Graphiques : Déterminer la taille de bloc idéale pour Bitcoin

Willy WOO est un entrepreneur, un investisseur, un trader et un passionné de Cryptomonnaie .

Dans cet article, WOO se penche sur la taille des blocs et analyse les graphiques pour proposer une approche innovante du grand débat autour du bitcoin. En fin de compte, il conclut que peu d'éléments suggèrent que la congestion actuelle du réseau constitue un défaut fatal.

Bitcoin fonctionne depuis huit ans, depuis les premiers jours où nous ne voyions que quelques transactions dans chaque bloc, jusqu'à aujourd'hui, où les blocs sont surchargés et la congestion est la norme.

ONEun des avantages de l'observation précoce de la congestion du Bitcoin est que nous disposons d'un excellent ensemble de données sur le réseau en charge. Dans cette étude, nous examinerons les données transactionnelles du Bitcoin pour déterminer si elles indiquent une taille de bloc idéale (si tant est qu'elle existe).

Le graphique ci-dessus montre les transactions par seconde sur le réseau Bitcoin au fil du temps.

Il s'agit d'un graphique logarithmique qui montre la croissance exponentielle sous forme de lignes droites, où les bulles indiquent la taille du mempool de Bitcoin (considérez-le comme une sorte de réservoir de stockage qui contient temporairement les transactions avant qu'elles ne soient traitées).

Malgré les plaintes des utilisateurs selon lesquelles les blocs sont désormais pleins et que le réseau est surchargé, ce graphique raconte une histoire surprenante. Alors que nous voyons au quatrième trimestre 2016, le mempool gonfler pour absorber les charges de pointe, le réseau rattrape son retard en dehors des heures de pointe.

Le réseau répond à une demande exponentielle.

Oui, nous constatons une congestion, mais non, nous ne repoussons pas encore de volume significatif de transactions à cause de cette congestion. Si c'était le cas, nous observerions une courbe descendante sur notre graphique logarithmique plutôt qu'une ligne droite.

Mais cela ne veut pas dire que nous ne serons T bientôt très proches des limites et que notre arc loin d’une ligne droite se produira probablement dans les semaines et les mois à venir.

Projection de la demande

Nous pouvons utiliser ce graphique pour projeter la demande transactionnelle future.

Disons que d'ici la prochaine réduction de moitié des récompenses de bloc en 2020, nous pouvons nous attendre à environ 20 transactions par seconde sur le réseau. Ayant prédit 20 transactions par seconde d'ici 2020, je vais maintenant expliquer pourquoi cela ne sera probablement T vrai.

Le réseau Bitcoin est principalement utilisé comme réserve de valeur, mais d'ici 2020, la volatilité du prix du bitcoin devrait être stableIl suffira qu'il soit utilisé comme monnaie. Je pense qu'on assistera alors à une évolution positive, les commerçants commençant à l'utiliser pour le commerce général.

Un système comme le Lightning Network (qui permet des transactions presque illimitées pour le coût de quatre transactions normales) ouvrirait de nouveaux cas d’utilisation tels que les microtransactions pour l’IoT.

Les deux points à retenir sont que nous pouvons utiliser ce graphique pour des prédictions, mais elles ne seront valables que tant que le cas d'utilisation du Bitcoin reste le même.

Pour l'instant, c'est une réserve de valeur, mais à l'avenir, elle pourrait connaître une croissance considérable.

Une note sur le « café »

Les utilisateurs du réseau Bitcoin , et en particulier les entreprises, nous disent que les frais ont augmenté au point que payer pour du café et d'autres cas d'utilisation encore plus petits (comme les paiements sur les réseaux publicitaires) ne sont plus viables.

L'argument est que le Bitcoin perd de son utilité pour le commerce général, par conséquent le réseau Bitcoin risque de décliner à mesure que les paiements se déplacent vers des crypto-monnaies alternatives moins chères et concurrentes.

De toute évidence, la croissance exponentielle des transactions par seconde n'a T faibli. Cela indique que le cas d'utilisation « payer son café en Bitcoin», bien que largement évoqué, était un aspect négligeable des transactions sur le réseau.

Sinon, nous assisterions à une courbe descendante. Le réseau suit le rythme. Son CORE objectif a toujours été de transmettre et de sécuriser des valeurs élevées en toute sécurité.

Comme mentionné précédemment, cela changera à mesure que la volatilité du Bitcoin deviendra suffisamment stable pour être utilisée comme monnaie quotidienne.

Nous sommes actuellement dans la phase où le Bitcoin est considéré comme une réserve de valeur. Bitcoin utilisation comme monnaie n'est prévue que dans quelques années ; nous avons donc le temps de déterminer comment faire face à l'augmentation considérable qui en découlerait.

Cela ne signifie pas pour autant que les entreprises souffrent de frais élevés et de délais de confirmation lents, ce que nous examinerons plus en détail.

Revenus des mineurs

Il y a peut-être un an, un débat s'est engagé parmi les mineurs pour savoir si les gros ou les petits blocs leur rapporteraient des profits plus élevés.

Certains disaient même que les gros blocs permettraient d'effectuer davantage de transactions et donc de générer davantage de frais. Cependant, au quatrième trimestre 2016, nous avons constaté l'impact de la congestion momentanée aux heures de pointe sur le réseau.

Il est clair qu’un marché axé sur la demande a émergé, ce qui a généré des revenus beaucoup plus élevés.

Voici un graphique illustrant l’impact des frais de congestion sur le réseau.

Lorsque la taille moyenne des blocs atteint 95 % de son maximum, le pool de mémoires commence à gonfler, et les utilisateurs ONE précipitent pour accéder au bloc suivant sans délai. Résultat : les frais commencent à grimper en flèche… une véritable montée en flèche.

Si vous étiez un mineur, uniquement motivé par le profit à court terme, vous voudriez que la taille maximale des blocs soit suffisamment petite pour toujours KEEP ces blocs remplis à 95 %.

Vous voudriez limiter l’offre d’espace de transaction afin que la concurrence en matière de frais devienne féroce.La taille de bloc optimale pour les mineurs est « suffisamment petite pour provoquer une congestion »

Question : Quels seraient les frais générés par des blocs de 8 Mo ?





Exécutons un scénario hypothétique… disons que Bitcoin XT a été approuvé et que nous avons des blocs de 8 Mo aujourd’hui, que gagneraient les mineurs grâce aux frais ?



De toute évidence, l’offre dépasse la demande et les algorithmes de frais dynamiques dans les portefeuilles fixeront des frais plus bas en fonction des conditions du réseau.



Nous pouvons utiliser notre graphique pour estimer les nouveaux revenus.



La charge transactionnelle d'aujourd'hui utilise en moyenne 0,95 Mo d'espace par bloc, vous pouvez le lire dans les bulles à droite du graphique (vous pouvez le voir plus clairement sur Blockchain.info).



Cela représenterait un taux de remplissage de 12 % avec des blocs de 8 Mo. À 12 %, The Graph montre que les mineurs gagnent 0,1 BTC par bloc grâce aux frais. Aujourd'hui, les mineurs gagnent 1 à 2 BTC en frais avec des blocs de 1 Mo ; des blocs de 8 Mo permettraient donc de diviser ce taux par 10 à 20.

La taille de bloc idéale pour les utilisateurs

Bon, passons maintenant à ce que veulent les utilisateurs : des délais de confirmation rapides, des frais raisonnables et une bonne sécurité.

Nous avons constaté que la vitesse du réseau ralentissait considérablement aux heures de pointe. The Graph ci-dessous montre le temps d'attente pour une confirmation lorsque les blocs atteignent leur maximum.

La taille des bulles indiquant le nombre de transactions dans le mempool devient folle lorsque les blocs sont remplis à 95 % ou plus, et les temps de confirmation deviennent verticaux.

Même avant que les choses ne deviennent folles, autour de 80 %, les temps médians de confirmation commencent à s'écarter considérablement vers le haut.

Il est important de noter que plus les frais que nous payons en tant qu'utilisateurs du système sont élevés, plus nous bénéficions d'une sécurité accrue, car les mineurs peuvent se permettre de rivaliser avec une puissance de hachage plus élevée et des revenus plus importants. Cela devient extrêmement important avec le temps, car la subvention de récompense de bloc diminue à chaque réduction de moitié.

Actuellement, les frais représentent une part importante des revenus des mineurs : 1,5 BTC contre 12,5 BTC pour la prime de récompense. Lors du prochain halving, lorsque la prime tombera à 6,25 BTC, les frais deviendront essentiels à la sécurité du réseau.

Il existe donc une « zone de boucle d'or » pour les tarifs, pas trop bon marché pour une meilleure sécurité et pas trop cher.

Ma conclusion ici est la suivante :La taille idéale des blocs pour KEEP que les délais de confirmation ne gonflent tout en maintenant des frais et une sécurité raisonnables est d'environ 80 % des blocs remplis.

Mettre tout cela ensemble

Nous avons donc trois résultats jusqu’à présent.

• Les blocs de 1 Mo ont jusqu'à présent répondu à la demande du réseau, malgré des retards indésirables dans le traitement des transactions et des frais élevés pendant les périodes de congestion.
• La taille de bloc optimale pour maximiser les revenus du mineur est une taille suffisamment petite pour congestionner le réseau, lorsqu'il est rempli à environ 95 % ou plus. Une congestion et une augmentation des frais entre les utilisateurs constitueraient le scénario optimal pour les mineurs.
• Les délais de confirmation des transactions commencent à se dégrader lorsque les blocs sont remplis à plus de 80 %. À ce niveau, les frais sont raisonnables, sans être exorbitants, ni trop bas pour impacter significativement le modèle de sécurité du Bitcoin , à mesure que la prime de récompense par bloc diminue dans les années à venir.

Le réseau optimal, basé uniquement sur la théorie des jeux économiques, devra équilibrer la sécurité et les revenus des mineurs, la vitesse et le faible coût des transactions.**

Compte tenu de ces contraintes, je pense que la taille optimale des blocs devrait être dynamique, s'adaptant à la demande transactionnelle du réseau afin de la KEEP autant que possible dans la zone idéale. L'objectif serait de KEEP les blocs remplis à environ 80 %.

Dans ce contexte, les délais médians de confirmation resteront inchangés, tout en maintenant les frais liés à la demande à un niveau suffisamment KEEP pour être significatifs pour les mineurs et, par conséquent, pour la sécurité du réseau dans les années à venir. Cependant, le prix resterait quatre fois moins cher que le prix actuel lié à la congestion.

Dans cette optique, l’approche de Monero en matière de dimensionnement dynamique des blocs, où l’ajustement est algorithmique en fonction de la charge du réseau, semble idéale.

Il faudra constamment s'ajuster pour KEEP le meilleur équilibre entre les revenus des mineurs, la sécurité et des frais raisonnables pour les utilisateurs.

** Ces considérations ignorent complètement les aspects techniques du réseau que d’autres ont longuement abordés, tels que les temps de propagation des blocs et les impacts de la Grande Muraille de Chine.

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