Le prêteur de Crypto Celsius est sur le point de manquer de liquidités d'ici octobre

Celsius Network, le prêteur de Crypto qui a déposé son bilan en juillet, semble être dans une situation financière encore pire que ce qui avait été signalé précédemment.

Un nouveau dossier judiciaire déposé lundi par Kirkland & Ellis, un cabinet d'avocats engagé par le prêteur de Crypto pour diriger ses efforts de restructuration, comprenait des projections financières selon lesquelles Celsius sera à court de liquidités d'ici octobre.

Le dossier, soumis au tribunal des faillites des États-Unis pour le district sud de New York avant une prochaine audience, indique également que le prêteur de Crypto détient 2,8 milliards de dollars de moins en Crypto qu'il ne le doit aux déposants.

« Ma première pensée a été : "Waouh, c'est un énorme trou. » C'est assez difficile », a déclaré à CoinDesk Thomas Braziel, fondateur de 507 Capital, une société d'investissement qui finance les faillites et les réorganisations.

Celsius a été pris dans la crise des Crypto de cette année, qui a conduit à suspensions de retrait et les insolvabilités de divers prêteurs, bourses et sociétés d'investissement. Celsius arrêté tous les retraits des utilisateursen juin, invoquant des « conditions de marché extrêmes ».

Le mois dernier, Celsius a déposé le bilan en vertu du chapitre 11 et a reconnu avoir un trou de 1,2 milliard de dollars dans son bilan - le passif dépassant l'actif - après avoir a remboursé sa dette envers les protocoles de Finance décentraliséeCe calcul comprenait la valeur estimée de l’équipement minier de l’entreprise et d’« autres » actifs non spécifiés.

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À court d'argent

Les dernières Déclaration de transparence révèlent que Celsius dispose de liquidités suffisantes pour moins de trois mois et prévoit que la société sera à court d'argent d'ici la fin octobre.

Dans les prévisions de FLOW mensuelles, la société a révélé un solde de trésorerie initial de près de 130 millions de dollars au début du mois d'août.

Étant donné que les charges d'exploitation et autres coûts de l'entreprise, y compris les dépenses liées à la restructuration, devraient totaliser 137 millions de dollars au cours des trois prochains mois, le solde deviendrait négatif en octobre. D'ici là, l'entreprise prévoit disposer de liquidités négatives de 33,9 millions de dollars.

« Ils [Celsius] pourraient obtenir un financement par débiteur-exploitant ou vendre des actifs », a déclaré à CoinDesk Brandon M. Hammer, avocat au sein du cabinet Cleary Gottlieb Steen & Hamilton. « Cependant, pour prendre de telles mesures, ils auraient besoin de l'approbation du tribunal, ce qui nécessite un préavis et la possibilité pour les parties intéressées, comme les clients et le comité des créanciers, de s'y opposer. » (Ni Hammer ni le cabinet ne sont impliqués dans la procédure de faillite.)

Trou du Bitcoin

Le document a également montré que le passif de Celsius en Crypto envers les clients dépasse 6,6 milliards de dollars alors que le prêteur ne détient que 3,3 milliards de dollars de pièces numériques – pour une différence de 2,8 milliards de dollars au 29 juillet.

« Le déficit de pièces semble légèrement supérieur aux pertes décrites dans les informations du premier jour », a déclaré Hammer. « Il semble également que l'entreprise ait probablement dû vendre des actifs à des prix déprimés pour faire face aux retraits des clients avant la pause. De telles ventes sont fréquentes en cas de panique bancaire et peuvent, selon les circonstances, être soumises à un risque de récupération. »

Le plus alarmant est le trou dans les avoirs en Bitcoin . Celsius a révélé qu'elle devait 2,5 milliards de dollars en Bitcoin (104 962 BTC) tandis que la société détient 348 millions de dollars en Bitcoin (14 578 BTC) et 557 millions de dollars dans un type de dérivé de Bitcoin (23 348 WBTC).

« Le trou du Bitcoin est énorme, bien plus grand que je ne l’aurais imaginé », a déclaré Braziel.

Le prêteur détient également 1 milliard de dollars de moins en Ether (ETH) que ce qu'il doit aux utilisateurs, bien que les 410 000 stETH, un jeton dérivé de l'Ether, soient toujours en sa possession. Le déficit dans les avoirs en stablecoins USDC s'élève à 666 millions de dollars.

Le problème avec le jeton CEL

Selon le dossier, Celsius possède 658 millions CEL Celsius détient 279 millions de jetons dans sa trésorerie ; il s'agit du jeton utilitaire de la plateforme. Celsius doit 279 millions de jetons à ses clients, ce qui lui laisse un excédent de 379 millions. Aux cours actuels du marché, la position nette de CEL atteindrait près d'un milliard de dollars, soit plus du double de ce qui est indiqué dans le document, le jeton étant en cours de transaction. tentative de short squeeze motivée par les médias sociaux.

Cependant, la hausse des prix n'aide pas l'entreprise à résoudre son problème de bilan. La majeure partie de l'offre de jetons est bloquée sur la plateforme et la liquidité sur les plateformes d'échange est faible. Si l'entreprise tentait de vendre du CEL pour combler une partie du déficit de son bilan, les prix s'effondreraient probablement.

« L'actif de la participation CEL vaut probablement zéro », a déclaré Braziel, ajoutant que le passif est toujours là parce que les propriétaires de jetons CEL essaieront probablement de s'en prendre à Celsius et de réclamer 1 $ par jeton.