Conversations importantes à avoir sur la Crypto avec les clients

Après avoir analysé tous les chiffres et indicateurs qui composent notre activité – actifs sous gestion, retour sur investissement, frais, alpha, bêta –, nous entamons des conversations concrètes avec nos clients. Nous devons comprendre leur situation, leurs risques, leurs objectifs et leurs besoins, et discuter des solutions et stratégies possibles.

Cette chronique a été initialement publiée dansCrypto pour les conseillersLa nouvelle newsletter hebdomadaire de CoinDesk définissant la Crypto, les actifs numériques et l'avenir de la Finance. Inscrivez-vous ici.

Que vous conseilliez sur les Crypto, gériez des portefeuilles d'actifs numériques ou que vous débutiez dans ce domaine, le plus important pour l'instant sera d'avoir de nouvelles conversations avec vos clients sur les Crypto. Il est important de garder à l'esprit que ceci est non seulement une nouvelle classe d'actifs, mais aussi une nouvelle TechnologiesVotre compréhension et votre capacité à en discuter avec vos clients sont ce qui fait passer la Crypto du battage médiatique et de la spéculation à un actif investissable et à une partie précieuse d'un portefeuille.

Voici quelques-unes des nouvelles conversations que vous aurez probablement avec vos clients à mesure que les actifs numériques sont liés à leurs investissements et à leur vie financière.

Garde des actifs numériques

Depuis un certain temps, la principale conversation avec les clients concernant la garde de leurs fonds consiste à expliquer pourquoi leur relevé provient de Schwab ou de Fidelity. Les Crypto offrent des options de garde supplémentaires que vous devrez discuter et prendre des décisions.

La Crypto repose essentiellement sur l'idée d'auto-protection, ce qui, dans ce cas, signifie le contrôle des clés privées. « Pas vos clés, pas vos Crypto» est un mantra courant.

Afin d'éliminer certains obstacles techniques à l'adoption et à l'investissement, nous proposons désormais la conservation institutionnelle, avec des fournisseurs tels que Gemini, Anchorage et Kingdom Trust. Nous proposons également des fonds et des fiducies, tels que le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) de Grayscale et le Bitwise Crypto Index Fund (BITW) de Bitwise.Déclaration de transparence: Grayscale appartient à Digital Currency Group, la société mère de CoinDesk.) Ces véhicules enveloppent les actifs numériques dans un produit d’investissement facilement digestible, qui peut être détenu et négocié avec des dépositaires traditionnels.

Cela donne à votre client des options en ce qui concernela garde de leurs actifs numériques, ce qui signifie qu'ils se tournent vers vous pour obtenir des conseils. En tant que conseiller, votre rôle consiste à comprendre les risques techniques et la manière dont ces risques sont compensés par les avantages.

Vous pourriez vous retrouver avec un seul actif, comme le Bitcoin, détenu sur deux ou trois plateformes de garde différentes, en fonction de l'investissement et du cas d'utilisation de chacune.

Votre client peut détenir des Bitcoin hors ligne (généralement appelés « stockage à froid » ou portefeuille physique), une partie sur un compte de dépôt rémunéré, et une autre partie sur un compte que vous gérez et négociez pour lui. Un ONE actif, trois plateformes de dépôt, toutes viables.

Peur, incertitude, doute (FUD)

Alors même que nous tentons de trouver plus de clarté réglementaire et de créer des plateformes de garde et de négociation qui s’intègrent dans le cadre réglementaire actuel, les valeurs des actifs numériques sous-jacents sont basées sur l’offre et la demande mondiales.

Les prix peuvent évidemment fluctuer énormément, générant généralement un appel ou un e-mail de la part de clients investis.

C'est ici que vos nouvelles connaissances et compétences doivent entrer en jeu. Une nouvelle, quelle que soit sa localisation géographique, ou même une publication sur les réseaux sociaux d'un influenceur ou d'un investisseur, peut faire exploser ou effondrer les prix. Cette classe d'actifs n'existe T depuis assez longtemps pour que nous puissions prédire comment la demande réagira à long terme à certaines nouvelles. Par conséquent, la plupart des investisseurs spéculent sur l'impact potentiel de chaque nouvelle, et les prix s'ajustent.

Nous désignons parfois ces informations, et les réactions qui en découlent, par le terme de « FUD » (peur, incertitude et doute). Ces phénomènes se manifestent encore davantage par l'utilisation constante des réseaux sociaux pour perpétuer et commenter les informations et leur impact sur les Cours des cryptos.

Lorsque votre client vous contacte pour vous demander pourquoi le prix du Bitcoin a chuté de 15 % au cours du week-end, vous devrez être préparé avec quelques points.

Tout d’abord, vous revenez à votre discussion initiale sur la volatilité de la classe d’actifs et sur la façon dont vous avez un certain horizon temporel en tête.

Ensuite, vous pouvez aborder le problème. Vous devriez réfléchir aux raisons de l'évolution du prix.

Enfin, sur la base des deux premières parties de la conversation, vous et votre client décidez s'il faut modifier leurs positions Crypto .

Réserve de valeur, couverture contre l'inflation et plus encore

Nous voyons de nombreuses opportunités pour de nouveaux indicateurs de valorisation et de nouvelles raisons d'investir dans les actifs numériques. Le Bitcoin est la Cryptomonnaie la plus largement investie et la plus connue, et s'accompagne généralement d'un enjeu d'investissement axé sur la réserve de valeur.

En planification financière, on parle généralement de se préparer à une certaine inflation lorsqu'on envisage des plans d'études ou de retraite. Le taux d'inflation le plus souvent prévu est d'environ 2 %.

Cependant, nous T observé d'inflation réelle depuis 15 ans ; nous n'avons donc pas eu à nous pencher sur ce problème pour un portefeuille classique. Aujourd'hui, avec la récente impression monétaire, l'inflation est en hausse pour la première fois depuis le milieu des années 2000, et de nombreux grands investisseurs en Bitcoin l'utilisent comme thèse d'investissement.

Lorsque vos clients entendent parler d'un autre géant des fonds spéculatifs ou d'un investisseur institutionnel investissant dans le Bitcoin, vous avez l'occasion d'aborder l'inflation et de voir comment le Bitcoin pourrait compenser ses effets sur leurs dépenses. C'est l'occasion d'aborder les véritables besoins de vos clients en matière de dépenses, en leur présentant un excellent exemple de la manière de les résoudre. Vous pouvez ainsi les informer et vous démarquer.

La Crypto comme investissement et moyen d'échange

Nous avons l'habitude de répartir les finances de nos clients entre placements et liquidités. À tout moment, si un client doit payer quelque chose, il peut utiliser une partie de son compte bancaire ou de son compte courant, ou vendre une partie de son portefeuille et attendre le paiement.

Les Crypto, en revanche, peuvent être utilisées comme moyen d'échange, ou converties en espèces ou en stablecoin presque instantanément pour une somme très modique.

À des fins de planification, cela signifie que les conseillers et les clients pourront considérer les investissements dans les actifs numériques comme des dépenses. Imaginez pouvoir payer un café ou une voiture avec des actions Apple ou un ETF international.

Aller de l'avant

Les Crypto sont une nouvelle classe d'actifs T . Elles apportent avec elles de nouvelles technologies, de nouveaux risques et de nouvelles opportunités. Vos clients qui souhaitent y participer s'attendent toujours à ce que leur conseiller les aide à KEEP leurs fonds et leur explique comment cet investissement s'intègre à leur portefeuille et à leur situation financière.

S'informer sur cette nouvelle Technologies est la clé pour avoir ces conversations sur la classe d'actifs la plus passionnante que nous ayons vue depuis un certain temps.