Comment investir dans le Bitcoin sans acheter de BTC

L'« or numérique » peut parfois sembler aussi difficile à obtenir que l'or véritable. Les comptes à l'abri de l'impôt ou certaines banques peuvent ne pas vous permettre d'investir directement dans le Bitcoin , les comptes d'échange de Crypto ne sont T assurés par l'État et il est facile de se laisser submerger par l'aspect intimidant d'un carnet d'ordres d'échange.

Il existe cependant de nombreuses façons d’investir dans le Bitcoin sans acheter directement du BTC .

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Instruments financiers dérivés traditionnels

Lorsque vous entendez des termes comme fonds négociés en bourse (ETF), fiducies, options et contrats à terme, ils peuvent paraître complexes et rebutants, mais T de panique. Les produits dérivés sont essentiellement des contrats ou des actions négociables qui suivent le cours d'un actif sous-jacent, en l'occurrence le Bitcoin. Ainsi, au lieu d'acheter directement des Bitcoin sur une plateforme d'échange de Crypto non réglementée, vous pouvez échanger des titres papier qui les représentent. Les contrats ou les actions peuvent être réglés en espèces (réglementés en espèces) ou en Bitcoin (livrés physiquement).

Ces produits financiers bénéficient d'une réglementation, ce qui signifie que les investisseurs bénéficient de nombreuses protections. De plus, les directives fiscales sur les instruments réglementés sont bien plus claires que pour les transactions directes avec des Cryptomonnaie, et il n'est pas nécessaire de créer un portefeuille Bitcoin ni de passer par une plateforme d'échange non réglementée.

ETF Bitcoin

Un ETF Bitcoin Il s'agit d'un véhicule d'investissement négocié en bourse. Les parts d'un ETF sont proportionnelles au cours du Bitcoin, que ses gestionnaires achètent et vendent. Les ETF facturent des frais peu élevés et suivent de près le cours de l'actif sous-jacent.

Le problème est que les ETF « spot » – ceux qui suivent le prix actuel du Bitcoin – ne sont proposés que dans une poignée de pays, comme Canada et BrésilLa Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a à plusieurs reprisesdemandes refusées pour les ETF spot au motif que le marché du Bitcoin est intrinsèquement manipulable, même si certaines applications sont remarquables. La SEC a cependant donné son feu vert à plusieurs ETF à terme sur Bitcoin, qui suivent la valeur des paris à court terme sur le prix futur du Bitcoin.

La principale raison invoquée par le président de la SEC, Gary Gensler, pour justifier la préférence des ETF basés sur des contrats à terme par rapport aux ETF au comptant est que les premiers peuvent être structurés en utilisant leLoi de 1940 sur les sociétés d'investissement, ce qui offre aux consommateurs une plus grande protection.

Fonds ou fiducies à capital fixe Bitcoin

Étant donné que les ETF Bitcoin Spot ne sont T légaux aux États-Unis, la meilleure solution est un fonds à capital fixe comme le Grayscale Bitcoin Trust, qui représente des actions d'un fonds coté en bourse. (Grayscale Investments, qui gère le fonds, est une unité de Digital Currency Group, qui possède également CoinDesk.) Ou c'était la meilleure solution, jusqu'à ce que les rachats deviennent difficiles à exercer en raison de Accusations de la SEC en 2016Les actions ont commencé à se négocier à un prix inférieur à celui du Bitcoin. De tels trusts pourraient perdurer jusqu'à ce que la SEC approuve un ETF Bitcoin au comptant ; Grayscale fait partie des nombreux candidats à ce ONE.

Sur le même sujet : Le Grayscale Bitcoin Trust : définition et fonctionnement

Options et contrats à terme sur Bitcoin

Les produits dérivés vous permettent d'échanger des créances sur le prix du Bitcoin plutôt que d'acheter directement du Bitcoin .

Un contrat à terme, par exemple, vous permet d'acheter ou de vendre des Bitcoin à un prix que vous fixez aujourd'hui. Il s'agit en fait d'un pari sur le prix futur du Bitcoin. Si votre pari est gagnant, vous pouvez acquérir des Bitcoin à un prix avantageux ou les vendre à un prix supérieur au prix du marché. En cas de problème, vous pourriez payer vos Bitcoin bien plus cher ou les vendre à perte à l'expiration du contrat.

Certains contrats à terme sur le Bitcoin sont réglés en espèces – comme ceux du Chicago Mercantile Exchange (CME) – tandis que ceux sur, par exemple, Deribit, sont réglés en Bitcoin.

Les contrats d’échange perpétuels (appelés perps) sont des contrats à terme qui n’expirent jamais et vous permettent de parier sur le prix du bitcoin… pour toujours.

Sur le même sujet :Qu'est-ce qu'un contrat d'échange perpétuel ?

Une autre avenue est le commerceoptions Bitcoin : Cela vous donne le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre des Bitcoin à un prix prédéterminé (appelé prix d'exercice) pendant une période donnée. Pour bénéficier de ce droit d'achat ou de vente, les investisseurs doivent payer un coût initial appelé « prime ».

Les contrats à terme et les contrats d'options sont des produits complexes et, aux États-Unis, ils sont assortis d'exigences et d'approbations supplémentaires avant que vous ne soyez autorisé à commencer à acheter.appels ou met.

Options d'investissement alternatives en Bitcoin

Investissez dans des entreprises qui détiennent ou négocient des Bitcoin

Une autre façon de s’exposer au prix du bitcoin est d’acheter des actions de sociétés cotées en bourse.entreprises dont la performance est liée au prix du BTC.

Coinbase, une bourse de Crypto cotée en bourse, gagne la majeure partie de son argent grâce aux frais de négociation, et les gens ont tendance à négocier plus fréquemment lorsque le Bitcoin fonctionne bien.

L'entreprise la plus connue qui détient des Bitcoin est Tesla, mais de nombreuses autres en KEEP également dans leurs portefeuilles. MicroStrategy détient des milliards de dollars de Bitcoin dans sa trésorerie, ce qui amène certains analystes à la comparer à un ETF quasi-bitcoin. Vous trouverez la liste complète des entreprises qui détiennent des Bitcoin en réserve. ici.

Les actions minières comme Hut 8 Mining et Riot Blockchain chutent également lorsque le Bitcoin s'effondre et grimpent en cas de forte performance. Cela s'explique par le fait que de nombreuses sociétés Bitcoin conservent leurs Bitcoin au lieu de les vendre, ou utilisent leurs avoirs pour Finance leurs investissements.

Investissez dans des entreprises qui soutiennent l'infrastructure Bitcoin

Une autre solution, mais néanmoins ONE , consiste à investir dans des entreprises qui créent les puces et autres composants clés nécessaires au succès des opérations de minage. Bitcoin s'appuie sur des machines de minage ASIC et la puissance du cloud computing. Vous pouvez donc étudier où sont fabriquées les puces et comment le minage est alimenté, et investir dans ces entreprises.

Échanger des Bitcoin synthétiques

ONEune des limitations du Bitcoin est qu’il est basé sur la blockchain Bitcoin qui n’est T interopérable avec d’autres blockchains.

Par exemple, il est T d'échanger des Bitcoin directement sur une autre blockchain comme Ethereum ou Solana. Cependant, ces dernières années, il est devenu possible d'échanger des Bitcoin synthétiques sur ces blockchains. Ces jetons sont émis sur une autre blockchain et indexés sur le cours du bitcoin.

Wrapped Bitcoinest la version la plus populaire de ceci. C'est unJeton ERC-20 Lié au Bitcoin , il est enfermé dans des coffres sécurisés par le dépositaire de Crypto BitGo. Vous pouvez staker le jeton, appelé WBTC en abrégé, dans la Finance décentralisée basée sur Ethereum (DeFi) protocoles. Des actifs synthétiques similaires existent pour d'autres blockchains, comme renBTC ou le Wrapped Bitcoin de Sollet pour Solana.

Vous pouvez découvrir comment créer votre propre WBTC ici.

Minage de Bitcoin

Si vous ne pouvez T échanger directement des Bitcoin , rien ne vous empêche d’en gagner.

Une façon de gagner du Bitcoin est de mettre en place une plateforme de minage de Bitcoin. Cependant, cette méthode a bien plus de chances d'être lucrative si vous investissez beaucoup d'argent dans du matériel de minage, et il faudra peut-être un certain temps avant de récupérer votre argent, tout en étant exposé à la volatilité du bitcoin. Il existe cependant des options plus simples pour les utilisateurs moins techniques, comme :

• Rejoindre unpool de minage de Bitcoin.
• Cloud mining.

Pourtant, certaines sociétés minières affichent des capitalisations boursières de plusieurs milliards de dollars. Découvrez comment déterminer la rentabilité du minage de Bitcoin . ici.