Paano Mamuhunan sa Bitcoin Nang Hindi Bumibili ng BTC

Kung minsan ang "digital na ginto" ay maaaring makaramdam ng mahirap na makuha ang iyong mga kamay sa tunay na bagay. Maaaring hindi ka payagan ng mga tax-sheltered account o ilang partikular na bangko na mamuhunan sa Bitcoin nang direkta, ang mga Crypto exchange account ay T insured ng gobyerno at madaling ma-overwhelm ng nakakatakot na hitsura ng isang exchange order book.

Gayunpaman, mayroong maraming mga paraan upang mamuhunan sa Bitcoin nang hindi direktang binibili ang BTC .

Mag-sign up para sa CoinDesk Learn ang Crypto Investing Course.

Derivative na tradisyonal na mga instrumento sa pananalapi

Kapag nakarinig ka ng mga termino tulad ng exchange-traded funds (ETFs), trusts, options at futures, maaaring mukhang kumplikado at hindi maganda ang mga ito ngunit T mag-panic. Ang mga derivatives ay mahalagang mga kontrata o share na nasusubaybayan ang presyo ng isang pinagbabatayan na asset – sa kasong ito, Bitcoin. Kaya sa halip na kailangang lumabas at bumili ng Bitcoin nang direkta sa isang hindi regulated Crypto exchange, maaari mong epektibong ipagpalit ang papel na kumakatawan dito sa halip. Maaaring bayaran ang mga kontrata o share sa alinman sa cash (cash-settled) o aktwal Bitcoin (pisikal na naihatid.)

Ang mga produktong ito sa pananalapi ay may pakinabang ng pagiging regulated, ibig sabihin, ang mga mamumuhunan ay pinangangalagaan ng ilang mga proteksyon ng consumer. Hindi pa banggitin, ang patnubay sa buwis sa mga regulated na instrumento ay mas malinaw kaysa sa direktang pakikitungo sa Cryptocurrency, at hindi na kailangang mag-set up ng Bitcoin wallet o mag-navigate sa isang unregulated exchange.

Mga Bitcoin ETF

Isang Bitcoin ETF ay isang investment vehicle na nakikipagkalakalan sa stock market. Ang mga pagbabahagi sa ETF ay proporsyonal sa presyo ng Bitcoin, na binibili at ibinebenta ng mga tagapamahala ng ETF. Ang mga ETF ay naniningil ng mababang bayarin at malapit na sinusubaybayan ang presyo ng isang pinagbabatayan na asset.

Ang catch ay ang mga "spot" ETFs – yaong sumusubaybay sa kasalukuyang presyo ng Bitcoin – ay inaalok lamang sa ilang bansa, gaya ng Canada at Brazil. Ang U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) ay paulit-ulit tinanggihan ang mga aplikasyon para sa mga spot ETF sa mga batayan na ang Bitcoin market ay likas na mamanipula, bagama't ang ilang mga aplikasyon ay hindi pa nababayaran. Ang SEC, gayunpaman, ay nag-greenlight ng ilan Bitcoin futures na mga ETF, na sumusubaybay sa halaga ng mga panandaliang taya sa hinaharap na presyo ng Bitcoin.

Ang pangunahing dahilan na ibinigay ni SEC Chairman Gary Gensler para sa kagustuhan ng futures-based na mga ETF kaysa sa spot ETF ay ang dating ay maaaring isaayos gamit ang Investments Company Act 1940, na nagbibigay sa mga mamimili ng higit na proteksyon.

Mga closed-end na pondo o trust ng Bitcoin

Dahil ang mga Bitcoin spot ETF ay T legal sa US, ang susunod na pinakamagandang bagay ay isang closed-end na tiwala tulad ng Grayscale Bitcoin Trust, na kumakatawan sa mga bahagi sa isang pampublikong traded na pondo. (Ang Grayscale Investments, na namamahala sa tiwala, ay isang yunit ng Digital Currency Group, na nagmamay-ari din ng CoinDesk.) O ito ang susunod na pinakamagandang bagay – hanggang sa ang mga redemption ay naging mahirap gamitin dahil sa Sinisingil ng SEC noong 2016 at ang mga pagbabahagi ay nagsimulang ikalakal sa isang diskwento sa Bitcoin. Ang mga tiwala na tulad nito ay maaari lamang umiral hanggang sa aprubahan ng SEC ang isang spot Bitcoin ETF; Ang Grayscale ay kabilang sa maraming mga aplikante para sa ONE.

Read More: Ang Grayscale Bitcoin Trust: Ano Ito at Paano Ito Gumagana

Mga pagpipilian at futures ng Bitcoin

Hinahayaan ka ng mga derivative na produkto na i-trade ang mga claim sa presyo ng Bitcoin sa halip na direktang bumili ng Bitcoin .

Ang isang kontrata sa hinaharap, halimbawa, ay nagbibigay-daan sa iyong bumili o magbenta ng Bitcoin sa hinaharap sa isang presyo na iyong napagpasyahan ngayon. Ito ay, mahalagang, isang taya sa hinaharap na presyo ng Bitcoin. Kung pumasok ang iyong taya, maaari mong makuha ang Bitcoin sa isang bargain na presyo o ibenta ito nang higit pa sa presyo sa merkado. Kung magkamali, maaari kang magbayad ng mas malaki para sa iyong Bitcoin o ibenta ito nang lugi kapag nag-expire ang kontrata.

Ang ilang mga Bitcoin futures na kontrata ay binabayaran sa cash – tulad ng mga nasa Chicago Mercantile Exchange (CME) – habang ang mga nasa, sabihin nating, Deribit, ay binabayaran sa Bitcoin.

Ang mga perpetual swap contract (kilala bilang perps) ay mga futures contract na hindi kailanman mag-e-expire, at nagbibigay-daan sa iyong tumaya sa presyo ng bitcoin … magpakailanman.

Read More: Ano ang Perpetual Swap Contract?

Ang isa pang paraan ay ang pangangalakal mga pagpipilian sa Bitcoin : Binibigyan ka nito ng karapatan, ngunit hindi ang obligasyon, na bumili o magbenta ng Bitcoin sa paunang natukoy na presyo (tinatawag na strike price) sa loob ng isang partikular na yugto ng panahon. Upang magkaroon ng karapatang bumili o magbenta, ang mga mamumuhunan ay dapat magbayad ng paunang halaga na kilala bilang isang "premium."

Ang mga kontrata sa future at mga opsyon ay kumplikadong produkto at sa U.S. ay may mga karagdagang kinakailangan at pag-apruba bago ka payagang magsimulang bumili mga tawag o naglalagay.

Mga alternatibong pagpipilian sa pamumuhunan sa Bitcoin

Mamuhunan sa mga kumpanyang may hawak o nangangalakal ng Bitcoin

Ang isa pang paraan para magkaroon ng exposure sa presyo ng bitcoin ay ang pagbili ng mga share ng nakalista sa publiko mga kumpanya na ang pagganap ay nakatali sa presyo ng BTC.

Ang Coinbase, isang pampublikong palitan ng Crypto , ay kumikita ng karamihan sa pera nito sa pamamagitan ng mga bayarin sa pangangalakal, at ang mga tao ay may posibilidad na mag-trade nang mas madalas kapag maganda ang performance ng Bitcoin .

Ang pinakakilalang kumpanya na nagpapanatili ng Bitcoin sa mga aklat nito ay ang Tesla, ngunit marami pang iba ang KEEP nito sa kanilang mga portfolio. Ang MicroStrategy ay may bilyun-bilyong dolyar na halaga ng Bitcoin na hawak sa treasury nito, na naging dahilan upang ihalintulad ito ng ilang analyst sa isang quasi-bitcoin ETF. Makakahanap ka ng buong listahan ng mga kumpanyang may hawak na Bitcoin sa mga reserba dito.

Ang mga stock sa pagmimina tulad ng Hut 8 Mining at Riot Blockchain, ay bumabagsak din kapag bumagsak ang Bitcoin at tumataas kapag mahusay itong gumaganap. Ito ay dahil maraming kumpanya ng pagmimina ng Bitcoin ang humahawak sa kanilang Bitcoin sa halip na ibenta ito, o gamitin ang kanilang mga hawak upang Finance ang mga pamumuhunan.

Mamuhunan sa mga kumpanyang sumusuporta sa imprastraktura ng Bitcoin

Ang isang karagdagang hakbang pa, ngunit ONE pa ring magandang isaalang-alang, ay ang mamuhunan sa mga kumpanyang lumikha ng mga chips at iba pang mahahalagang bahagi na kinakailangan ng mga operasyon ng pagmimina upang magtagumpay. Umaasa ang Bitcoin sa mga ASIC mining machine at cloud computing power, para maimbestigahan mo kung saan ginawa ang mga chips at kung paano pinapagana ang pagmimina at namumuhunan sa mga kumpanyang iyon.

I-trade ang synthetic Bitcoin

Ang ONE limitasyon ng Bitcoin ay na ito ay batay sa Bitcoin blockchain na T interoperable sa iba pang mga blockchain.

Halimbawa, T ka makakapagpalit ng Bitcoin nang direkta sa anumang iba pang blockchain gaya ng Ethereum o Solana. Gayunpaman, naging posible sa nakalipas na ilang taon na i-trade ang synthetic Bitcoin sa mga blockchain na ito. Ang mga token na ito ay minted sa isa pang blockchain at naka-peg sa presyo ng bitcoin.

Wrapped Bitcoin ay ang pinakasikat na bersyon nito. Ito ay isang Token ng ERC-20 nakatali sa Bitcoin na nakakulong sa mga vault na sinigurado ng Crypto custodian na BitGo. Maaari mong ilagay ang token, na tinatawag na WBTC para sa maikli, sa desentralisadong Finance na nakabatay sa Ethereum (DeFi) mga protocol. Ang mga katulad na sintetikong asset ay umiiral para sa iba pang mga blockchain, tulad ng renBTC, o ang Wrapped Bitcoin ni Sollet para sa Solana.

Maaari mong malaman kung paano mag-mint ng iyong sariling WBTC dito.

Pagmimina ng Bitcoin

Kung T ka makakapagpalit ng Bitcoin nang direkta, walang pumipigil sa iyong kumita nito.

Ang ONE paraan para kumita ng Bitcoin ay ang mag-set up ng Bitcoin mining rig. Gayunpaman, ito ay mas malamang na maging kapaki-pakinabang kung gumastos ka ng maraming pera sa pagmimina ng hardware, at maaaring tumagal ng ilang sandali hanggang sa mabawi mo ang iyong pera – at sa lahat ng oras ay nalantad ka sa pagkasumpungin ng bitcoin. Mayroong mas madaling mga opsyon, gayunpaman, para sa hindi gaanong teknikal na mga gumagamit tulad ng,

• Sumasali sa a pool ng pagmimina ng Bitcoin.
• Pagmimina ng ulap.

Gayunpaman, ang ilan sa mga kumpanya ng pagmimina ay may mga market capitalization sa bilyun-bilyong dolyar. Basahin kung paano alamin kung kumikita ang pagmimina ng Bitcoin dito.