Bitcoin affirment depuis longtemps que le minage de Bitcoin pourrait favoriser une transition énergétique propre. La logique était la suivante : les mineurs de Bitcoin achètent avec avidité les sources d'énergie les moins chères ; les énergies renouvelables (éoliennes et solaires) deviennent de plus en plus abordables et dépasseront bientôt le coût de l'énergie thermique ; les mineurs de Bitcoin subventionneront donc le développement des énergies renouvelables, au bénéfice de tous.

J'ai longtemps été méfiant à l'égard de cet argument, en raison des faibles coefficients de capacité reconnus des sources d'énergie éolienne et solaire. Étant donné que les mineurs se lancent dans une course contre la montre pour exploiter au maximum leurs nouvelles machines de minage avant que le taux de hachage ne grimpe et que leur exploitation ne devienne trop coûteuse, il T illogique de les faire fonctionner avec de l'énergie solaire ou éolienne à faible disponibilité. C'était d'ailleurs une critique courante adressée aux bitcoiners qui promouvaient ce discours : les énergies renouvelables. n'étaient T adaptés pour le minage de Bitcoin .

Cependant, quelques évolutions sur le marché du minage ont complètement changé mon point de vue. Je suis désormais convaincu que le minage de Bitcoin est adapté et bénéfique aux énergies renouvelables, tant au premier qu'au second ordre (indirectement). Les principaux développements qui ont changé mon point de vue sont les suivants :

• L'émergence du concept de « lifecycle mining »
• Le développement d'un nouveau modèle hybride pour l'extraction de Bitcoin , qui est en partie basé sur la grille et en partie « derrière le compteur ».
• Le ralentissement des cycles de développement des ASIC.

L'exploitation minière du cycle de vie est un concept que j'ai découvert lors d'unparler Présenté par Ro Shirole, du mineur Compute North, lors du sommet Bitmain Mining Disrupt à Miami. En résumé, cela fait référence au concept selon lequel les apports énergétiques et le modèle de centre de données utilisés par les mineurs doivent être adaptés à l'âge du matériel. En effet, la pratique du minage devient hétérogène selon les générations de matériel : le type d'énergie déployé dépend de l'âge des machines. Les unités plus récentes sont généralement installées dans des centres de données à plus haut niveau de sécurité et sont connectées à une énergie fiable avec des garanties de disponibilité élevées. Il s'agit généralement de l'énergie du réseau électrique, qui hérite de son intensité carbone – généralement un mélange de sources à forte et faible teneur en carbone. Si vous possédez des unités de dernière génération, il est préférable d'en profiter immédiatement avant que le taux de hachage n'augmente. Vous pouvez ainsi vous permettre de payer un BIT plus cher pour l'électricité, car elles sont plus rentables.

Pour les unités plus anciennes, comme les Bitmain S9, qui ont cinq ans à ce stade et représentent encore 30 % du réseau, selonMesures des piècesLes considérations sont bien différentes. Ces unités sont destinées aux maisons de retraite ASIC, où elles peuvent supporter davantage d'interruptions. Les exploitants de ces unités recherchent plutôt une énergie extrêmement bon marché. Si les conditions économiques le justifient, ils les exploiteront.

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Ainsi, si l'énergie du réseau – ou des sources plus stables et à faible émission de carbone comme le nucléaire ou l'hydraulique – est plus adaptée aux ASIC haut de gamme, les énergies renouvelables plus intermittentes, même avec un facteur de capacité de 70 %, sont intéressantes pour les unités plus anciennes. Le coût d'opportunité est bien moindre avec les unités plus anciennes, ce qui permet de les intégrer à une source d'énergie renouvelable plus intermittente tout en restant économique.

Par ailleurs, un nouveau modèle hybride de minage de Bitcoin émerge. Les mineurs de Bitcoin peuvent acheter de l'énergie auprès de fournisseurs d'énergie lorsque celle-ci est abondante (comme dans l'ouest du Texas, où l'énergie éolienne et solaire est excédentaire), et puiser dans le réseau le reste du temps. Ce faisant, les mineurs monétisent un actif renouvelable qui serait autrement enfoui dans le sol, tout en maintenant une disponibilité généralement élevée. En période de pénurie d'énergie, les mineurs peuvent être mis hors service. Résultat : les énergies renouvelables deviennent plus économiques, car elles peuvent monétiser leur actif même lorsque le réseau n'en a pas besoin.

Les critiques ne comprennent T ce concept ou déforment délibérément la réalité. Par exemple, Popular Science réclamations « Il n'y a pas d'excédent d'énergies renouvelables », citant un universitaire affirmant que « si les mineurs de Bitcoin ou de Cryptomonnaie s'emparent de ces énergies renouvelables, cela signifie qu'elles ne sont pas disponibles pour d'autres. » C'est manifestement faux, comme le démontre l'utilisation de l'hydroélectricité. au SichuanAu Texas, la partie ouest du réseau électrique affiche une capacité de 32 GW (essentiellement éolienne et solaire), une charge de 5 GW et seulement 12 GW de transport vers les centres de charge situés ailleurs au Texas. Le reste de l'électricité est habituellement réduite, et il n'est pas étonnant que les mineurs de Bitcoin affluent dans la région.

Alex De Vries, le célèbre critique énergétique du Bitcoin (qui a créé Digiconomisteet travaille pour la banque centrale néerlandaise)réclamations que les mineurs sont « le client idéal pour les combustibles fossiles obsolètes plutôt que pour les énergies renouvelables, car ceux-ci sont à la fois bon marché et constituent une source d'énergie constante ». On peut se demander comment il réagira à l'annonce de fournisseurs d'énergie à faible émission de carbone s'engageant avec les mineurs de Bitcoin pour servir de source d'approvisionnement supplémentaire.

Nous savons déjà que l'hydroélectricité (dont la production est réduite de façon saisonnière) a toujours été une source d'approvisionnement importante pour les mineurs de Bitcoin , et le demeure au Canada, en Russie, dans l'État de Washington et à New York. Aujourd'hui, les mineurs sont signature d'offres avec les centrales nucléaires (qui produisent souvent un surplus d'électricité la nuit, lorsque le réseau est moins sollicité). Ce n'est qu'une question de temps avant que les producteurs d'énergie solaire et éolienne ne commencent à exploiter le minage de Bitcoin comme un acheteur supplémentaire, non corrélé. On voit déjà le géant norvégien de l'énergie Aker déclarant leur intention d'utiliser le Bitcoin comme une « batterie économique d'équilibrage de charge » et de devenir un « partenaire précieux pour de nouveaux projets d'énergie renouvelable ». Blockstream et Square sont partenariatsur une installation minière alimentée à l'énergie solaire.

Enfin, à mesure que les sorties d'ASIC se font plus rares – et elles ralentissent indéniablement, en raison des limites physiques atteintes au niveau des transistors – les mineurs sont davantage incités à trouver de l'énergie bon marché, plutôt que de se précipiter pour activer les dernières unités. Malgré le côté comique de la chose,affirmations des critiquesLes ASIC ne durent que 1,29 an, mais leur durée de vie est de plus en plus longue et les nouveaux cycles sont de moins en moins fréquents. Cela signifie que les mineurs peuvent adopter une vision à plus long terme et s'efforcer de trouver des sources d'énergie renouvelables et bon marché.

L'atténuation des émissions de GAS torchés est ce qui se rapproche le plus d'un déjeuner gratuit que l'on puisse obtenir

J'ai entendu parler pour la première fois de l'exploitation minière comme utilisation alternative du méthane résiduaire par Steve Barbour deDonnées en amont, reconnu comme le pionnier du concept en 2017. Longtemps considéré comme une BIT , voué à rester un secteur de niche dans le secteur minier, ce concept est aujourd'hui largement financé. Cependant, plusieurs entreprises bien financées déploient activement des actifs dans le domaine de la réduction des émissions de GAS brûlés. Parmi elles, on compte Giga Energy, Crusoe Energy, Great American Mining, Nakamotor Partners, Jai Energy et Upstream.

L'exploitation du méthane résiduel des puits de pétrole est parfaitement logique, car il s'agit d'un sous-produit naturel de l'extraction pétrolière, notamment lors de la « production initiale », lorsque l'on obtient une importante et brève poussée de GAS. De nombreux puits de pétrole sont complètement éloignés des infrastructures de pipeline et, en raison du prix du GAS naturel, ils jugent peu rentable de transporter le méthane jusqu'aux raffineries. Ils choisissent donc simplement de le Flare à la GAS (le rejeter serait bien pire, car le méthane brut est un GAS à effet de serre bien plus nocif que le CO2, produit de la combustion). Mais le brûlage à la torche est inefficace et, les jours de vent, une grande partie du méthane n'est pas consommée lors de la réaction.

Les mineurs de Bitcoin captent le GAS naturel, l'acheminent vers un générateur présent sur la plateforme de forage et utilisent cette énergie pour alimenter les Bitcoin . Cette combustion est plus complète et contrôlée, réduisant ainsi les émissions associées à la combustion à la torche. Les systèmes déployés sur le terrain sont hautement modulaires et transportables : si un puits produit une abondance de GAS naturel après la production initiale, les mineurs peuvent intervenir pendant les six premiers mois et profiter de cette surabondance initiale, qui T serait pas captée autrement (car aucun opérateur ne construirait de pipeline pour une surabondance temporaire de GAS bon marché).

Il n’est pas surprenant que le sénateur du Texas Ted Cruz ait vanté cette pratique dans ses récents commentaires au Texas Blockchain Summit :

« Cinquante pour cent du GAS naturel brûlé dans ce pays est brûlé dans le permien « C'est une énorme opportunité pour le Bitcoin, car c'est de l'énergie qui est gaspillée. Elle l'est parce qu'il n'existe aucun équipement de transport pour acheminer le GAS naturel là où il pourrait être utilisé normalement ; il est tout simplement brûlé. »

La réponse courante à l'utilisation du GAS torché pour atténuer les émissions est que nous ne devrions T extraire d'hydrocarbures, point final, et que les mineurs de GAS résiduaires continuent donc de produire des émissions illégales. Ce point de vue vise à discréditer l'excellent travail accompli par les mineurs de Bitcoin utilisant du GAS torché pour gérer ces déchets de manière efficace et à faibles émissions.

Mais il s'agit là d'une position fondamentalement malthusienne : nous sommes NEAR d'une transition vers une norme énergétique sans combustibles fossiles, et y parvenir serait un suicide à l'échelle civilisationnelle. Couper le GAS naturel, par exemple, et des milliards de personnes ne pourront plus chauffer leur maison en hiver. Réduire l'utilisation du pétrole, et notre système de transport s'effondrera. Le système mondialisé des échanges commerciaux s'effondrerait. Les agriculteurs, privés d'engrais, ne pourront plus nourrir la population mondiale. Morts et famines à grande échelle Réseaux sociaux directement l'arrêt brutal de l'extraction de pétrole et de GAS .

Pour l'instant, tant que nous n'aurons pas inventé la fusion nucléaire, des combustibles alternatifs ou une autre solution énergétique miracle, l'extraction pétrolière restera une nécessité civilisationnelle. Si les critiques T de vivre dans un monde contrefactuel où nous cesserions d'utiliser les hydrocarbures, il convient de s'interroger sur leur sérieux.

L'autre objection au torchage est qu'il faudrait le réglementer pour qu'il disparaisse, comme l'ont fait de nombreux États américains. Mais cela ne mettrait T fin au torchage ; cela rendrait simplement l'extraction d'hydrocarbures plus coûteuse et plus complexe aux États-Unis, favorisant ainsi l'extraction pétrolière à l'étranger. Une interdiction du torchage, si elle augmentait les coûts pour les producteurs, inciterait simplement les États-Unis à importer davantage de pétrole de l'étranger.

Des États étrangers comme l'Arabie saoudite et le Nigéria n'ont aucun scrupule à recourir au torchage. Tant que le monde aura besoin de pétrole – et cela T changera pas de sitôt –, des GAS résiduaires seront produits sur les plateformes de forage. Les mineurs de Bitcoin sont indéniablement les mieux placés pour réduire durablement ces déchets – et, par la même occasion, protéger un réseau monétaire mondial.

La charge flexible permet aux réseaux d'accueillir davantage d'énergies renouvelables

Enfin, et c'est peut-être le plus important, une nouvelle fonctionnalité du minage de Bitcoin commence à gagner du terrain, au bénéfice des opérateurs de réseaux électriques. Les mineurs de Bitcoin représentent une « charge interruptible », ce qui signifie qu'ils peuvent gérer les pannes de courant sans impact négatif sur leur activité. Bien sûr, ils préfèrent avoir de l'électricité en permanence, mais rien de catastrophique ne se produit en cas de panne, contrairement à d'autres consommateurs industriels tels que les hôpitaux, les centres de données haut de gamme, les usines et les fonderies.

Cela les rend parfaits pour les programmes dits de « réponse à la demande », qui font référence à des accords formels ou informels visant à réduire la demande lorsque le réseau est surchargé et que les prix sont élevés. Ainsi, en cas de pénurie d'énergie, les mineurs de Bitcoin peuvent se déconnecter et alimenter en électricité les foyers qui en ont le plus besoin.

En échange de leur accord sur des interruptions de courant ponctuelles, les mineurs bénéficient de remises. Il est donc économiquement avantageux d'adhérer à ces programmes. Même si les mineurs ne participent T à un programme de remise explicite, la flambée des prix du marché lors de pénuries sur des réseaux déréglementés comme ERCOT les incite à se déconnecter.

Lors de son discours à Austin, au Texas, le sénateur Ted Cruz a démontré sa familiarité avec le concept, soulignant l'avantage d'avoir des mineurs de Bitcoin sur le réseau comme source de charge interruptible.

Plus convaincant encore, les mineurs peuvent servir de source de « charge contrôlable », un concept que j’ai appris deLanciumCela signifie que les mineurs peuvent adapter leur consommation au niveau exigé par le gestionnaire du réseau, en quelques secondes seulement. Au lieu d'ajuster l'offre, comme en allumant des turbines à GAS pour compenser une interruption soudaine de l'énergie éolienne, les gestionnaires de réseau peuvent demander aux opérateurs de centres de données miniers de réduire leur consommation. Cette option permet de T la fréquence de déclenchement des centrales de pointe alimentées par des combustibles fossiles.

La flexibilité de ces mineurs ne passe pas inaperçue.état du marché Un rapport de l'organisme indépendant de surveillance du marché ERCOT s'émerveille de la capacité de 100 MW de nouveaux centres de données (tous dédiés au minage de Bitcoin) utilisant des « systèmes de contrôle à action rapide » enregistrés comme ressources de charge contrôlables. Les gestionnaires de réseau ont rarement rencontré des consommateurs d'énergie aussi flexibles, et il leur a fallu du temps pour concevoir des programmes adaptés pour exploiter ces ressources.

Un meilleur contrôle de la demande pour les gestionnaires de réseau signifie moins de centrales de pointe à forte intensité de carbone. Et compte tenu de l'influence croissante des énergies renouvelables sur les réseaux comme celui du Texas, une charge plus flexible est bienvenue. L'éolien et le solaire, contrairement aux centrales à charbon, à l'hydroélectricité ou au nucléaire, ne produisent T d'énergie de manière fiable. Leur intermittence nécessite un soutien par des batteries (pour l'instant peu rentables) ou des turbines à gaz.

Une charge plus contrôlable atténue toutefois cette intermittence sans nécessiter davantage de combustibles fossiles. Une nouvelle étude (https://lancium.com/press/flexible-data-center-whitepaper/) publiée par des universitaires texans spécialisés dans l'énergie révèle qu'une charge plus contrôlable contribuerait à la décarbonation du réseau. Selon eux, « Exploiter les centres de données de manière flexible en période de prix élevés du réseau pourrait favoriser le déploiement d'énergies éolienne et solaire et, si elles sont exploitées avec suffisamment de flexibilité, entraîner une réduction globale des émissions de carbone. »

Lors de la conférence, Cruz a comparé l'extraction de Bitcoin à la fracturation hydraulique, une autre innovation qui a été beaucoup décriée par les militants écologistes, mais qui a contribué à l'indépendance énergétique des États-Unis et a en fait conduit à la décarbonisation du réseau électrique américain, car le GAS naturel a environ la moitié de l'intensité carbone du charbon.

Ses commentaires étaient APT: le minage de Bitcoin semble parfaitement cohérent avec les objectifs des écologistes américains, car il protège les réseaux électriques rendus instables par les nouveaux parcs éoliens et solaires ; il monétise l'hydroélectricité et le nucléaire lorsque le réseau n'est pas acheteur ; et il s'installe dans des niches hors réseau comme le GAS naturel résiduel. Qu'il ait atteint un tel niveau de sophistication sur le sujet est tout à fait remarquable, car le Bitcoin ne constitue pas une priorité Juridique pour lui. On ne peut qu'espérer que ses autres collègues du Sénat en feront autant.