Un dollar numérique pourrait-il rivaliser en matière de Politique de confidentialité? Le président de la Fed, Powell, laisse entendre que c'est possible.

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a donné aux défenseurs de la Politique de confidentialité financière une lueur d’espoir – et a laissé entrevoir comment les États-Unis pourraient positionner de manière compétitive un futur dollar numérisé.

Lors de son témoignage devant le Congrès cette semaine, il a été demandé à Powell si la Fed avait une quelconque « visibilité » sur les progrès de la Chine dans le développement d’une monnaie numérique de banque centrale (CBDC).

« Oui, c'est une réalité », a déclaré Powell. « Mais le contexte institutionnel est totalement différent. Par exemple, l'idée d'un registre permettant de connaître les paiements de chacun n'est pas particulièrement attrayante aux États-Unis. Ce n'est pas un problème en Chine. »

Ces mots ont été bien accueillis par ceux qui sont effrayés non seulement par l'approche autoritaire de la Chine, mais aussi par les risques potentiels Politique de confidentialité posés par Libra, la monnaie numérique proposée par Facebook, une entreprise qui a payé des milliards d'amendes pour avoir abusé des données de ses clients.

« Powell a laissé entendre que toute monnaie numérique mise en œuvre aux États-Unis devrait préserver ou respecter la vie privée, et ne pas fournir une autre méthode de surveillance à l'instar des plans du gouvernement chinois pour une CBDC qui fournit au gouvernement une porte dérobée pour surveiller les transactions », a déclaré Elizabeth M. Renieris, chercheuse au Berkman Klein Center for Internet & Society de l'Université Harvard.

« Cela devrait rassurer les Américains qui, autrement, se retrouvent de plus en plus exposés à une surveillance gouvernementale généralisée via leurs données de localisation mobiles, leurs systèmes de reconnaissance faciale et l'accès des forces de l'ordre aux activités des médias sociaux », a déclaré Renieris dans un courriel.

Rainey Reitman, directeur de programme à l'Electronic Frontier Foundation, a également approuvé la reconnaissance par Powell des « risques très réels liés à la tentative de créer une Cryptomonnaie gérée par l'État ici aux États-Unis ».

« Les enregistrements relatifs à vos transactions financières peuvent contenir des indices sur tout, de votre état de santé à vos affiliations politiques, en passant par votre localisation à un moment donné », a déclaré Reitman dans un courriel. « Face aux cryptomonnaies et à l'évolution sociétale globale vers la numérisation de nos transactions financières, il est essentiel d'intégrer la protection de la Politique de confidentialité dans les Technologies et les systèmes réglementaires. »

Procéder avec prudence

Certes, Powell a indiqué que la Fed en était encore aux premiers stades de la recherche sur les monnaies numériques et n'a pas voulu se prononcer sur la question de savoir si la banque centrale en émettrait un jour une.

« Avoir une monnaie unique au cœur du système financier nous a été très utile. C'est un principe fondamental, qui n'a T été remis en question, et je pense qu'avant de nous en éloigner, nous devrions vraiment comprendre ce que nous faisons », a-t-il déclaré. « Préserver le caractère central d'une monnaie centrale, largement acceptée et digne de confiance est extrêmement important. »

Cela concordait avec ses remarques précédentes, faites en décembre dernier, ce qui a constitué un nouveau soulagement pour Renieris.

« En réalité, cela signifie qu'il faudra peut-être encore de nombreuses années avant que la Fed ne dévoile les détails de ses recherches et développements sur un dollar numérique, car nous espérons que de nombreuses consultations publiques seront menées avant toute annonce ou déploiement officiel », a-t-elle déclaré. « À moins que nous ne suivions vraiment la voie de la Chine et que nous mettions en œuvre cette mesure de manière descendante. »

Argument de vente

Mais Powell n’était pas le premier vétéran de Washington à évoquer la question de la Politique de confidentialité dans le contexte d’un potentiel dollar numérique.

Christopher Giancarlo, ancien président de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et désormais défenseur d'un dollar électronique, a vanté les protections constitutionnelles américaines comme un facteur de différenciation.

Dans une récente interview vidéo avec CoinDesk, Giancarlo a décrit un scénario dans lequel un dollar numérique était en concurrence avec un yuan électronique et avec la Balance.

«Un gouvernement voudra connaître chaque transaction, en particulier celles avec des opposants politiques et des mouvements de liberté », a-t-il déclaré en marge du Forum économique mondial de Davos. «ONEun de ces opérateurs voudra connaître chaque transaction commerciale pour savoir si vous faites vos achats chez Target ou chez Nordstrom. Et ONEun de ces fournisseurs sera constitutionnellement empêché de collecter ces informations. Et ce sera le gouvernement américain. »

Ainsi, « les gens pourraient considérer un dollar numérique [américain] comme une information plus sécurisée, et non moins, qu’une monnaie de banque centrale proposée par d’autres gouvernements ou fournisseurs commerciaux », a déclaré Giancarlo.

La course est lancée

La Chine a lancé ses travaux sur un yuan numérisé à grande vitesse l'année dernière après le dévoilement du projet Libra, que les responsables de Pékin ont spécifiquement cité comme unmenace concurrentielleaux monnaies fiduciaires.

Malgré ses hésitations cette semaine, Powell a déclaré aux législateurs que Libra « a vraiment allumé un feu » auprès de la Fed pour étudier les possibilités des CBDC.

« C'était un BIT un signal d'alarme : cela arrive vite, et cela pourrait arriver d'une manière assez répandue et d'une importance systémique assez rapidement si vous utilisez ONEun de ces grands réseaux technologiques comme l'a fait Libra », a déclaré Powell aux législateurs.

Cette remarque « suggère que la Fed est encore plus motivée à explorer un soi-disant « Fedcoin » par la perspective de rivaux privés à la primauté du dollar américain (sur le modèle du Libra de Facebook), que par des CBDC comme le yuan numérique chinois », a déclaré Renieris.

Mais si la Balance était le catalyseur, elle ne devrait T être un modèle pour Washington, a-t-elle déclaré.

« Étant donné les niveaux de méfiance sans précédent envers Facebook, qui est toujours perçu comme étant à la tête de Libra (malgré l'indépendance formelle de l'association Libra), la Fed serait sage de se concentrer sur une approche plus respectueuse de la vie privée de la monnaie numérique pour concurrencer les gadgets et les fonctionnalités que Facebook fournira probablement (y compris la facilité d'utilisation sur la plateforme, l'UX brillante, ETC) », a déclaré Renieris.