L'agence de notation de Crypto Credmark se tourne vers la modélisation des risques liés au protocole DeFi.

Après des années de création de rapports de crédit sur le secteur des prêts cryptographiques, la société de données de crédit Crypto Credmark se tourne vers des protocoles décentralisés de notation des risques pour fournir des données de niveau comptable pour l'espace Finance décentralisé (DeFi).

Après une levée de fonds de 5,5 millions de dollars auprès d'investisseurs tels que Solidity Ventures, Genesis Block Ventures et Spark Digital Capital, Credmark s'associe au fournisseur d'oracles API3 pour lancer une plateforme décentralisée de modèles de risque visant à évaluer les projets de Finance décentralisé, a déclaré Momin Ahmad, directeur de la stratégie chez Credmark. Dans le cadre de cette levée de fonds, Credmark compte désormais parmi ses conseillers des employés de Coinbase, Moody's, API3, Bridge Mutual et un ancien dirigeant de FICO.

Le pivot DeFi

Credmark a passé trois ans à essayer de développer un système par lequel il pourrait attribuer des scores de crédit aux utilisateurs individuels de Crypto , ainsi que des recherches et des analyses sur le secteur des prêts de Crypto , par le biais de son rapport trimestriel «Rapports de crédit Crypto". Ces rapports comprenaient une analyse de données propriétaires provenant de prêteurs Crypto centralisés tels que BlockFi, Nexo et Celsius, ainsi que de données publiques provenant de protocoles DeFi.

Les prêteurs centralisés disposaient d'équipes comptables et de feuilles de calcul détaillées, et Ahmad était en mesure de se renseigner sur le montant des garanties conservées chez chaque prêteur par rapport au montant des garanties réhypothéquées.

« Lorsque je me suis tourné vers la DeFi, j'ai constaté que cette nuance était tout simplement inexistante », a déclaré Ahmad. « Ces deux approches nous ont amenés à la conclusion qu'il existait quelques problèmes, notamment dans la DeFi, qui devaient être résolus avant qu'un système comme la notation de crédit ou même d'autres outils de gestion des risques puissent fonctionner correctement. »

Ce type d'information permet aux prêteurs centralisés de traiter une partie de leurs prêts sous forme de prêts garantis ou sous-garantis un à un, a déclaré Ahmad.

« Pour parvenir à un point où vous pouvez faire de véritables prêts entre pairs, sans autorisation et sous-garantis, vous devez vous assurer que l’interprétation des données est un peu plus robuste », a-t-il déclaré.

En attendant, sans données plus précises, la DeFi ne se retrouve plus qu'avec une surcollatéralisation, a déclaré Ahmad. Credmark vise désormais à rendre la DeFi plus accessible aux utilisateurs particuliers moins avertis en cryptomonnaies en évaluant les risques des protocoles DeFi.

« À mesure que de nouveaux utilisateurs arrivent sur la DeFi, on peut raisonnablement supposer qu'ils n'auront pas la même appétence au risque que les utilisateurs actuels », a déclaré Serge Ugarte, ancien vice-président du développement commercial mondial chez FICO et récemment recruté comme conseiller chez Credmark. « Fournir à ces nouveaux utilisateurs particuliers des outils pour atténuer les risques de baisse sera crucial pour maintenir un écosystème sain. »

Utiliser des ensembles de données et des oracles pour créer des modèles de risque

Credmark combinera des sources de données déjà indexées comme The Graph et Dune Analytics avec des données blockchain de Trueblocks, qui effectuent des calculs lourds pour reconstruire la blockchain à un certain moment afin que les utilisateurs puissent avoir essentiellement ce qui serait des données comptables de la blockchain, a déclaré Ahmad.

L'entreprise utilisera également Nix, un système d'exploitation permettant aux utilisateurs de détail de visualiser l'environnement dans lequel les données ont été enregistrées. Grâce à Nix, les utilisateurs pourront accéder aux données de Credmark, les intégrer à son modèle de risque et vérifier par eux-mêmes l'exactitude de l'évaluation d'un protocole par le modèle.

À l'avenir, Credmark prévoit de permettre aux autres utilisateurs de soumettre leurs propres modèles de risque. Lorsque la plateforme sera mature, les oracles API3 alimenteront les données des résultats du modèle de risque à tout protocole de contrat intelligent nécessitant des données on-chain fiables.

« Notre premier outil créera des plages surPools Uniswap v.3« et investiront les fonds en conséquence », a déclaré Ahmad. « Les modèles ultérieurs pourraient être suggestifs ou automatisés. »