Étape importante de la DTCC : 11 000 milliards de dollars de produits dérivés se rapprochent de la blockchain

L'entreprise qui gère aujourd'hui la part du lion des titres américains fait sortir son projet phare de blockchain de la phase de test.

Révélé dans une interview exclusive avec CoinDesk, le DTCC rapporte avoir terminé une première version d'un blockchain Cela pourrait un jour soutenir le commerce de 11 000 milliards de dollars de produits dérivés de crédit. Cette étape représente une avancée majeure pour le fournisseur d'infrastructures financières, et marque également la poursuite du plus grand effort jamais réalisé pour adapter une infrastructure financière existante à une blockchain.

Révélé pour la première fois en JanvierL'objectif du projet était de moderniser l'infrastructure de l'entrepôt centralisé d'informations commerciales (TIW) de la DTCC pour les produits dérivés de gré à gré, réduisant ainsi le délai de compensation des transactions sur produits dérivés de plusieurs semaines (dans certains cas) à un délai quasi instantané. Pour ce faire, la DTCC s'est associée au géant de l'informatique IBM, au consortium blockchain d'entreprise R3 et à la start-up blockchain Axoni, financée par du capital-risque.

Maintenant qu'une mise en œuvre à si grande échelle est terminée, les partenaires se concentrent sur les tests et la préparation de la migration des données TIW de manière conforme.

Avant le lancement prévu, Rob Palatnick, l'architecte Technologies en chef du DTCC, a cherché à présenter tous les obstacles à venir comme un signe de progrès.

Il a déclaré à CoinDesk:

Ce qui est passionnant, c'est que l'on continue de se sentir rassuré par la progression de l'application et de l'environnement global. Il y a toujours des défis, mais c'est ce que nous appelons le "bruit du progrès".

Effets secondaires de Ethereum

Pour la première fois publiquement, Palatnick a également révélé que le protocole AxCore d'Axo était à l'origine dérivé de la blockchain publique Ethereum et que le système du DTCC utilise le même langage de contrat intelligent Solidity qui alimente ses applications.

Cependant, AxCore a été modifié pour inclure un mécanisme de consensus modulaire qui lui permet d'adapter les services aux besoins spécifiques de la DTCC, ainsi que de soumettre des rapports en temps réel aux régulateurs et aux autres contreparties.

« Il s’agit d’une amélioration considérable de la connaissance de la situation pour les entreprises individuelles, les régulateurs et l’industrie dans son ensemble », a déclaré un représentant d’Axoni.

Et, contrairement à Ethereum, l'implémentation DTCC d'AxCore n'inclut pas de jeton - bien qu'Axoni et Palatnick aient tous deux confirmé que le système est toujours alimenté par une forme de «GAS», impliquant un parallèle avec la façon dont les frais de transaction sont payés sur la blockchain Ethereum .

Bien Ethereum soit le protocole blockchain le plus utilisé pour développer ces implémentations de niveau entreprise, la DTCC a déclaré que des complications survenaient encore.

D' une ONE, la logique métier d'Ethereum n'est pas aussi sophistiquée que l'exigeait DTCC, principalement dans la mesure où Solidity a du mal à reconnaître les décimales, ce qui était jugé nécessaire pour le projet.

Palatnick a déclaré :

« Il y a beaucoup d'exceptions dans tout, il y a beaucoup de nuances, et cela signifie que des choses comme les capacités de la Technologies et les capacités d'utilisation du langage de contrat intelligent d' Ethereum sont nécessaires pour répondre aux fonctionnalités commerciales. »

Dès le début, pour remédier à ce problème, la DTCC a estimé qu'une grande partie des processus métier devraient être exécutés « hors chaîne », réduisant ainsi le rôle de la blockchain au stockage de données. De cette façon, « nous n'aurions T intégré une grande partie de la logique métier au langage des contrats intelligents », a expliqué Palatnick.

Mais après plusieurs mois de construction, les développeurs ont découvert qu'ils introduisaient en réalité plus de complexité en effectuant ce flux de travail hors chaîne qu'ils n'en supprimaient en utilisant une blockchain en premier lieu.

« Nous avons fini par revenir en arrière et déplacer une grande partie de la logique métier sur la chaîne », a déclaré Palatnick, notant que déterminer quelles informations doivent être transmises sur la chaîne et quels processus doivent se dérouler hors chaîne était un défi.

Aller de l'avant

Ce travail en coulisses devrait être mis en service au premier trimestre 2018, si tout se passe comme prévu.

Mais avant cela, des tests supplémentaires et une série d’intégrations – à la fois avec le TIW lui-même et avec des parties externes – doivent être exécutés.

La DTCC collabore actuellement avec les régulateurs pour aligner la base de données de reporting intégrée d'Axoni sur les exigences réglementaires. Selon Palatnick, les rapports doivent être aussi performants que les rapports existants, mais seront disponibles en continu grâce à la fonctionnalité de contrat intelligent.

En outre, la DTCC travaille avec R3 et son réseau de plus de 100 institutions financières membres mondiales pour Guides des organismes de normalisation comment créer des « normes sur ce à quoi les données devraient ressembler sur un registre distribué », a-t-il déclaré.

Après le lancement, Axoni a l'intention d'ouvrir le protocole Axcore en open source.

Déclaration de transparence: CoinDesk est une filiale de Digital Currency Group, qui détient une participation dans Axoni.

Image du stand DTCC via Michael Del Castillo pour CoinDesk