Cómo invertir en Bitcoin sin comprar BTC

A veces, el "oro digital" puede parecer tan difícil de conseguir como el oro real. Es posible que las cuentas con protección fiscal o ciertos bancos no permitan invertir en Bitcoin directamente, las cuentas de intercambio de Cripto no están aseguradas por el gobierno y es fácil sentirse abrumado por la abrumadora imagen de un libro de órdenes de intercambio.

Sin embargo, existen muchas formas de invertir en Bitcoin sin comprar BTC directamente.

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Instrumentos financieros tradicionales derivados

Cuando escuche términos como fondos cotizados en bolsa (ETF), fideicomisos, opciones y futuros, puede que le suenen complejos y desagradables, pero no se preocupe. Los derivados son esencialmente contratos o acciones negociables que replican el precio de un activo subyacente; en este caso, Bitcoin. Así, en lugar de tener que comprar Bitcoin directamente en una plataforma de intercambio de Cripto no regulada, puede negociar con papel que lo representa. Los contratos o acciones pueden liquidarse en efectivo (liquidación en efectivo) o en Bitcoin (entrega física).

Estos productos financieros tienen la ventaja de estar regulados, lo que significa que los inversores están protegidos por diversas protecciones al consumidor. Además, la orientación fiscal sobre instrumentos regulados es mucho más clara que cuando se trata directamente con Criptomonedas, y no es necesario crear una billetera de Bitcoin ni operar en una plataforma de intercambio no regulada.

ETF de Bitcoin

Un ETF de Bitcoin Es un vehículo de inversión que cotiza en el mercado de valores. Las acciones del ETF son proporcionales al precio del Bitcoin, que los gestores del ETF compran y venden. Los ETF cobran comisiones bajas y siguen de cerca el precio del activo subyacente.

El problema es que los ETF "spot" (aquellos que rastrean el precio actual de Bitcoin ) solo se ofrecen en un puñado de países, como Canadá y BrasilLa Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) ha denunciado repetidamenteSolicitudes denegadas para ETF al contado Con el argumento de que el mercado de Bitcoin es inherentemente manipulable, aunque algunas aplicaciones son excepcionales. Sin embargo, la SEC ha dado luz verde a varias... ETF de futuros de Bitcoin, que rastrean el valor de las apuestas a corto plazo sobre el precio futuro de Bitcoin.

La principal razón dada por el presidente de la SEC, Gary Gensler, para la preferencia de los ETF basados en futuros sobre los ETF al contado es que los primeros se pueden estructurar utilizandoLey de Sociedades de Inversión de 1940, lo que ofrece una mayor protección a los consumidores.

Fondos o fideicomisos cerrados de Bitcoin

Dado que los ETF spot de Bitcoin no son legales en EE. UU., la segunda mejor opción es un fideicomiso cerrado como Grayscale Bitcoin Trust, que representa acciones en un fondo que cotiza en bolsa. (Grayscale Investments, que administra el fideicomiso, es una unidad de Digital Currency Group, que también posee CoinDesk). O era la segunda mejor opción, hasta que los reembolsos se volvieron difíciles de ejercer debido a Cargos de la SEC en 2016Y las acciones comenzaron a cotizar con descuento respecto al Bitcoin. Fideicomisos como estos podrían solo existir hasta que la SEC apruebe un ETF de Bitcoin al contado; Grayscale se encuentra entre los muchos solicitantes.

Sigue leyendo: Grayscale Bitcoin Trust: qué es y cómo funciona

Opciones y futuros de Bitcoin

Los productos derivados le permiten negociar derechos sobre el precio de Bitcoin en lugar de Bitcoin directamente.

Un contrato de futuros, por ejemplo, te permite comprar o vender Bitcoin en el futuro a un precio que decides hoy. Es, en esencia, una apuesta sobre el precio futuro de Bitcoin. Si tu apuesta sale bien, podrías conseguir Bitcoin a precio de ganga o venderlo por encima del precio de mercado. Si sale mal, podrías terminar pagando mucho más por tu Bitcoin o vendiéndolo con pérdidas al vencimiento del contrato.

Algunos contratos de futuros de Bitcoin se liquidan en efectivo, como los de la Bolsa Mercantil de Chicago (CME), mientras que los de, por ejemplo, Deribit, se liquidan en Bitcoin.

Los contratos de swap perpetuo (conocidos como perps) son contratos de futuros que nunca vencen y te permiten apostar en el precio de Bitcoin… para siempre.

Sigue leyendo:¿Qué es un contrato de swap perpetuo?

Otra vía es el comercioopciones de Bitcoin : Esto le otorga el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender Bitcoin al precio predeterminado (denominado precio de ejercicio) dentro de un plazo determinado. Para tener este derecho, los inversores deben pagar un coste inicial conocido como «prima».

Tanto los contratos de futuros como los de opciones son productos complicados y en los EE. UU. vienen con requisitos y aprobaciones adicionales antes de que se le permita comenzar a comprar.llamadas o pone.

Opciones alternativas de inversión en Bitcoin

Invierta en empresas que poseen o comercializan Bitcoin

Otra forma de obtener exposición al precio de Bitcoin es comprar acciones de empresas que cotizan en bolsa.empresas cuyo rendimiento está ligado al precio de BTC.

Coinbase, una plataforma de intercambio de Cripto que cotiza en bolsa, obtiene la mayor parte de sus ingresos a través de tarifas comerciales, y la gente tiende a comerciar con mayor frecuencia cuando Bitcoin tiene un buen desempeño.

La empresa más conocida que mantiene Bitcoin en sus libros contables es Tesla, pero muchas otras lo KEEP en sus carteras. MicroStrategy tiene miles de millones de dólares en Bitcoin en su tesorería, lo que ha llevado a algunos analistas a compararlo con un ETF cuasi-bitcoin. Puede encontrar una lista completa de empresas que mantienen Bitcoin en reservas. aquí.

Las acciones de empresas mineras como Hut 8 Mining y Riot Blockchain también se desploman cuando el Bitcoin se desploma y suben cuando su rendimiento es bueno. Esto se debe a que muchas empresas mineras de Bitcoin conservan sus Bitcoin en lugar de venderlos, o utilizan sus tenencias para Finanzas inversiones.

Invierta en empresas que respalden la infraestructura de Bitcoin

Un paso más allá, pero aún ONE , es invertir en empresas que fabrican chips y otros componentes clave que las operaciones mineras necesitan para tener éxito. Bitcoin depende de máquinas de minería ASIC y de la potencia de la computación en la nube, así que puedes investigar dónde se fabrican los chips y cómo se impulsa la minería e invertir en esas empresas.

Comercio de Bitcoin sintético

Una limitación de Bitcoin es que se basa en la cadena de bloques de Bitcoin , que no es interoperable con otras cadenas de bloques.

Por ejemplo, no se puede intercambiar Bitcoin directamente en ninguna otra blockchain como Ethereum o Solana. Sin embargo, en los últimos años se ha hecho posible intercambiar Bitcoin sintético en estas blockchains. Estos tokens se acuñan en otra blockchain y están vinculados al precio de bitcoin.

Wrapped Bitcoines la versión más popular de esto. Es unaToken ERC-20 Vinculado a Bitcoin , guardado en bóvedas protegidas por el custodio de Cripto BitGo. Puedes hacer staking del token, llamado WBTC , en Finanzas descentralizadas basadas en Ethereum (DeFi) protocolos. Existen activos sintéticos similares para otras cadenas de bloques, como renBTC o el Wrapped Bitcoin de Sollet para Solana.

Puedes descubrir cómo acuñar tu propio WBTC aquí.

Minería de Bitcoin

Si no puedes comerciar con Bitcoin directamente, nada te impide ganar dinero con ellos.

Una forma de ganar Bitcoin es configurar una plataforma de minería de BitcoinSin embargo, es mucho más probable que esto sea lucrativo si se invierte mucho dinero en hardware de minería, y podría llevar un tiempo recuperar la inversión, mientras se está expuesto a la volatilidad del bitcoin. Sin embargo, existen opciones más sencillas para usuarios menos técnicos, como...

• Unirse a unagrupo de minería de Bitcoin.
• Minería en la nube.

Aun así, algunas empresas mineras tienen capitalizaciones de mercado de miles de millones de dólares. Lea cómo determinar si la minería de Bitcoin es rentable. aquí.