Crypto Credit Rating Firm Credmark Pivots to Modeling DeFi Protocol Risks

Pagkatapos ng mga taon ng paglikha ng mga ulat ng kredito sa industriya ng crypto-lending, ang kumpanya ng data ng Crypto credit na Credmark ay nagpi-pivote sa mga desentralisadong protocol sa pag-score ng peligro upang magbigay ng data sa antas ng accounting para sa decentralized Finance (DeFi) space.

Pagkatapos ng $5.5 milyon na pagtaas mula sa mga mamumuhunan kabilang ang Solidity Ventures, Genesis Block Ventures, Spark Digital Capital at iba pa, ang Credmark ay nakikipagtulungan sa oracle provider API3 upang maglunsad ng isang desentralisadong platform para sa mga modelo ng peligro na susubukan na makakuha ng mga desentralisadong proyekto sa Finance , sabi ni Momin Ahmad, punong opisyal ng diskarte sa Credmark. Bilang bahagi ng pagtaas, binibilang na ngayon ng Credmark ang mga empleyado mula sa Coinbase, Moody's, API3, Bridge Mutual at isang dating executive ng FICO sa mga tagapayo nito.

Ang DeFi pivot

Ang Credmark ay gumugol ng tatlong taon sa pagsisikap na bumuo ng isang sistema kung saan maaari itong magtalaga ng mga marka ng kredito sa mga indibidwal na gumagamit ng Crypto , pati na rin ang pananaliksik at pagsusuri sa industriya ng Crypto lending, sa pamamagitan ng quarterly "Mga Ulat sa Crypto Credit". Kasama sa mga ulat na ito ang pagsusuri ng pagmamay-ari na data mula sa mga sentralisadong Crypto lender gaya ng BlockFi, Nexo at Celsius, pati na rin ang pampublikong data mula sa mga protocol ng DeFi.

Ang mga sentralisadong nagpapahiram ay may mga pangkat ng accounting at mga detalyadong spreadsheet, at nakapagtanong si Ahmad tungkol sa kung gaano karaming collateral ang itinago sa bawat tagapagpahiram kumpara sa kung gaano karaming collateral ang na-rehypothecated.

"Nang pumunta ako sa DeFi nalaman ko na ang antas ng nuance ay hindi umiiral," sabi ni Ahmad. "Ang paggawa ng pareho ay humantong sa amin sa konklusyon na mayroong isang maliit na bilang ng mga problema, lalo na sa DeFi, na kailangang matugunan bago ang isang bagay tulad ng credit score o kahit na iba pang mga tool sa pamamahala ng panganib ay maaaring gumana nang maayos."

Ang ganitong uri ng impormasyon ay nagpapahintulot sa mga sentralisadong nagpapahiram na gawin ang isang bahagi ng kanilang mga pautang bilang isa-sa-isang collateralized o undercollateralized na mga pautang, sabi ni Ahmad.

"Upang makarating sa punto kung saan makakagawa ka ng totoo, peer-to-peer, walang pahintulot, under-collateralized na pagpapahiram, kailangan mong tiyakin na ang interpretasyon ng data ay medyo mas matatag," sabi niya.

Pansamantala, nang walang mas mahusay na data ang lahat ng natitira sa DeFi ay overcollateralization, sinabi ni Ahmad. Nilalayon na ngayon ng Credmark na gawing mas palakaibigan ang DeFi para sa mga hindi gaanong gumagamit ng retail sa crypto-savvy sa pamamagitan ng panganib sa pag-iskor ng mga protocol ng DeFi.

"Habang dumating ang mga bagong user sa DeFi, makatarungang ipagpalagay na hindi sila magkakaroon ng parehong gana para sa panganib tulad ng kasalukuyang gumagamit," sabi ni Serge Ugarte, dating vice president ng global business development sa FICO at isang bagong idinagdag na tagapayo ng Credmark. "Ang pagbibigay sa bagong retail user na ito ng mga tool upang mabawasan ang downside ay magiging mahalaga upang mapanatili ang isang malusog na ecosystem."

Paggamit ng mga set ng data at orakulo upang lumikha ng mga modelo ng panganib

Pagsasamahin ng Credmark ang mga na-index na data source tulad ng The Graph at Dune Analytics na may blockchain data mula sa Trueblocks, na gumagawa ng mabibigat na computations upang muling itayo ang blockchain sa isang tiyak na punto ng oras upang ang mga user ay maaaring magkaroon ng kung ano ang magiging accounting data mula sa blockchain, sabi ni Ahmad.

Gagamitin din ng kumpanya ang Nix, isang operating system kung saan makikita ng mga retail user ang kapaligiran kung saan naitala ang data na iyon. Sa Nix, ang mga user ay maaaring makakuha ng access sa data ng Credmark, i-feed ito sa risk model nito, at i-verify para sa kanilang sarili na tumpak ang paraan kung saan na-rate ng modelo ang isang protocol.

Sa hinaharap, plano ng Credmark na gumawa ng paraan para isumite ng ibang mga user ang kanilang sariling mga modelo ng panganib. Kapag nag-mature na ang platform, ipapakain ng mga API3 oracle ang data ng mga resulta ng risk model sa anumang smart contract protocol na nangangailangan ng walang tiwala na on-chain na data.

"Ang aming unang tool ay lilikha ng mga hanay sa Uniswap v.3 pool at mamumuhunan ng mga pondo nang naaayon," sabi ni Ahmad. "Ang mga susunod na modelo ay maaaring nagpapahiwatig o awtomatiko."