Tout ce que vous devez savoir sur la loi fédérale sur le Bitcoin au Canada

Je m'appelle Matt Burgoyne et je suis associé dans un cabinet juridique canadien.Cabinet d'avocats McLeodJe collabore avec des avocats canadiens et internationaux dans le domaine en développement du droit des monnaies virtuelles, notamment du Bitcoin . Dans cette série en deux parties, je présenterai les grandes lignes du droit canadien applicable aux entrepreneurs en monnaies numériques.

Contrairement à son voisin éléphant du Sud, les gouvernements fédéral et provinciaux du Canada et leurs organismes de réglementation sont restés relativement discrets sur la question du Bitcoin et sur la manière précise dont il devrait être défini et régi. Malgré l'absence de position officielle sur le Bitcoin, nous, juristes, pouvons émettre des hypothèses éclairées sur la législation fédérale et provinciale susceptible de s'appliquer aux entreprises opérant dans l'univers du Bitcoin au Canada.

Dans ce premier article d'une série en deux parties, nous aborderons la loi fédérale canadienne telle qu'elle s'applique actuellement (ou plus précisémentn'a T (s'appliquent) aux entreprises canadiennes évoluant dans le secteur du Bitcoin . Dans la deuxième partie, nous aborderons la réglementation provinciale relative, ou susceptible de s'appliquer, aux entreprises du secteur du Bitcoin . Au Canada, on peut affirmer sans risque de se tromper que l'essentiel de la réglementation relève de la législation fédérale, contrairement aux États-Unis où, comme Marco Santori l'a formulé« C’est au niveau de l’État que se déroule réellement l’action ».

L’Agence du revenu du Canada voudra-t-elle sa part du gâteau?

L'Agence du revenu du Canada (ARC) est l'équivalent fédéral de l'IRS aux États-Unis et du HMRC au Royaume-Uni. Elle est régie par la loi fédérale intitulée Loi de l'impôt sur le revenu (Canada) (la Loi de l'impôt).

À ma connaissance, à l’exception d’un article de presse de la Société Radio-Canada (SRC)publié sur le site Web de la CBC Fin avril, alors qu'un représentant de l'ARC confirmait que les taxes sur le Bitcoin pouvaient effectivement s'appliquer à certaines transactions en vertu de la Loi de l'impôt, aucune branche du gouvernement canadien n'a émis d'avis officiel ni aucune forme de directive écrite sur l'état de la situation. loi du Bitcoin.

Les rares informations fournies par l'ARC mentionnées dans l'article de CBC News ont confirmé que deux règles fiscales distinctes s'appliquent au Bitcoin, selon que les bitcoins sont utilisés comme monnaie pour acheter des choses ou s'ils sont simplement achetés et vendus à des fins spéculatives.

Selon le porte-parole de l'ARC, Philippe Brideau, les règles relatives aux transactions de troc s'appliqueraient entre parties indépendantes, de sorte que lorsqu'un acheteur a reçu une valeur dans une transaction en Bitcoin (et que cette valeur est reçue en monnaie fiduciaire ou en Bitcoin), cette valeur doit être documentée comme un gain imposable d'au moins le montant de la valeur du bien échangé ou vendu.

Il a poursuivi en déclarant :

« Lorsque les bitcoins sont achetés et vendus comme une marchandise, tout gain ou perte en résultant pourrait constituer un revenu ou un capital pour le contribuable, selon les faits spécifiques. »

Dans l’article de nouvelles de la CBC, Brideau fait référence au bulletin d’interprétation archaïque IT-490 de l’ARC, daté du 5 juillet 1982. Il fait référence à des « systèmes de commerce sophistiqués contrôlés par ordinateur, proliférés par des clubs de troc franchisés réservés aux membres, où les unités de crédit possédant une valeur unitaire monétaire notionnelle sont devenues un moyen d’échange » et à la façon dont les règles de troc s’appliquent à ces échanges.

À ma connaissance, l'ARC n'a émis aucune autre directive écrite, hormis les déclarations susmentionnées figurant dans l'article de CBC News et le désormais ancien Bulletin d'interprétation. Aucune décision de l'ARC n'a été rendue publique aux médias canadiens ni publiée sur son site web concernant spécifiquement le Bitcoin.

De quoi les entreprises devraient-elles se préoccuper en priorité ?

Malgré la réglementation découlant de la Loi de l'impôt sur le revenu qui régirait l'imposition des bitcoins au Canada, je crois que la Loi sur le recyclage des produits de la criminalité et le financement des activités terroristes (LCRPAF) constituerait le principal point de départ et la principale mesure législative fédérale susceptible d'avoir une incidence sur les Bitcoin , les plateformes d'échange, les points de vente physiques ou les vendeurs en ligne acceptant les paiements en Bitcoin. Elle pourrait également toucher toute organisation vendant des produits liés au bitcoin, comme des cartes-cadeaux prépayées échangeables instantanément en Bitcoin.

Une autre loi fédérale qui pourrait s’appliquer au Canada aux entreprises Bitcoin est le Code criminel du Canada (le Code criminel), qui relève du domaine du gouvernement fédéral et n’est pas réglementé par les provinces/États individuels comme c’est le cas aux États-Unis.

Voici comment le Code criminel canadien pourrait s'appliquer aux entreprises Bitcoin opérant au Canada : sans surprise, le Code criminel confirme qu'il est illégal de blanchir les produits de la criminalité et que toute entreprise commettra une infraction si elle utilise ou transfère un bien ou le produit d'un bien avec l'intention de dissimuler ou de convertir ce bien ou ce produit, sachant ou croyant que le bien et son produit ont été obtenus ou dérivés directement ou indirectement de sources illégales.

Au Canada, conformément à notre Constitution, la monnaie, la monnaie légale et les autres activités financières, comme les opérations bancaires, relèvent exclusivement du gouvernement fédéral. Le Centre d'analyse des opérations et déclarations financières du Canada (CANAFE) est l'organisme chargé de l'application de la Loi sur la lutte contre la fraude et le blanchiment d'argent (LCPFI) (similaire au FINCEN aux États-Unis).

Analyse des risques pour les entreprises Bitcoin au niveau fédéral

À la date de cet article, tout ce que le CANAFE a réellement fait est d'envoyer des courriels à certaines entreprises Bitcoin pour les informer qu'elles sont pas Soumis à la réglementation du CANAFE. Dans un courriel adressé à une société canadienne de courtage en Bitcoin , un responsable principal de la conformité, représentant le CANAFE, a déclaré ce qui suit concernant les activités commerciales de la société (qui se limitent à l'achat et à la vente de bitcoins en monnaie fiduciaire) :

Bien que votre entité transfère et/ou transfère des fonds lorsque vous achetez et vendez des bitcoins, il s'agit simplement d'une conséquence de votre activité réelle d'achat et de vente de monnaie virtuelle. Par conséquent, vous n'avez pas besoin d'enregistrer votre entité auprès de nous. Si votre modèle économique devait évoluer pour aller au-delà de l'achat et de la vente de bitcoins, nous vous serions reconnaissants de nous contacter afin que nous puissions réexaminer et réévaluer notre interprétation afin de tenir compte de ces nouveaux faits.

Dans un autre cas, un de mes clients,CoinTapa agi essentiellement de la même manière que la société de courtage mentionnée ci-dessus et a fait preuve de diligence raisonnable. L'entreprise, qui produit et distribue des cartes-cadeaux prépayées en Bitcoin , disponibles chez des détaillants ou en ligne et échangeables instantanément contre des bitcoins, a contacté le CANAFE afin de savoir si son modèle d'affaires serait considéré comme une « entreprise de services monétaires » (ESM), ce qui entraînerait des exigences de licence assez onéreuses.

[post-citation]

CoinTap a été contacté par un représentant du CANAFE qui lui a demandé de lui envoyer un courriel expliquant son modèle d'affaires, la manière dont il percevait les fonds et ses limites de liquidités pour la vente de cartes-cadeaux prépayées en Bitcoin . Le représentant du CANAFE a indiqué qu'il examinerait attentivement ces données et informerait CoinTap s'il devait déposer une demande pour devenir une ESM. Espérons qu'aucune réponse n'a été reçue à ce jour, mais CoinTap espère évidemment recevoir une réponse similaire à celle fournie à la société de courtage mentionnée précédemment.

Le risque ici est que, conformément à l'article 73 de la PCTFA, le gouverneur en conseil ait le pouvoir de prendre des règlements prescrivant d'autres entités relevant de la compétence de la PCTFA. Si l'on en croit l'histoire, ce n'est qu'une question de temps avant que le Canada suive l'exemple du gouvernement américain en matière de réglementation du Bitcoin et de ses utilisateurs.

Ma prédiction est qu'une telle réglementation, au moins comme point de départ, pourrait provenir du PCTFA et s'appliquerait certainement aux courtiers et aux échanges de Bitcoin , mais il est possible que ces réglementations s'appliquent aux sociétés de Bitcoin qui offrent d'autres services que de simples échanges de devises ou des services de courtage.

Qui doit s'y conformer ?

En vertu de la LPRPDE, une entreprise qui relève de la compétence du CANAFE et de ses règlements connexes comprend « les personnes ou entités qui se livrent à des opérations de change, à des transferts ou à des transmissions de fonds par quelque moyen que ce soit ou par l’intermédiaire d’une personne, d’une entité ou d’un réseau de transfert électronique de fonds, ou à l’émission ou au rachat de mandats, de chèques de voyage ou d’autres instruments négociables similaires, à l’exception des chèques payables à une personne ou à une entité désignée ».

La réglementation associée à la PCTFA indique que les entités susmentionnées sont appelées ESM. Cela signifie, par exemple, qu'une plateforme d'échange de Bitcoin canadienne devrait mettre en place un régime de conformité comportant les exigences minimales suivantes (cette liste n'est certes pas exhaustive, mais elle souligne quelques points importants) :

• Nommez un responsable de la conformité : une personne qui disposera de suffisamment d’autorité et d’autonomie au sein de l’organisation pour pouvoir mettre en œuvre le régime de conformité.
• Rédigez un manuel de politiques et procédures de conformité très complet (et juridiquement coûteux) détaillant la manière dont vous respecterez toutes vos obligations en matière d'inscription, de déclaration, de tenue de dossiers, d'identification des clients et de gestion des risques. Ce manuel est similaire aux exigences de lutte contre le blanchiment d'argent aux États-Unis. Ce manuel doit être révisé par le CANAFE tous les deux ans.
• Identifier les clients : Similairement aux exigences du FINCEN, les clients doivent être identifiés et des registres méticuleux doivent être conservés dans diverses situations.
• Déclaration d'opérations importantes en espèces et de transferts électroniques de fonds : Une déclaration doit être envoyée au CANAFE dans les 15 jours suivant la réception par une ESM de 10 000 $ ou plus en espèces ou en fonds électroniques dans le cadre d' une ONE opération d' un client ou de deux ou plusieurs opérations en espèces ou en fonds électroniques dans les 24 heures qui totalisent 10 000 $.

Quelques réflexions finales

La question de savoir si les entreprises canadiennes de Bitcoin (cafés traditionnels acceptant les bitcoins comme moyen de paiement pour un Americano, détaillants en ligne canadiens acceptant les Bitcoin comme moyen de paiement pour des t-shirts tendance, ETC) qui ne sont pas des courtiers ou des plateformes d'échange de Bitcoin au Canada seront considérées comme des ESM par le CANAFE dépendra de plusieurs facteurs. À mon Analyses, le CANAFE va élargir le champ d'application quant au type d'entreprises de Bitcoin qui devront être agréées comme ESM, probablement en raison des pressions exercées par les gouvernements internationaux et d'autres intérêts extérieurs.

Pour les entreprises de bitume actuellement en activité au Canada, il est utile de noter que j'ai reçu une copie d'un courriel d'un représentant du CANAFE sur la question des délais de grâce si et quand le CANAFE décide de faire tomber officiellement le marteau, voici un extrait :

« … en cas de modifications réglementaires futures, le CANAFE produirait des lignes directrices pour aider à interpréter les modifications et ces lignes directrices seraient publiées avant la date d’entrée en vigueur. »

Ainsi, d'après cette correspondance, le CANAFE informerait les entreprises utilisant le Bitcoin , si l'on peut dire, avant de mettre en œuvre sa législation contraignante. À mon Analyses, toute sanction rétroactive imposée par le CANAFE est peu probable, compte tenu du caractère anonyme du bitcoin, mais on ne peut jamais en être certain.

Pour résumer, l’état actuel de la loi fédérale au Canada est que les bitcoins, les courtiers qui sont utilisés pour convertir les bitcoins en monnaies fiduciaires, les échanges de Bitcoin et les vendeurs en ligne et en magasin ne sont actuellement pas soumis à la réglementation.

Il pourrait être juste de dire quemonnaies virtuelles au Canadaopèrent dans un véritable « Far West »" type d'environnement, avec la mise en garde que le CANAFE surveille probablement l'environnement juridique actuel et soyez assuré que les sociétés Bitcoin (toute entreprise opérant dans l'espace de la monnaie virtuelle Bitcoin ) seront réglementées au Canada au niveau fédéral à un moment donné dans le futur.