Forks Bitcoin et législation sur le bétail ? La journée fiscale 2018 est une autre histoire.

Stevie D. Conlon est vice-président et conseiller fiscal et réglementaire ; Anna Vayser est chef de produit et Robert Schwaba est spécialiste senior en fiscalité et réglementation chez Wolters Kluwer. Ils remercient leurs collègues John Kareken et Cynthia Lapins pour leur contribution.

L'article suivant, une contribution exclusive à la série Crypto and Taxes 2018 de CoinDesk, est adapté de « Taxation of Bitcoin, Its Progeny, and Related Derivatives: Ex Coin Machina », publié dans Tax Notes, le 19 février 2018.

Si les grands forks du Bitcoin de 2017 ont donné droit à de « l’argent gratuit » aux détenteurs de Bitcoin existants, comme on l’a souvent dit, les Américains doivent-ils payer des impôts sur cette manne, et combien ?

Cette question est particulièrement d'actualité compte tenu de la volatilité récente des Cryptomonnaie et de l'approche de la date limite de déclaration de revenus aux États-Unis, le 17 avril. Malheureusement, aucune directive de l'IRS ni aucune loi existante ne traite spécifiquement de cette question.

Toutefois, la législation fiscale en vigueur doit être prise en compte. Lors d'un fork, la nouvelle Cryptomonnaie reçue (comme le Bitcoin Cash, qui s'est séparé du réseau Bitcoin principal en août, ou le Bitcoin Gold, créé en novembre) n'est pas identique à la Cryptomonnaie déjà détenue.

En règle générale, la définition du revenu imposable en droit fiscal américain est large et les exceptions sont rares. Par exemple, les biens trouvés sont généralement imposables pour celui qui les trouve, conformément aux réglementations, décisions et décisions judiciaires de l'IRS.

Bien que la législation fiscale exclue les dons du revenu du bénéficiaire, il peut être difficile de prouver qu'un transfert constitue un don et l'exclusion est limitée. De même, les prix et récompenses constituent un revenu imposable.

Et la législation fiscale prévoyant un traitement exonéré d'impôt pour les fractionnements d'actions et autres réorganisations d'entreprises est généralement limitée à la réception desmême(non similaire) stock ou a d'autres exigences qui restreignent l'éligibilité.

En conséquence, on pourrait conclure qu’une bifurcation entraînant la réception d’une nouvelle Cryptomonnaie d’une valeur déterminable pourrait déclencher un revenu imposable.

Un animal différent

Bien que la nouvelle Cryptomonnaie reçue dans un fork diffère de celle déjà détenue, pourrait-elle être analogue à la taxation du bétail gestant ?

Dans une décision fiscale de 1986 et une affaire portée devant le tribunal fiscal de 1977, l'IRS a examiné les conséquences fiscales de la naissance d'un veau et d'un poulain, respectivement. Dans chaque cas, l'acheteur avait acquis la vache ou la jument gestante en sachant qu'elle était gestante. La valeur du veau ou du poulain à naître était déterminable au moment de l'acquisition (et non à la naissance) et servait à répartir une partie du prix d'achat à la naissance du petit (sans qu'aucun impôt ne soit payé à ce moment-là).

Ces autorités pourraient-elles soutenir de la même manière le traitement de la réception de Cryptomonnaie dans un fork comme non imposable ?

Si cette approche était appliquée à une nouvelle Cryptomonnaie acquise lors d’un fork, s’appliquerait-elle uniquement aux détenteurs qui avaient connaissance de la « naissance » imminente de la nouvelle Cryptomonnaie au moment de l’acquisition (comme c’était le cas dans la décision et l’affaire judiciaire évoquées ci-dessus) ?

Et les allocations de base seraient-elles effectuées en référence aux évaluations au moment de l’acquisition (plutôt qu’au moment de la bifurcation) ?

En l’absence de directives claires, considérer le reçu comme imposable semble être l’approche la plus prudente, tandis que le considérer comme non imposable pourrait être risqué, avec des conséquences potentielles en termes d’impôt, d’intérêts et de pénalités.

Moment du revenu

Même si le gain est imposable, le moment choisi pose une question connexe.

L'accès à la nouvelle Cryptomonnaie a été et pourrait être retardé selon la plateforme d'échange ou le mode de détention de la Cryptomonnaie par un détenteur. Les valeurs varient d'un jour à l'autre. Quelle valeur doit être utilisée pour déterminer le montant du revenu imposable ?

Selon les règles fiscales qui considèrent les biens trouvés comme des revenus, le moment de la perception du revenu dépend du moment où le découvreur exerce la domination et le contrôle. En appliquant cette règle aux forks, certains détenteurs pourraient avoir accès à la nouvelle Cryptomonnaie reçue (et être considérés comme en exerçant la domination et le contrôle) plus tôt que les autres.

Le moment de la constatation du revenu (si imposable) diffère-t-il ? Le moment de la constatation du revenu nécessite-t-il une prise de contrôle, par exemple par le transfert ou la vente de la nouvelle Cryptomonnaie? Ou intervient-il plus tôt, par exemple lorsque le détenteur en a le droit ou a connaissance du contrôle, par exemple lors de la consultation d'un relevé de compte ?

Le montant imposable

Si timingde la reconnaissance des revenus diffère d'un détenteur à l'autre, est-ce quemontantdu revenu imposable diffèrent en fonction de la date à laquelle le revenu est reconnu ?

La valeur marchande de la Cryptomonnaie existante ou nouvellement acquise évolue généralement après la date d'un fork. Si la nouvelle Cryptomonnaie reçue est imposable, il s'ensuit logiquement que la base de coût fiscal du bénéficiaire doit être égale au montant du revenu ou du gain constaté, et la période de détention doit commencer le lendemain. La base de la Cryptomonnaie existante ne devrait pas être affectée.

Un autre élément à prendre en compte si une bifurcation génère un revenu imposable est la nature de ce revenu : revenu ordinaire ou gain en capital. Des différences de nature fiscale entraînent des taux d'imposition, des règles et des éléments autorisés différents pouvant compenser ces revenus ou gains en capital. Les gains et pertes en capital nécessitent une vente ou un échange, apparemment absent dans le contexte d'une bifurcation ; tout revenu reconnu serait donc vraisemblablement un revenu ordinaire.

Même si la réception d'une nouvelle Cryptomonnaie n'est pas imposable, la base d'imposition du bénéficiaire dans cette nouvelle Cryptomonnaie doit être déterminée. Cette nouvelle base pourrait être nulle, auquel cas tout gain ultérieur serait imposable.

Dans le cas contraire, la base devrait être répartie entre la Cryptomonnaie détenue avant et après le fork, ce qui soulève des questions sur la manière de déterminer la répartition de la base et la justification de la loi fiscale.

Barreau américain et IRS

La section fiscale de l'American Bar Association a soumis un rapport à l'IRS daté du 19 mars qui aborde ces questions. Le rapport de l'ABA recommandait une solution temporaire, considérant en partie les forks de 2017 comme des Événements imposables, mais avec une valeur estimée nulle. Cette proposition pourrait ne pas être retenue compte tenu des valeurs déclarées des nouvelles pièces au moment des forks.

Le 23 mars, l'IRS a rappelé aux contribuables de déclarer les transactions en monnaie virtuelle dans leurs déclarations de revenus et les a avertis de l'obligation fiscale, des intérêts et des pénalités encourus en cas de non-respect de cette obligation.

Conclusion

Le traitement fiscal des forks aux États-Unis est flou. Cependant, la réception de la nouvelle Cryptomonnaie risque d'être imposable comme un revenu ordinaire pour le bénéficiaire, et il semble prudent de la traiter ainsi.

Des inquiétudes existent également concernant le moment et le montant des revenus. Les détenteurs de Cryptomonnaie doivent tenir compte de ces questions et en discuter avec leur conseiller fiscal en raison des risques liés à l'impôt, aux intérêts et aux pénalités.

Image du téléphonevia Shutterstock.