Northern Trust Goes Live With IBM-Powered Private Equities Blockchain

Inihayag ngayon ng Northern Trust na maingat na pinapatakbo nito ang maaaring ang unang gumaganang pribadong equities blockchain sa mundo.

Custom na ginawa para sa kumpanya ng pamamahala na nakabase sa Switzerland na Unigestion, ang platform ay pinagsama-samang binuo ng Northern Trust at IBM gamit ang Fabric code base ng Hyperledger. Kapansin-pansin, ang distributed ledger ay nagtatampok ng aktibong node na nagbibigay na ng real-time na data sa isang European regulator.

Gayunpaman, ang tumaas na transparency at bilis ay bahagi lamang ng dahilan kung bakit nagpasya ang bangko na may $6.7tn asset na nasa ilalim ng kustodiya na bumuo ng platform.

Ayon sa presidente ng bangko na si Peter Cherecwich, ang pinakamahalagang kalamangan sa negosyo na inaalok ng solusyon sa blockchain sa mga kliyente nito ay isang pinabilis na oras upang mag-market para sa isang bagong ani ng mga high-tech na pribadong equities na pondo.

Ang presidente ng mga serbisyo ng korporasyon at institusyonal ng Northern Trust, tinawag ni Cherecwich ang mas maikling oras upang mag-market ng isang "malaking bentahe" para sa mga customer.

Sinabi ni Cherecwich:

"Ang pinakamalaking benepisyo para sa mga kliyente, at para sa sukdulang mamumuhunan, ay ang buong prosesong ito ay gagawing mas mabilis ang oras upang mag-market para sa isang bagong pondo. Ang mga dolyar na iyon na ngayon ay nakaupo sa gilid na naghihintay na mamuhunan ay mas mabilis na mamumuhunan."

Ayon sa mga kasangkot na partido, ang pag-unlad sa pagpapatupad ng blockchain ay nagsimula noong nakaraang taon nang makipag-ugnayan ang Northern Trust sa IBM upang tuklasin kung paano maaaring pasimplehin ng Technology ang pribadong equity, isang kilalang punto ng sakit na may medyo kakaunti, ngunit lubos na kumplikadong mga transaksyon.

Sa halip na mga high-frequency na transaksyon na mayroon sinubok kakayahan ng blockchain na sukatin, ang industriya ng pribadong equities, nagkakahalaga ng isang tinatantya $4tn, ay binubuo ng malalaking pamumuhunan mula sa ilang partido sa mahabang panahon.

"Ito ay masinsinang paggawa," sabi ni Cherecwich. "At talagang tila ito ay isang napakagandang problema upang malutas sa bagong Technology ito."

Isang buhay na blockchain

Habang ang parehong IBM at Northern Trust ay dati nang nag-anunsyo ng mga patunay-ng-konsepto, ang anunsyo ngayon ng isang gumaganang blockchain ay una sa uri nito.

Sa partikular, ang mga katapat sa pondo ng pribadong equities na nakabase sa blockchain ng Unigestion ay magpapagana ng bawat isa sa kanilang sariling node, kabilang ang mga tagapamahala ng pamumuhunan, pangkalahatang mga kasosyo, limitadong mga kasosyo, mga administrator ng pondo, mga auditor at mga regulator.

Ang regulatory node mismo ay pinangangasiwaan ng Guernsey Financial Services Commission na nakabase sa UK, na kumokontrol sa 2,000 mga lisensyado mula sa sektor ng pagbabangko at iba pang serbisyong pinansyal sa buong Europa.

Kahit na ang mga node na pinapatakbo ng mga regulator ay magkakaroon ng malawak na access sa data, ito ay ang parehong uri ng impormasyon na mayroon na sila, ngunit sa isang real-time na batayan.

"Kung bahagi ka ng Guernsey Financial Services Commission, ang iyong membership ay magbibigay-daan sa iyong makita ang higit pa sa ledger dahil nabigyan ka ng pahintulot," sabi ni IBM fellow at vice president ng blockchain Technology na si Jerry Cuomo sa CoinDesk.

Ang access sa mga regulatory node at iba pang node sa network ay sinisiguro sa pamamagitan ng IBM's mga module ng seguridad ng hardware (HSM), na inaalok bilang bahagi ng high security business network ng kumpanya na custom-built para sa mga gumagamit ng blockchain.

"Pinapatakbo namin itong ultra high-security blockchain network sa pamamagitan ng pagkuha ng Hyperledger Fabric at pagsasama nito sa ultra-secure na kapaligiran," sabi ni Cuomo, idinagdag:

"T lamang ito nag-iiwan ng mga mumo ng cookie kung ang iyong mga susi ay pinakialaman, sa katunayan, ang hardware ay sumabog sa sarili nito."

Blockchain bottom line

Sa isang solong kliyente lamang sa oras ng paglulunsad, sinabi ni Cherecwich sa CoinDesk na dami ng transaksyon sa blockchain sa ngayon ay "malinaw na maliit".

Gayunpaman, ang layunin ay lumikha ng mas kumplikadong mga produkto sa hinaharap, at upang makaakit ng mga bagong kliyente sa mas mabilis na oras upang ilunsad, na tulungan ang mga customer nito na parehong kumita at makatipid ng pera.

Ayon sa kaugalian, ang mga pagbabago sa isang pribadong equity fund ay maaaring simulan ng abogado ng administrator, na pagkatapos ay makipag-ugnayan sa bawat abogado ng kalahok na pondo, isang proseso na maaaring magsasangkot sa pagitan ng 10 at 30 indibidwal, sabi ng IBM partner at blockchain vice president, Kevin Pleiter.

Sa karaniwan, tinatantya ni Pleiter na ang pagbabago sa isang pribadong equity ay maaaring tumagal ng hanggang anim na buwan, at account para sa 10% ng kabuuang halaga na inilagay sa isang pondo.

"Ngayon, ang paraan ng paggana ng pribadong equity market ay ang mga abogado ay nakaupo sa gitna," sinabi ni Pleiter sa CoinDesk.

"Nagiging tiwala sila ng mga partido. Ang ginawa ng blockchain ay sinabi, T namin kailangang makipagtransaksyon sa pamamagitan ng mga tao."

Call to action

Ngunit ang mga karagdagang kalahok ay malamang na maghihintay ng hindi bababa sa ilang buwan bago matanggap sa blockchain.

Ayon kay Cherecwich, ang kanyang kumpanya ay konserbatibo sa CORE nito, sa kabila ng pagtulak sa mga solusyon sa blockchain, at dahil dito, ang nakaplanong paglago nito ay pantay na nakalaan.

Itinuro ni Cherecwich ang bangko minimal mga headline na humahantong sa anunsyo ngayong araw bilang katibayan ng isang maingat na diskarte.

Sinabi niya na hindi siya nagmamadaling magdagdag ng pangalawa at pangatlong kliyente sa serbisyo, na tinatawag ang proseso para sa pagpili ng mga bagong user na "pumipili" sa isang pahayag.

Bago magdagdag ng mga karagdagang kliyente, sinabi niya na ang bangko ay nagnanais na gumastos sa susunod na dalawa o tatlong buwan sa pagkolekta ng data sa kung ano ang gumagana at kung ano ang T.

Nagtapos si Cherecwich:

"Like my mom told me, ONE step at time. Let's launch this, and make sure the client's happy."

Palaisipan ng dolyar; Larawan ng Northern Trust sa pamamagitan ng Shutterstock