L'intérêt pour la blockchain augmente en Russie (malgré les préoccupations juridiques)

Brian Zimbler est avocat et associé principal au sein du cabinet d'avocats international Morgan Lewis à Moscou. Il conseille sur les questions d'investissement et de finance transfrontalières, principalement sur les Marchés émergents. Pour la rédaction de cet article, M. Zimbler a bénéficié du soutien de Dmitry Dmitriev et Andrey Ignatenko, associés chez Morgan Lewis.

Dans cet article Analyses , les auteurs examinent le dégel apparent des attitudes envers la blockchain et le Bitcoin en Russie.

Les technologies blockchain suscitent un intérêt croissant de la part des institutions financières et des entreprises informatiques russes, et pourraient bien vaincre le scepticisme des régulateurs russes. Cela n'est guère surprenant compte tenu de l'importance de la Russie dans le secteur Technologies , avec plus de 120 000 programmeurs locaux et une croissance continue du commerce électronique et des activités en ligne.

Cependant, certains obstacles juridiques peuvent encore poser des défis aux promoteurs et aux développeurs de cryptomonnaies et d’autres applications blockchain.

Résistance initiale au Bitcoin

Les autorités russes s'intéressent aux utilisations potentielles des cryptomonnaies depuis plusieurs années, mais jusqu'à récemment, l'accent était mis sur la lutte contre la corruption et le blanchiment d'argent, la conformité juridique et la gestion des risques. La Banque centrale russe et le ministère des Finance ont joué un rôle moteur dans l'examen de ces questions.

La loi russe stipule actuellement que le rouble est la monnaie nationale et que l'émission d'autres devises ou de « substituts monétaires » sur le territoire russe est interdite. Certains responsables russes ont soutenu que les cryptomonnaies devraient être traitées comme des substituts, mais ce point reste controversé.

En 2014, la banque centrale a publié une lettre officielle signalant que l'échange de biens ou de services contre des « monnaies virtuelles », ainsi que la conversion de ces monnaies en roubles ou en devises étrangères, pouvaient être utilisés à des fins de blanchiment d'argent et de financement du terrorisme. Bien que cet avertissement n'ait pas force de loi, il a permis d'avertir les banques et les entreprises russes que les transactions en cryptomonnaies sont susceptibles d'être soumises à une surveillance particulière.

Position adoucissante

Début 2016, les autorités russes semblaient prêtes à aller plus loin dans leur lutte contre les cryptomonnaies. Le ministère des Finance aurait préparé des projets d'amendements aux lois existantes prévoyant des amendes administratives et des sanctions pénales pour l'émission, l'achat ou la vente de bitcoins. Ces amendes pourraient atteindre 2,5 millions de roubles (environ 39 000 dollars au taux de change actuel) pour les organismes financiers et des peines d'emprisonnement pouvant aller jusqu'à sept ans pour les cadres supérieurs.

D’autres organismes gouvernementaux russes ont exprimé leur soutien à ces propositions, notamment le ministère du Développement économique et le Comité d’enquête, une agence fédérale ayant autorité sur les enquêtes criminelles.

Il semble toutefois que le gouvernement russe ait décidé de ne pas donner suite à ces amendements, et ce pour plusieurs raisons. Premièrement, il a été signalé que certains acteurs clés, comme le ministère de la Justice et le parquet fédéral, n'étaient pas favorables à l'imposition proposée d'une responsabilité pénale. Certains observateurs ont fait valoir que les lois russes existantes seraient suffisantes pour lutter contre les activités criminelles, sans établir de règle distincte fondée uniquement sur l'utilisation des cryptomonnaies.

Deuxièmement, la Russie explore actuellement les avantages potentiels des technologies pertinentes derrière le Bitcoin et d'autres cryptomonnaies. Par conséquent, certaines autorités russes travaillent à de nouvelles réformes juridiques afin de légitimer l'utilisation et le développement des cryptomonnaies.

Parmi les partisans de cette idée figure Herman Gref, président du géant bancaire russe Sberbank et ancien ministre de l'Économie et du Commerce. M. Gref a affirmé que si la Russie interdisait les cryptomonnaies, elle risquerait de prendre du retard dans les innovations liées à la blockchain et aux technologies similaires. D'autres responsables russes ont également exprimé leur intérêt pour la blockchain, et de nouveaux progrès sont attendus dans ce domaine en 2017.

Tester la blockchain

Masterchain est un exemple concret de l'intérêt russe pour les technologies blockchain. À l'automne 2015, la banque centrale a créé un groupe de travail chargé d'étudier ces technologies et d'explorer leurs applications pratiques potentielles, en particulier sur les Marchés financiers. Cela a conduit à la création d'un prototype de base de données distribuée pour la messagerie financière.

En 2016, un consortium comprenant la société de paiement russe Qiwi, Accenture et quatre institutions financières russes a commencé à tester les technologies blockchain en coopération avec la banque centrale. Les travaux du consortium ont abouti à Masterchain, un prototype de blockchain basé sur Ethereum pour la validation et l'échange de données clients et d'informations transactionnelles.

Contrairement à Ethereum, Masterchain est une base de données autorisée (privée) de blocs de données chaînés qui voit la banque centrale agir simultanément comme un utilisateur ordinaire dans le traitement des paiements et comme un administrateur de confiance.

La prochaine étape pourrait consister à développer d'autres prototypes. Les responsables de la banque centrale examinent actuellement deux autres versions proposées de Masterchain. ONEune , basée sur Ethereum, utilise un algorithme de consensus de preuve de travail (POW) (qui sera remplacé par un algorithme de preuve d'enjeu (POS) lorsque Ethereum passera à POS). La seconde utilise déjà POS.

Un groupe de 10 organisations financières russes testeront ces produits, dans le but d'une éventuelle utilisation commerciale.

Une autre proposition russe verrait la création d’une association professionnelle – qui comprendrait des représentants de diverses agences gouvernementales – appelée « FinTech » pour aider à la rédaction de réformes juridiques visant à réglementer les technologies blockchain.

Le nouvel organisme traiterait de diverses applications des technologies blockchain, telles que le vote électronique, les systèmes notariaux, la tenue des registres des actionnaires, de l'immobilier et d'autres registres statutaires, ainsi que la validation des données clients et des informations transactionnelles.

D'autres organisations et chefs d'entreprise russes s'impliquent également dans ce domaine. Le Dépôt national des règlements, dépositaire central de titres russes, a lancé un projet pilote de vote électronique des actionnaires utilisant une solution blockchain autorisée.

En outre, l’Université nationale de recherche de l’État de Perm a ouvert un laboratoire pour étudier la « crypto-économie » et les systèmes blockchain ; un éminent entrepreneur russe a investi dans la plateforme de médias sociaux BlockGeeks ; et la société de paiement russe Qiwi a annoncé son intention de mettre à niveau sa base de données CORE vers un système de registre distribué d’ici cinq ans.

Obstacles aux contrats intelligents

L’utilisation des technologies blockchain pour la formation et la mise en œuvre de contrats intelligents a également suscité l’intérêt en Russie, mais pourrait nécessiter de nouvelles réformes juridiques.

Le pays a déjà commencé à intégrer les applications des technologies modernes dans son droit civil et ses pratiques contractuelles. Par exemple, le droit russe permet aux parties de conclure des contrats par l'échange de documents électroniques par courrier électronique ou par d'autres moyens. Toutefois, dans certains cas, il peut être conseillé de créer un document physique distinct pour établir la base juridique des communications électroniques ultérieures.

L'utilisation de différents types de signatures électroniques est également autorisée, en vertu de règles telles que la directive européenne de 1999 sur les signatures électroniques, bien que certaines clés de vérification puissent nécessiter une certification par les autorités russes des communications.

Par ailleurs, plusieurs organismes gouvernementaux russes ont modernisé leurs opérations afin de faciliter l'échange de documents via des plateformes en ligne, comme la soumission électronique des déclarations fiscales, des rapports comptables et des demandes de licences et de brevets. Il s'agit notamment du Service fédéral des impôts, du Service fédéral de la propriété intellectuelle et du Service fédéral de surveillance des communications, des Technologies de l'information et des médias.

En outre, les dépôts notariés peuvent être soumis par voie électronique et le registre des sociétés de l'État est accessible en ligne.

Zones grises

Néanmoins, la Russie demeure, à certains égards, un marché traditionnel où les documents physiques, les sceaux et les timbres sont essentiels. En particulier, la transition vers des systèmes de registres distribués et des contrats virtuels entrera en conflit avec les registres centralisés existants, légalement requis pour certaines transactions.

Un exemple est la vente de « participations » dans une société à responsabilité limitée (SARL) russe, qui s'effectue par certification notariale du contrat de vente écrit et inscription correspondante au registre d'État. Pour les ventes d'actions de sociétés par actions, le transfert doit être enregistré dans un registre distinct, généralement tenu par un prestataire de services indépendant.

Si les tribunaux russes s'engagent eux aussi dans la révolution numérique – certaines audiences et décisions sont désormais accessibles en ligne, par exemple –, ils sont plus traditionnels en matière de preuve. En général, les tribunaux exigent la production d'originaux physiques ou de copies certifiées conformes des documents, et la manière dont les contrats virtuels doivent être documentés à ces fins n'est pas claire.

En théorie, des solutions blockchain pourraient être proposées pour résoudre certains de ces problèmes, par exemple en remplaçant la certification notariale et l'utilisation de registres centraux. Elles faciliteraient également la diligence raisonnable, puisqu'un acheteur potentiel pourrait vérifier toutes les transactions boursières antérieures.

Cependant, l'adoption complète des solutions blockchain nécessiterait de nouvelles réformes juridiques en Russie. Par exemple, l'interprétation du recours aux organisations autonomes décentralisées (OAD) ou à des dispositifs similaires, où les contrats sont mis en œuvre au moyen de codes pré-écrits, selon les règles contractuelles russes, reste floue, que ce soit du point de vue de leur force exécutoire ou de la responsabilité en cas de violation. Les violations ou fraudes au sein de la blockchain décentralisée pourraient également soulever de nouvelles questions de compétence et de droit applicable, sans précédent en Russie.

Ces questions nécessiteront une attention accrue de la part des responsables russes, des développeurs informatiques, des avocats et des autres acteurs du marché. À terme, si la Russie décide de jouer un rôle actif dans le développement des technologies blockchain, les modifications juridiques nécessaires Réseaux sociaux probablement.

Les gratte-ciel de Moscouimage via Shutterstock