Tour d'horizon de la réglementation Bitcoin : faillites, produits dérivés et protection des consommateurs

Attitudes réglementaires à l'égard des crypto-monnaies dans le mondesont en train de changerIl ne se passe pas un jour sans qu'une banque centrale émette un avertissement concernant la monnaie numérique. Cependant, tout n'est pas noir : certaines autorités adoptent une approche beaucoup plus positive.

Dans le tour d'horizon de la réglementation de CoinDesk, Jason Tyra, expert-comptable agréé et examinateur de fraude certifié ACFE, examine les nouvelles les plus importantes en matière de monnaie numérique provenant des régulateurs et des tribunaux du monde entier au cours des deux dernières semaines.

MT. Gox : actifs gelés

Mt. Gox a désormais déposé une demande de protection contre la faillite aux États-Unis et au Japon. De plus, les avoirs américains de l'entreprise et de Karpeles ont été gelés suite à de nombreuses plaintes civiles et à au moins une enquête pénale.

Karpelèsa témoignéDans un tribunal des faillites du Texas, lundi 10 mars, Mt. Gox a déclaré que Mt. Gox avait été la cible d'une attaque massive et prolongée de pirates informatiques, mais a admis que la bourse avait continué à accepter des ordres de négociation et à percevoir des revenus de frais pendant des semaines après que la direction ait su que Gox était techniquement insolvable.

En outre, Mt. Gox n’a jusqu’à présent pas réussi à expliquer la raison de l’écart entre les montants des passifs en espèces figurant à son bilan et le solde des liquidités détenues sur les comptes bancaires dont on sait qu’ils appartiennent à la société.

Alors que le drame se déroule en public sur plusieurs continents, les forums en ligne regorgent de théories sur la source et l’étendue de l’effondrement, de rumeurs de vol à grande échelle par la direction de Mt. Gox et de quantités volumineuses de données qui auraient été divulguées (ou volées) sur les serveurs de Gox.

Néanmoins, aucune allégation, y compris les déclarations officielles de la direction de Gox, n'a encore été prouvée de manière concluante. Le site web de Mt. Gox a partiellement retrouvé ses fonctionnalités le 17 mars, permettant aux titulaires de comptes de consulter leur solde, mais pas d'effectuer des retraits.

L'affaire Mt. Gox a ouvert la voie à un changement d'orientation des efforts de réglementation du Bitcoin aux États-Unis, passant du blanchiment d'argent exclusivement à la protection des consommateurs.

New York : Bourses enregistrées

L’État de New York semble avoir pris l’initiative de réglementer les entreprises liées au bitcoin qui y opèrent.

Le Département d'État des services financiers, dirigé par Ben Lawsky, a récemmentannoncéqu'elle acceptera les propositions visant à établir des bourses réglementées à New York.

Lawsky a cité « le besoin urgent d’une surveillance plus stricte […] y compris des normes solides en matière de protection des consommateurs, de cybersécurité et de conformité à la lutte contre le blanchiment d’argent » dans son appel à candidatures et à propositions.

Les normes d'acceptation et le processus de demande ne semblent pas être disponibles sur le site Web du ministère des Services financiers, ce qui suggère que les deux seront traités de manière ponctuelle, avec une contribution et une négociation approfondies de la part des candidats.

BitInstant, la seule plateforme d'échange de Bitcoin de New York, a cessé ses activités après l'arrestation de son fondateur pour blanchiment d'argent en 2013. CoinMap.org répertorie actuellement plus de 100 entreprises Bitcoin opérant dans l'État de New York, mais ce nombre n'inclut pas les entreprises situées en dehors de New York avec un lien réglementaire là-bas.

Le Trésor américain pourrait avoirconclu Le Bitcoin ne mérite pas, pour l'instant, une réglementation supplémentaire. Dans un discours prononcé le 18 mars, le sous-secrétaire au Trésor américain chargé du terrorisme et du renseignement financier a déclaré :

« Les terroristes ont généralement besoin de monnaie « réelle », et non de monnaie virtuelle, pour payer leurs dépenses. »

Le réseau de lutte contre la criminalité financière (FinCEN) du département du Trésor a sévi au cours de l'année écoulée contre les échanges non enregistrés, ce qui a entraîné des perturbations pour les entreprises et les utilisateurs de Bitcoin dans le monde entier.

Même s’il est peu probable que les exigences d’enregistrement soient assouplies, un moratoire de facto sur toute nouvelle réglementation serait probablement une évolution bienvenue.

Texas : l'investissement en Bitcoin bloqué

La protection des consommateurs semble être au cœur des préoccupations d’autres régulateurs, puisque le commissaire du Texas State Securities Board a publié uneordonnance d'urgence interdire à une société privée d’exploration énergétique d’accepter des investissements en Bitcoin provenant d’investisseurs non accrédités.

La société, Balanced Energy LLC, doit également fournir aux investisseurs potentiels une Déclaration de transparence les informant que le Bitcoin est volatil et que leur investissement peut être soumis à un risque extraordinaire en conséquence.

Les lois fédérales américaines et celles de l’État du Texas exigent que les sociétés proposant des titres dans le cadre de ONEune des exceptions d’enregistrement prennent des mesures raisonnables pour vérifier que les investisseurs potentiels sont qualifiés.

Les offres de titres non enregistrés par des entreprises liées au bitcoin sont devenues courantes au cours des 18 derniers mois, avec des sollicitations en ligne pour des activités aussi diverses que l'exploitation minière, les plateformes d'échange et autres startups technologiques. Bien que le défaut d'enregistrement ne soit généralement pas passible de sanctions pénales, les entreprises qui enfreignent les règles s'exposent à de lourdes sanctions civiles.

États-Unis : SatoshiDice en difficulté

En matière d'enregistrement des valeurs mobilières, la SEC (Securities and Exchange Commission) serait également compétente.enquêter si le site de jeu Bitcoin SatoshiDice a violé les règles d'enregistrement en acceptant des fonds d'investisseurs situés aux États-Unis.

MPEx, la bourse basée en Roumanie qui héberge les actions SatoshiDice, a jusqu'à présent refusé de coopérer, invoquant le manque de juridiction de la SEC.

États-Unis : des produits dérivés du Bitcoin ?

Les produits dérivés du Bitcoin peuvent être à venir aux Marchés financiers américains. Selon Bart Chilton, membre de la Commodities Futures Trading Commission des États-Unis, le régulateur dispose déjà d'une compétence statutaire sur un projet de marché de produits dérivés pour le Bitcoin.

Chilton a suggéré que son agence avait été en pourparlers avec plusieurs sociétés au sujet des produits dérivés du Bitcoin , mais a refusé de les nommer, car aucune demande officielle n'a été déposée.

Un marché de produits dérivés permettrait aux traders de vendre des options d'achat, des options de vente, des swaps, des options et d'autres types de contrats sur le Bitcoin , de la même manière que pour d'autres investissements. Cependant, si les produits dérivés pourraient favoriser une croissance plus robuste à long terme de l'économie du Bitcoin , ils présentent également un risque de volatilité accrue sur les Marchés du Bitcoin .

L’énorme marché mondial des produits dérivés a joué un rôle important dans la crise financière de 2008-2009 aux États-Unis, car les paris sur la performance de certaines classes d’actifs ont conduit un grand nombre d’entreprises auparavant rentables à la faillite.

Singapour : inscription obligatoire

La cité-État de Singapour aannoncé que les entreprises liées aux monnaies virtuelles, y compris les échanges de Bitcoin et autres intermédiaires, seront tenues de s'enregistrer auprès d'une unité des forces de police chargée de l'application des règles de lutte contre le blanchiment d'argent.

Selon l'Autorité monétaire de Singapour, ces réglementations placent la petite nation à l'avant-garde de la réglementation des monnaies virtuelles parmi les pays développés.

La décision de Singapour d'imposer une réglementation anti-blanchiment d'argent aux entreprises Bitcoin marque un revirement par rapport à sa position précédente, annoncée il y a quelques semaines seulement, et coïncidant avec l'installation de ses premiers distributeurs automatiques de Bitcoin .

Iran : négociations sur la réglementation

L'Iran auraitannoncéses propres efforts pour réguler le commerce des monnaies virtuelles à l'intérieur de ses frontières. Selon l'agence de presse Fars, le Centre national du cyberespace iranien est actuellement en pourparlers avec le ministère des Affaires économiques et la Banque centrale iranienne concernant les réglementations nécessaires au sein de l'État islamique et leurs modalités de mise en œuvre.

Ces dernières années, l'Iran a subi de lourdes sanctions économiques de la part des pays occidentaux, en raison de son programme présumé d'armement nucléaire. Le pays a publiquement affirmé que ce programme était exclusivement à des fins civiles.

Les sanctions, qui ont été partiellement levées récemment, ont gravement entravé la capacité de l'Iran à commercer à l'étranger, épuisé ses réserves de change et poussé le pays à recourir à des mesures extraordinaires, telles quecontrebande de lingots d'or, pour faire des affaires à l'étranger.

Le Bitcoin pourrait être utilisé pour contourner partiellement les sanctions économiques à l’avenir, attisant les craintes des gouvernements occidentaux selon lesquelles il pourrait également être utilisé pour le blanchiment d’argent.

Les règles américaines de lutte contre le blanchiment d'argent exigent que les institutions financières, telles que les entreprises de services monétaires, « connaissent leurs clients » - c'est-à-dire collectent des données ID - et veillent à ce qu'ils n'apparaissent pas sur le registre de l'Office of Foreign Asset Control. Ressortissants spécialement désignés liste.

Dérivés du BTC et pompe à huileimages via Shutterstock