État des Crypto: les nouvelles directives du GAFI visent la DeFi

Le Groupe d'action financière (GAFI) a publié un nouveau projet de directives qui, s'il est mis en œuvre, pourrait obliger même les plateformes de Finance décentralisée (DeFi) à trouver un moyen de mettre en œuvre des règles de connaissance du client (KYC).

Vous lisez State of Crypto, une newsletter de CoinDesk qui examine l'intersection entre la Cryptomonnaie et le gouvernement.Cliquez icipour vous inscrire aux prochaines éditions.

Les nouvelles règles du GAFI

Le récit

Le Groupe d'action financière (GAFI), l'organisme de surveillance intergouvernemental qui établit des normes pour la lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et les exigences de connaissance du client (KYC), a publiénouveau projet d'orientationpour les plateformes décentralisées.

Pourquoi c'est important

Le GAFI a fait la une des journaux il y a deux ans lorsqu'il a proposé, puis finalisé, des directives exhortant les pays à mettre en œuvre des exigences KYC pour toutes les plateformes d'échange de Crypto . Règle de voyage Les fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP) ont été définis comme des entreprises qui transfèrent des fonds sous forme de Cryptomonnaie (c'est-à-dire des échanges de Crypto , entre autres) et ont exigé que les entreprises disposent d'informations KYC pour l'expéditeur et le destinataire de ces transactions.

Les pays commencent à mettre en œuvre ces recommandations – Corée du Suda récemment mis en vigueur de nouvelles règles de lutte contre le blanchiment d'argent (AML), entraînant au moins un échange majeur la fermeture de ses opérationsdans le pays.

Le projet de directives mis à jour de ce mois-ci élargit considérablement les types d’entités susceptibles de relever du GAFI.

Décomposer

Le nouveau projet de directives du GAFI, publié le 19 mars, établit désormais une distinction entre les jetons fongibles et les jetons non fongibles (NFT), ajoute des descripteurs pour les échanges décentralisés et la Finance décentralisée (DeFi) et précise qui pourrait être tenu responsable de l'application des exigences KYC pour les plateformes DeFi. selon mon collègue Ian Allison:

« Les NFT et la DeFi présentent des défis supplémentaires pour le GAFI, qui a déjà du mal à greffer des règles de blanchiment d'argent sur des transactions pseudonymes dans le secteur florissant des Cryptomonnaie . »

En d'autres termes, le GAFI a réagi rapidement à la croissance fulgurante des NFT et de la DeFi au cours de l'année écoulée. Si les directives mises à jour sont finalisées, elles demanderont aux pays de veiller à ce que même les plateformes DeFi appliquent des règles KYC, même si aucun acteur n'est techniquement responsable d'un réseau actif.

« Cela s'appelle des "directives mises à jour", mais il s'agit en réalité d'une extension radicale de la façon dont le GAFI perçoit et définit les prestataires de services d'actifs virtuels en particulier. Il s'agit véritablement d'une initiative du GAFI visant à réagir quasiment en temps réel à certaines avancées techniques qui bouleversent actuellement le Crypto », a déclaré Ari Redbord, ancien fonctionnaire du Trésor américain, aujourd'hui responsable des affaires juridiques et gouvernementales. chez TRM Labs.

La définition élargie du VASP inclurait « les personnes individuelles et les groupes de personnes » dans le secteur de la Crypto qui n'ont T d'équivalent dans le secteur financier traditionnel, a déclaré Kristin Smith, directrice exécutive de la Blockchain Association, qui a qualifié la forme actuelle des directives de « problématique ».

En particulier, les développeurs qui créent une sorte de plateforme décentralisée et ne conservent aucune forme de contrôle peuvent toujours être responsables des règles KYC, même s'ils n'ont T de rôle dans la plateforme après le lancement, a-t-elle déclaré.

« Ils devraient toujours être responsables de la mise en œuvre de la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme (LAB/CFT) sur un sujet dont ils ne font plus nécessairement partie », a déclaré Smith. « Ce que les régulateurs tentent de faire, c'est de créer une entité centralisée responsable d'un programme de lutte contre le blanchiment d'argent qui T mal à des réseaux décentralisés. »

Amy Davine Kim, responsable des Juridique de la Chambre de commerce numérique, a déclaré qu'une grande partie des nouvelles directives s'applique à des réglementations qui existent depuis des années, mais les explications contenues dans le document conduisent à des interprétations étranges.

Certains outils DeFi sont encore en évolution, a-t-elle déclaré.

Selon elle, « s’en tenir à une approche fondée sur des principes et des risques pourrait être plus efficace pour une solution à plus long terme ».

Cependant, le fait que le GAFI ait publié un projet de directives si tôt après l’été de la DeFi et le boom des NFT montre qu’il est attentif à ce qui se passe dans le monde des actifs numériques, a déclaré Redbord.

Siân Jones, associé principal chez XReg Consulting, estime que le Crypto pourrait se diviser en deux catégories, réglementées et non réglementées, à mesure que cette pression réglementaire se poursuit. Si les acteurs réglementés débourseront de l'argent pour se conformer à la réglementation et collaborer avec les institutions réglementées, d'autres privilégieront les monnaies numériques respectueuses de la vie privée. selon un webinaire la semaine dernière.

« Il existe toute une série de personnes qui ne commettent pas nécessairement de mauvaises actions, mais pour qui la Politique de confidentialité est fondamentale, et qui évolueront… avec les blanchisseurs d'argent. Il est impossible de les séparer, et cela évoluera vers une Crypto de plus en plus anonyme », a déclaré Jones.

Cela pourrait même être plus conforme au Bitcoin original imaginé par Satoshi Nakamoto.

Les acteurs du secteur ont jusqu'au 20 avril pour soumettre leurs commentaires sur le projet de lignes directrices. Le GAFI votera pour l'adoption (ou non) des recommandations lors de sa réunion plénière de juin.

L’évolution du cadre réglementaire européen

La Commission européenneproposé quelques amendements à sa réglementation des Marchés des crypto-actifs (MiCA) le mois dernier.

Nombre de ces changements n'auront T vraiment d' ONE sur le secteur des Crypto . Par exemple, les stablecoins seront réglementés comme des monnaies électroniques, qui bénéficient de leur propre réglementation au sein de l'Union européenne, sans lien avec le MiCA. Cependant, certaines propositions pourraient contraindre les entreprises du Crypto à repenser leurs stratégies.

Cristina Carrascosa, fondatrice et associée du cabinet juridique ATH21, a déclaré à CoinDesk qu'une proposition d'interdiction des actifs Crypto portant intérêt pourrait être l'amendement le plus important en ce qui concerne le secteur de la Crypto .

« Cela signifie que chaque jeton de staking devra être modifié, car les intérêts générés par les fournisseurs de services de Crypto ou les émetteurs de jetons ne seront pas autorisés. Certains pools de fournisseurs de liquidités devront également repenser leurs modèles économiques, tout comme les principaux assureurs décentralisés », a-t-elle déclaré à CoinDesk par courriel.

Les produits Crypto portant intérêt ont récemment décollé, a-t-elle noté, et la Banque centrale européenne (BCE) a déclaré qu’une interdiction pourrait être « critique ».

Jackson Mueller, directeur des Juridique et des relations gouvernementales chez Securrency, a déclaré que les changements proposés « placent réellement [la BCE] au centre du développement de l'espace des actifs numériques en Europe ».

Les amendements semblent également insérer l’Autorité européenne des Marchés financiers (AEMF) dans le processus d’approbation de l’infrastructure du marché de la Technologies du registre numérique (DLT).

« La seule autre chose qui a particulièrement retenu mon attention est que dans les amendements à la proposition pilote, une définition de « pièce de règlement » est également incluse et il s’agit d’une toute nouvelle proposition », a-t-il déclaré.

Règle proposée par le FinCEN

La période de commentaires sur la proposition de règle de contrepartie du Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) s'est clôturée hier, avec quelques7 400 commentaires, selon un portail gouvernemental public (contre un peu plus de, euh,7 000 en janvier). Le gouvernement américain doit encore examiner ces commentaires avant de pouvoir ou de vouloir prendre une décision sur la manière dont il souhaite procéder.

Pour rappel : cette proposition de règlement vise à a) obliger les plateformes d'échange de Crypto à déclarer des transactions monétaires (CTR) pour les transactions cumulées d'une valeur supérieure à 10 000 $ par jour, et b) à collecter des données de contrepartie pour les portefeuilles non hébergés ou privés. Si la première partie alignerait les règles de déclaration de Crypto sur celles que les banques doivent Réseaux sociaux pour les transactions en monnaie fiduciaire, la seconde était beaucoup plus controversée.

Je n'ai T vraiment d'idée sur la position de la secrétaire au Trésor Janet Yellen sur ce sujet. Dans ses réponses écrites à la commission des Finance du Sénat lors de sa confirmation, elle a ditelle a l’intention de « garantir un examen complet et substantiel des propositions, qui comprendra une évaluation de la manière de garantir une contribution appropriée des parties prenantes ».

Il convient également de noter que le secrétaire adjoint au Trésor, Adewale Adeyemoa été confirméIl a été nommé à son poste la semaine dernière. D'après ce que j'ai entendu, il jouera un rôle dans les travaux du département sur les technologies financières, et j'ai hâte de voir son avis à ce sujet.

Le règne de Biden

Beaucoup de choses se sont passées. Tout d'abord, nous constatons enfin des progrès concernant la nomination de Gary Gensler. Pour rappel, il est le candidat du président JOE Biden à la tête de la Securities and Exchange Commission (SEC), où il supervisera une demi-douzaine de personnes. Bitcoindemandes de fonds négociés en bourse (FNB) et la poursuite en cours de l'agence contre Ripple. Le 10 mars, sa nomination a étéavancé au Sénathors de la commission bancaire. Le chef de la majorité au Sénat, Chuck Schumerclôture déposéesur sa nomination la semaine dernière, et un vote pourrait avoir lieu dès la semaine du 12 avril (après le retour du Sénat après une pause).

La situation au sein du Bureau du contrôleur de la monnaie (OCC) est quelque BIT floue pour le moment. La semaine dernière, American Banker a rapportéL'ancienne commissaire de la SEC, Kara Stein, l'ancienne gouverneure de la Réserve fédérale, Sarah Bloom Raskin, et le président de la Fed d'Atlanta, Raphael Bostic, sont tous pressentis pour diriger l'OCC. Pourtant, Mehrsa Baradaran, professeure de droit à l'Université de Californie, bénéficie du soutien de membres du Congrès – plus de 30 représentants du Congressional Black Caucus.a écrit une lettreBiden a soutenu sa nomination, vantant ses propositions de banque postale et de loi Homestead.

Entre-temps, on m'a fait remarquer que le professeur de droit de l'Université de Georgetown, Chris Brummer, dont la rumeur disait qu'il serait le candidat de Biden à la Commodity Futures Trading Commission, aaccepté un rôleau conseil d'administration de Fannie Mae, ce qui signifie qu'il pourrait ne plus être en lice.

Relève de la garde

Autre part:

• Les Crypto sont interdites au Maroc, mais les achats de Bitcoin explosentLocalBitcoins a connu son meilleur mois historique en février 2021, avec un peu moins d'un million de dollars d'échanges en Bitcoin . Et ce, malgré l'interdiction des transactions en Cryptomonnaie dans le pays. un BIT tendance.
• Tether fait un pas vers la transparence avec le premier bulletin d'évaluation d'un cabinet comptable: Tether, l'émetteur du USDT Le stablecoin a publié une attestation produite par le cabinet d'audit Moore Cayman, affirmant que la société disposait d'un peu plus de 35 milliards de dollars d'actifs à la fin février, soit le montant des USDT émis. La société affirme son intention de continuer à les produire régulièrement.

En dehors de CoinDesk:

• (USA Today)Les personnes accusées d'avoir participé à l'émeute du Capitole en janvier sont de plus en plus nombreuses.se tourner vers les plateformes de paiement numériquespour financer leur défense juridique. Vous vous souvenez peut-être que le Congrès a tenu une audience sur la manière dont les personnes accusées de terrorisme intérieur pourraient collecter des fonds en ligne, et il est intéressant de suivre cette histoire pour voir comment cette affaire va évoluer.
• (Vice) Ben Munster, ONEun des auteurs les plus descriptifs en matière de Crypto, s'est penché sur la question de savoir comment les jetons non fongibles (NFT) pourrait disparaîtreLe problème est que les utilisateurs achètent des NFT avec l'espoir raisonnable d'acquérir le média associé au jeton. En réalité, sur certaines plateformes, ils achètent simplement un jeton faisant référence au média. Si le média référencé disparaît, l'acheteur risque d'être malchanceux et leétherIls l'achetaient. Voir aussi :Le boom des NFT est en plein essor. Savez-vous où se trouve votre art numérique ?
• (État de New York)Le nouveau passeport vaccinal de New York utilise apparemment la blockchain, même si c'estun peu vague sur comment: « Excelsior Pass intègre des technologies sécurisées, comme la blockchain et le chiffrement, pour protéger les données et les rendre vérifiables et fiables. Aucune donnée de santé privée n'est stockée ni suivie dans les applications. » À suivre.

Tweet du jour

Si vous avez des idées ou des questions sur ce dont je devrais discuter la semaine prochaine ou tout autre commentaire que vous aimeriez partager, n'hésitez pas à m'envoyer un e-mail àCoinDeskou retrouvez-moi sur Twitter@nikhileshde.

Vous pouvez également rejoindre la conversation de groupe surTélégramme.

À la semaine prochaine !