Hito de DTCC: 11 billones de dólares en derivados se acercan a la blockchain

La compañía que hoy liquida la mayor parte de los valores estadounidenses está sacando su proyecto estrella de blockchain de la fase de pruebas.

Revelado en una entrevista exclusiva con CoinDesk, el DTCC informa que ha completado una versión preliminar de un cadena de bloques que ONE día podría respaldar la negociación de derivados crediticios por valor de 11 billones de dólares. Este hito representa un avance importante para el proveedor de infraestructura financiera, que también marca la continuación del mayor esfuerzo hasta la fecha para adaptar una infraestructura financiera existente a una cadena de bloques.

Revelado por primera vez en EneroEl objetivo del proyecto era modernizar la infraestructura que sustenta el Almacén de Información Comercial (TIW) centralizado del DTCC para derivados extrabursátiles, reduciendo el tiempo de compensación de las operaciones con derivados de semanas (en algunos casos) a casi instantáneamente. Para ello, el DTCC se asoció con el gigante informático IBM, el consorcio de blockchain empresarial R3 y la startup de blockchain Axoni, con capital de riesgo.

Ahora, con una implementación a tan gran escala completada, los socios están centrando su atención en probarla y prepararla para la migración de los datos de TIW de manera compatible.

Antes del lanzamiento programado, el arquitecto Tecnología jefe del DTCC, Rob Palatnick, intentó enmarcar cualquier obstáculo que hubiera por delante como una señal de progreso.

Le dijo a CoinDesk:

Lo emocionante es que existe una comodidad continua en el progreso de la aplicación y el entorno en general. Siempre hay desafíos, pero lo llamamos el "ruido del progreso".

Efectos secundarios de Ethereum

Por primera vez públicamente, Palatnick también reveló que el protocolo AxCore de Axo se derivó originalmente de la cadena de bloques pública Ethereum , y que el sistema de DTCC utiliza el mismo lenguaje de contrato inteligente Solidity que impulsa sus aplicaciones.

Sin embargo, AxCore se ha modificado para incluir un mecanismo de consenso modular que le permite adaptar los servicios a las necesidades específicas del DTCC, así como enviar informes en tiempo real tanto a los reguladores como a otras contrapartes.

"Esta es una enorme mejora en el conocimiento de la situación para las empresas individuales, los reguladores y la industria en su conjunto", dijo un representante de Axoni.

Y, a diferencia de Ethereum, la implementación DTCC de AxCore no incluye un token, aunque tanto Axoni como Palatnick confirmaron que el sistema todavía funciona con una forma de "GAS", lo que implica un paralelismo con la forma en que se pagan las tarifas de transacción en la cadena de bloques Ethereum .

Si bien Ethereum es el protocolo blockchain más utilizado para desarrollar estas implementaciones de nivel empresarial, el DTCC dijo que aún surgieron complicaciones.

En ONE, la lógica comercial de Ethereum no es tan sofisticada como lo requería DTCC, principalmente porque Solidity tiene dificultades para reconocer decimales, lo que se consideró necesario para el proyecto.

Palatnick dijo:

"Hay muchas excepciones en todo, muchos matices, y eso implicaba que aspectos como las capacidades de la Tecnología y el uso del lenguaje de contratos inteligentes de Ethereum debían abordar la funcionalidad empresarial".

Para abordar este problema, el DTCC consideró inicialmente que gran parte del flujo de trabajo de los procesos comerciales debería realizarse fuera de la cadena de bloques, reduciendo en gran medida la función de la propia cadena de bloques al almacenamiento de datos consolidados. De esta manera, «no se desarrollaría gran parte de la lógica comercial en el propio lenguaje de contratos inteligentes», afirmó Palatnick.

Pero después de varios meses de desarrollo, los desarrolladores descubrieron que en realidad estaban introduciendo más complejidad al realizar este flujo de trabajo fuera de la cadena que la que estaban eliminando al usar una cadena de bloques en primer lugar.

"Terminamos retrocediendo y trasladando gran parte de la lógica empresarial a la cadena", dijo Palatnick, señalando que determinar qué información debe ir en la cadena y qué procesos deben ocurrir fuera de ella fue un desafío.

Avanzando

Está previsto que este trabajo detrás de escena comience a funcionar en el primer trimestre de 2018, si todo va según lo previsto.

Pero antes de eso, es necesario ejecutar pruebas adicionales y una serie de integraciones, tanto con el propio TIW como con partes externas.

Actualmente, el DTCC está trabajando con los reguladores para alinear la base de datos de informes integrada de Axoni con los requisitos regulatorios. Según Palatnick, los informes deben ser tan precisos como los existentes, pero estarán disponibles de forma continua gracias a la funcionalidad de los contratos inteligentes.

Además, el DTCC está trabajando con R3 y su red de más de 100 instituciones financieras globales miembros para Aprende de los organismos de normalización cómo crear "estándares sobre cómo deberían verse los datos en un libro de contabilidad distribuido", dijo.

Tras el lanzamiento, Axoni tiene la intención de publicar en código abierto el protocolo Axcore.

Aviso legal: CoinDesk es una subsidiaria de Digital Currency Group, que tiene una participación accionaria en Axoni.

Imagen del stand de DTCC a través de Michael Del Castillo para CoinDesk