Les arguments en faveur de Ripple à l'ère des blockchains des grandes banques

Fort de son intérêt initial pour les registres distribués dans ce qui était alors largement décrit comme l'écosystème des monnaies numériques, Ripple occupe depuis longtemps une position unique sur le marché. À l'ère de la blockchain, la startup reste ONEune des rares à qualifier ses offres de « Technologies financière distribuée ».

Depuis sa fondationen 2012Ripple a accumulé un historique de succès auprès des grandes banques, qui ont considéré Bitcoin et ses validateurs de transactions largement anonymes (mineurs), comme un risque potentiel. Ripple et son réseau autorisé sont à leur tour apparus comme une alternative « sûre » pour les entreprises en place, une ONE qui n'a T été entachée par des niveaux élevés de presse plus négative.

La dynamique positive du marché aiderait la startup à lever 38,6 millions de dollars auprès d'investisseurs tels qu'Andreessen Horowitz, CME Group et Santander InnoVentures.

Michael O’Loughlin, qui dirige le développement de la blockchain dans une société de conseil en informatique etPartenaire Ripple CGI Group a déclaré à CoinDesk qu'il pensait que la startup avait contribué à nettoyer la réputation de la technologie à un stade précoce et clé.

« Ripple a été là, depuis ce que nous considérons comme le début, le moment où les banques ont pris conscience, et Ripple a été considéré comme un partenaire amical », a-t-il déclaré.

Cependant, il se peut que certains signes indiquent que Ripple souffre désormais d’un changement de perspective similaire et qu’il pourrait perdre la faveur de son marché cible à mesure que la compréhension de la Technologies blockchain progresse dans la Finance traditionnelle.

Fin 2015, les acteurs financiers ont commencé à chercher à créer des solutions de blockchain privées etmodèles de consortium d'approfondir l'étude de la Technologies derrière les offres de Ripple. Certains pensent que cette démarche suscite des inquiétudes quant au marché cible de Ripple et à sa capacité à continuer à y trouver de la valeur. Registre de consensus Ripple.

RAY Valdes, vice-président de Gartner Research, a expliqué :

« Ils ont certainement été parmi les premiers à tenter de s'approprier la Technologies Bitcoin et de la rendre accessible aux institutions financières traditionnelles, et je pense qu'ils ont réussi à se faire connaître. Mais aujourd'hui, on parle de R3 et moins de Ripple. »

Valdes a également évoqué le battage médiatique autour deHyperledger, une initiative open source de « blockchain d'entreprise » qui vise à fédérer une diversité d'acteurs. Dans le cadre de cette initiative, IBM a dévoilé son propre protocole de consensus qui sera utilisé, entre autres technologies de Digital Asset Holdings et Blockstream, dans le projet Hyperledger. Plusieurs grandes banques ont également adhéré à ce projet.

Il existe néanmoins des signes indiquant que Ripple intéresse toujours ce marché, même si le nombre de participants se multiplie.

La Technologies de la startup est désormais utilisée dans des preuves de concept (PoC) à l'essai à la Banque Royale du Canada, qui exploite la Technologies. pour les transferts de fonds.  Standard Chartered et Development Bank of Singapore (DBS) ont également commencé à utiliser la technologie de Ripple pour les demandes de Finance du commerce.

Un responsable des opérations senior d'un fournisseur de solutions technologiques bancaires est même allé jusqu'à prédire que Ripple était en passe de devenir l'équivalent blockchain de PayPal, l'entreprise réussissant en tant que première alternative blockchain aux moteurs de règlement mondiaux tels que SWIFT.

Poussée transfrontalière

Cependant, étant donné que Ripple propose un protocole de consensus aussi largement adaptable que la blockchain Bitcoin , la startup a parfois eu du mal à articuler et à affiner ses objectifs.

« Les banques font confiance à Ripple », explique O’Loughlin de CGI. « [Mais] le retour qu’elles ont reçu est qu’elles arrêtent de vouloir plaire à tout le monde. »

Cette année, Ripple a montré sa volonté de donner la priorité à deux efforts : le protocole Interledger (ILP), un effort que la startup mène dans le cadre duW3Cqui le trouve en utilisant des dépôts fiduciaires pour déplacer la valeur entre les registres distribués et non distribués ; et le registre de consensus Ripple, son réseau autorisé d'origine qui facilite le mouvement de l'actif numériqueXRP.

Dernièrement, c'est ce deuxième effort qui a connu le plus de progrès, Ripple soulignant comment son grand livre et ses actifs numériques peuvent être utilisés dans les paiements transfrontaliers.

Cependant, Ripple exploite son registre de consensus comme un réseau ouvert, ce qui signifie que, dans une certaine mesure, il doit prendre en compte diverses parties prenantes dans sa stratégie. Cela n'a sans doute jamais été aussi évident que l'évolution du discours sur le XRP, le jeton coté en bourse qui sert à faire fluctuer la valeur du réseau Ripple.

Malgré les mesures prises par Ripple pour se démarquer de ces similitudes (tant au lancement qu'aujourd'hui), le XRP et le Bitcoin (et d'autres monnaies numériques) ont des objectifs similaires pour leurs registres respectifs. Tous deux sont négociés ouvertement sur les Marchés publics et sont soumis aux caprices spéculatifs des traders (le cours du XRP a chuté une fois).40%sur une seule annonce).

Pour compliquer les choses, Ripple et une filiale ont été condamnées à une amende.en mai de l'année dernière en raison de violations de la loi sur le secret bancaire en rapport avec la vente de XRP.

Pendant un temps, il a même semblé que l'entreprise s'éloignait du XRP et de l'algorithme de consensus Ripple pour se concentrer davantage sur Interledger. Cependant, lors d'une récente interview, Chris Larsen, PDG de Ripple, a rejeté l'idée que la position de l'entreprise ait évolué sur sa propre Technologies, ou plus important encore, pour les investisseurs, sur le XRP.

Larsen a déclaré à CoinDesk:

Nous pourrions mieux communiquer sur l'importance du XRP pour l'Internet de la valeur. Les solutions de connexion, les accès faciles pour les banques, puis le XRP et le registre de consensus Ripple, vous constaterez de plus en plus que cela fait partie de l'équation.

Depuis lors, Larsen a donné suite à sa déclaration, en publiant un rapport qui affirmait que l'utilisation de XRP dans le cadre d'une intégration Ripple pourrait permettre aux utilisateurs institutionnels d'économiser davantage d'argent.

L'entreprise a publié des estimations déclarant qu'en utilisant XRP, les banques économisez 42% en termes de coûts de paiements transfrontaliers, un chiffre supérieur aux 33 % que l'utilisation de Ripple sans XRP permettrait d'économiser.

Impact sur l'écosystème

Bien que Ripple gagne de l'argent en licenciant la Technologies open source et en aidant ses clients à intégrer ses solutions, la startup s'appuie sur un certain nombre de tiers pour gérer son réseau financier distribué, et ces parties ont un intérêt plus direct à ce que XRP soit un investissement utile.

Ripple dispose de deux types de fournisseurs de passerelles pour gérer son marché. Il s'agit des passerelles d'émission, qui introduisent de nouveaux jetons sur le réseau, et des plateformes d'échange privées, qui permettent aux utilisateurs du réseau d'acheter et de vendre des XRP et d'échanger des devises.

Par exemple, le fournisseur d'échange de devises numériques Bitstamp est également une passerelle Ripple <a href="https://ripple.com/knowledge_center/gateway-information/">https://ripple.com/knowledge_center/gateway-information/</a> , ce qui signifie que les utilisateurs peuvent acheter et vendre du XRP parmi d'autres devises numériques sur le service.

Basé au BrésilRippex est un autre fournisseur de ce type. Le cofondateur Rafael Olaio a reconnu que Ripple pourrait détourner le soutien du registre de consensus Ripple et du XRP, ce qui pourrait nuire à l'actif numérique, « peut-être fatalement ».

Cependant, Olaio estime que l’entreprise n’a pas montré la volonté de le faire.

« Au lieu de cela, ils réaffirment leur soutien en publiant un nouveau document quantifiant les affirmations selon lesquelles le XRP peut réduire les coûts de paiement et en préparant une distribution programmatique de XRP pour ceux qui augmentent sa liquidité », a-t-il déclaré. « C'est une idée très intéressante. »

Olaio a déclaré à CoinDesk que le lancement du protocole Interledger avait initialement « suscité des inquiétudes » étant donné qu'il n'utilisait pas XRP, mais qu'il pensait que la Technologies soutiendrait la mission plus large de la startup de permettre le règlement en temps réel.

« En se connectant à Interledger, les institutions financières qui résistent aux [actifs numériques] sont technologiquement et opérationnellement plus proches de XRP et de tout protocole « compatible Interledger » », a-t-il déclaré.

Les déclarations d’Olaio suggèrent que la décision d’introduire Interledger a été tout aussi bien accueillie par d’autres opérateurs clés du réseau.

Les partenaires adoptent XRP

ONEune des relations les plus intéressantes liées au XRP cultivées jusqu’à présent par Ripple est son partenariat avec le spécialiste des paiements transfrontaliers Earthport.

Comme présenté dans CoinDesk

Earthport offre désormais à ses clients l'accès à la Technologies Ripple dans le cadre de sa plateforme de paiements distribués. Ce partenariat prévoit qu'Earthport deviendra un service à valeur ajoutée pour Ripple, gérant les portefeuilles Ripple et les relations avec les teneurs de marché XRP afin que les clients puissent utiliser sa technologie à l'international.

Earthport, par exemple, consacre ses efforts à l'établissement de relations avec les traders XRP afin que les devises émises par le gouvernement que les clients cherchent à transférer à l'étranger puissent être achetées et vendues rapidement des deux côtés de la transaction.

Larsen a évoqué cet avantage de Ripple, affirmant que dans tout cas d'utilisation de registres distribués pour les paiements transfrontaliers, un tel échange serait nécessaire.

« Il faudra davantage de passerelles s'ils ne doivent réaliser ONE seul côté de la transaction. Ce sera plus efficace », a-t-il déclaré.

Les documents d'Earthport présentaient également le XRP comme un « actif numérique » indépendant du Bitcoin ou d'autres « cryptomonnaies ». Larsen a cherché à présenter ces descriptions comme des différences sémantiques, tout en précisant que le terme « actif numérique » s'impose de plus en plus comme le terme privilégié pour décrire les cas d'utilisation interentreprises de cette Technologies.

«Cryptomonnaie, monnaie virtuelle, actifs numériques, d'une certaine manière, tout est la même chose, ce sont des choses de valeur qui n'ont pas de contrepartie », a expliqué Larsen.

Cependant, Earthport n'est pas le seul partenaire désormais engagé dans l'amélioration de l'offre XRP de Ripple.

Le 29 février, Ripple a annoncés'était associé avec Crypto Facilities pour lancer une place de marché pour les produits dérivés XRP afin de permettre la « couverture et le positionnement spéculatif en XRP» et de développer davantage la robustesse du marché XRP .

Ailleurs, Ripple esttravailler avec La société japonaise SBI Holdings souhaite lister XRP sur les courtiers en ligne asiatiques afin de mieux faciliter l'activité de trading et, par extension, la performance de son offre de grand livre autorisé.

L'accent sur la diversification

Dans cette optique, les récents mouvements de marché de Ripple peuvent être considérés comme un raffinement de sa stratégie passée, une ONE qui, tout en réduisant ses efforts, lui a également permis de revendiquer plus clairement des domaines dans lesquels il estime pouvoir apporter de la valeur au secteur financier.

Pour certains partenaires, les problèmes rencontrés par Ripple, tels que les violations du Bank Secrecy Act, sont même perçus positivement parmi ses partenaires Finance , O'Loughlin de CGI affirmant que l'amende infligée a donné à la startup plus de crédibilité auprès des grandes banques.

Les commentaires suggèrent que, même si le Bitcoin conserve un stigmate pour l'utilisation d'une monnaie non gouvernementale dans le fonctionnement de son grand livre distribué, Ripple a pu changer la pensée du marché sur XRP.

Quant à la manière dont Ripple évoluera, Larsen a suggéré que les banques continueraient probablement à utiliser sa Technologies de différentes manières, et que Ripple chercherait à encourager toutes les utilisations de ses offres disponibles.

Larsen a déclaré :

« Le registre de consensus Ripple, qui permet le XRP, T nous semble pas obligatoire pour tous, mais plutôt un outil pertinent. Nous pensons qu'il s'intègre parfaitement dans le domaine de la tenue de marché et de la création de liens entre ONE types de valeur. »

Clause de non-responsabilité: CoinDesk est une filiale de Digital Currency Group, qui détient une participation dans Ripple.

Images via Ripple