Northern Trust lance la blockchain de capital-investissement IBM

Northern Trust a révélé aujourd'hui qu'elle gérait discrètement ce qui pourrait être la première blockchain de capital-investissement fonctionnelle au monde.

Conçue sur mesure pour la société de gestion suisse Unigestion, la plateforme a été co-développée par Northern Trust et IBM à l'aide de la base de code Fabric d'Hyperledger. Le registre distribué comprend notamment un nœud actif qui fournit déjà des données en temps réel à un régulateur européen.

Cependant, la transparence et la rapidité accrues ne sont qu'une partie des raisons pour lesquelles la banque, qui possède 6,7 billions de dollars d'actifs sous garde, a décidé de créer la plateforme.

Selon le président de la banque, Peter Cherecwich, l'avantage commercial le plus significatif que la solution blockchain offre à ses clients est un délai de mise sur le marché accéléré pour une nouvelle génération de fonds de capital-investissement de haute technologie.

Le président des services aux entreprises et aux institutions de Northern Trust, Cherecwich, a qualifié le délai de mise sur le marché plus court d'« énorme avantage » pour les clients.

Cherecwich a dit :

« Le principal avantage pour les clients, et pour l'investisseur final, est que ce processus accélérera considérablement la mise sur le marché d'un nouveau fonds. Les sommes qui attendent aujourd'hui d'être investies le seront beaucoup plus rapidement. »

Selon les parties concernées, le développement de la mise en œuvre de la blockchain a commencé l'année dernière lorsque Northern Trust a contacté IBM pour explorer comment la Technologies pourrait simplifier le capital-investissement, un point sensible connu avec des transactions relativement peu nombreuses, mais très compliquées.

Au lieu de transactions à haute fréquence qui onttestéla capacité de la blockchain à évoluer, le secteur du capital-investissement, vaut unestimé4 000 milliards de dollars représentent des investissements importants de la part de quelques parties sur de longues périodes.

« C'est un travail intensif », a déclaré Cherecwich. « Et il semblait vraiment que ce serait un excellent problème à résoudre grâce à cette nouvelle Technologies. »

Une blockchain vivante

Bien qu'IBM et Northern Trust aient déjà annoncé des preuves de concept, l'annonce d'aujourd'hui d'une blockchain fonctionnelle est une première en son genre.

Plus précisément, les contreparties du fonds de capital-investissement basé sur la blockchain d'Unigestion alimenteront chacune leur propre nœud, y compris les gestionnaires d'investissement, les associés commandités, les associés commanditaires, les administrateurs de fonds, les auditeurs et les régulateurs.

Le nœud réglementaire lui-même est supervisé par la Commission des services financiers de Guernesey, basée au Royaume-Uni, qui réglemente 2 000 titulaires de licence du secteur bancaire et d'autres services financiers à travers l'Europe.

Même si les nœuds gérés par les régulateurs auront un large accès aux données, il s’agira du même type d’informations dont ils disposent déjà, mais en temps réel.

« Si vous faites partie de la Commission des services financiers de Guernesey, votre adhésion vous permettra de voir davantage du grand livre parce que vous avez reçu l'autorisation », a déclaré Jerry Cuomo, membre d'IBM et vice-président de la Technologies blockchain, à CoinDesk.

L'accès à ces nœuds réglementaires et aux autres nœuds du réseau est sécurisé via le protocole IBMmodules de sécurité matériels(HSM), proposé dans le cadre du réseau commercial haute sécurité de l'entreprise, conçu sur mesure pour les utilisateurs de blockchain.

« Nous gérons ce réseau blockchain ultra-sécurisé en intégrant Hyperledger Fabric dans cet environnement ultra-sécurisé », a déclaré Cuomo, ajoutant :

« Cela ne laisse T seulement des miettes de biscuits si vos clés ont été altérées, en fait, le matériel implose sur lui-même. »

Conclusion sur la blockchain

Avec un seul client au moment du lancement, Cherecwich indique à CoinDesk que le volume de transactions sur la blockchain a jusqu'à présent été « évidemment faible ».

Cependant, l'objectif est de créer des produits plus complexes à l'avenir et d'attirer de nouveaux clients avec un délai de lancement plus rapide, aidant ainsi ses clients à gagner et à économiser de l'argent.

Traditionnellement, les modifications apportées à un fonds de capital-investissement peuvent être initiées par l'avocat de l'administrateur, qui contacte ensuite l'avocat de chaque fonds participant, un processus qui peut impliquer entre 10 et 30 personnes, a déclaré Kevin Pleiter, partenaire d'IBM et vice-président de la blockchain.

En moyenne, Pleiter estime qu'un changement vers un fonds de capital-investissement peut prendre jusqu'à six mois et représenter 10 % de la valeur totale investie dans un fonds.

« Aujourd'hui, le marché du capital-investissement fonctionne de la manière suivante : les avocats sont assis au milieu », a déclaré Pleiter à CoinDesk.

« Ils deviennent la confiance des parties. La blockchain a permis de dire que nous n'avons T besoin de passer par des personnes pour effectuer des transactions. »

Appel à l'action

Mais d’autres participants devront probablement attendre au moins quelques mois de plus avant d’être admis dans la blockchain.

Selon Cherecwich, son entreprise est CORE conservatrice, malgré l'essor des solutions blockchain, et en tant que telle, sa trajectoire de croissance prévue est tout aussi réservée.

Cherecwich souligne l'importance de la banqueminimalLes gros titres qui ont précédé l’annonce d’aujourd’hui témoignent d’une stratégie discrète.

Il a déclaré qu'il n'était pas pressé d'ajouter les deuxième et troisième clients au service, qualifiant le processus de choix des nouveaux utilisateurs de « sélectif » dans un communiqué.

Avant d'ajouter des clients supplémentaires, il dit que la banque a l'intention de passer les deux ou trois prochains mois à collecter des données sur ce qui fonctionne et ce qui ne fonctionne T.

Cherecwich a conclu :

« Comme ma mère me l'a dit, ONE étape par étape. Démarrons le projet et assurons-nous que le client est satisfait. »

Puzzle du dollar ; image Northern Trust via Shutterstock