Un important échange de Crypto abandonne Ethereum: l'informatique mondiale est-elle à la traîne ?

La semaine dernière, la plateforme d'échange de dérivés Crypto DYDX a annoncé son départ de l'écosystème Ethereum pour lancer sa propre blockchain au sein de l'écosystème Cosmos . Selon son fondateur, cette nouvelle chaîne permettra à la plateforme d'offrir la meilleure expérience possible à ses utilisateurs, en permettant de personnaliser plus facilement des éléments tels que les structures tarifaires et la vitesse des transactions.

La nouvelle chaîne remplacera la plateforme actuelle de dYdX construite surStarkWare, une plateforme de solution de mise à l'échelle Ethereum qui utilise Technologies ZK-rollup pour permettre des transactions QUICK et bon marché.

Cet article a été initialement publié dansPoints valides, La newsletter hebdomadaire de CoinDesk décomposant l'évolution d'Ethereum et son impact sur les Marchés de la Crypto . Abonnez-vous pour le recevoir dans votre boîte mail tous les mercredis.

Même si les réseaux de couche 2 comme StarkWare étendent les capacités d'Ethereum à un rythme rapide, les mises à jour du protocole CORE Ethereum sont à la traîne et la concurrence d'autres écosystèmes de contrats intelligents devient de plus en plus féroce de jour en jour.

La décision de DYdX de quitter Ethereum a été considérée par certains comme la preuve que le réseau de contrats intelligents d'origine n'évolue tout simplement pas assez vite pour répondre aux exigences d'un écosystème Crypto en pleine maturité.

Le parcours de DYdX – qui a vu la plateforme dépasser la blockchain de couche 1 d'Ethereum, migrer vers StarkWare, puis quitter définitivement Ethereum – met en lumière deux visions concurrentes de l'avenir des Crypto: la chaîne d'applications et l'ordinateur global. C'est également une étude de cas sur les faiblesses des couches 2 Ethereum , généralement considérées comme un atout pour un réseau notoirement en difficulté d'évolutivité.

Le carnet d'ordres décentralisé

L'avantage de la Finance décentralisée (DeFi) permet aux utilisateurs d'effectuer des transactions sans intermédiaire. Dans le cas d'une plateforme d'échange décentralisée (DEX), cela signifie que les utilisateurs peuvent acheter et vendre des actifs sans qu'une banque ne dicte les prix et ne prélève de frais. DYDX n'a ​​peut-être pas la même notoriété que des géants de la DeFi comme Uniswap, mais il est devenu discrètement une force majeure au sein de la DeFi en raison, en partie, de sa capacité à faciliter les transactions importantes sans dérapage.

Le glissement est une particularité des teneurs de marché automatisés (AMM) – la Technologies de référence qui alimente les échanges décentralisés, tels que Uniswap et SUSHI, en coulisses.

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Les AMM ont été ONEune des premières innovations de la DeFi, permettant aux utilisateurs d'échanger des devises sans intermédiaire. Avec les AMM, les acheteurs et les vendeurs ne déterminent pas le prix des jetons. Si un utilisateur souhaite échanger un jeton contre un autre sur une plateforme d'échange basée sur les AMM, il est lié à un pool de liquidités Contenant un mélange des deux devises. Pour échanger, par exemple, des USDC contre des ETH, un utilisateur dépose des ETH dans un pool USDC/ ETH et reçoit en échange un montant équivalent d' USDC .

Une formule mathématique simple détermine le taux de change en fonction du nombre de jetons de chaque type présents dans le pool.

Un glissement se produit lorsqu'un swap est suffisamment important pour perturber considérablement le ratio des devises d'un pool, faussant ainsi le taux de change. Si les AMM sont généralement utiles aux traders particuliers, un glissement peut les rendre inutiles pour certains swaps de taille institutionnelle.

DYDX évite tous ces problèmes en utilisant un modèle de carnet d'ordres plus traditionnel pour faciliter les échanges, reliant directement acheteurs et vendeurs de jetons et de contrats. Cette méthode élimine les glissements, ce qui signifie que DYDX s'est avéré plus adapté aux transactions institutionnelles.

D'un autre côté, la tenue d'un carnet d'ordres (une liste d'ordres d'achat et de vente) et la mise en correspondance directe des contreparties peuvent nécessiter davantage de calculs (et donc des frais plus élevés) que les systèmes plus simples de type AMM.

Nous n'entrerons T ici dans le débat entre carnets d'ordres et AMM : le carnet d'ordres a également ses inconvénients.

Le point le plus important à retenir est que les DEX du carnet d'ordres comme DYDX sont particulièrement inadaptés aux vitesses lentes et élevées frais de GAS de réseaux comme Ethereum. Ces sensibilités sont à l'origine de l'abandon de DYDX du réseau principal de couche 1 d'Ethereum au profit de StarkWare de couche 2 Ethereum .

Sur le même sujet : Comment lire un carnet d'ordres d'échange

Au-delà de la couche 2

Les couches 2 Ethereum comme StarkWare étaient censées venir à la rescousse de plateformes comme DYDX.

En général, les chaînes de niveau 2 étendent la capacité des blockchains comme Ethereum en traitant les transactions sur une blockchain distincte. Ces chaînes distinctes exécutent les transactions, les regroupent et les transmettent aux chaînes de niveau 1, où elles sont officiellement enregistrées dans le registre.

DYDX a expliqué pourquoi il a initialement migré vers la plateforme en 2020 article de blogEthereum peut traiter environ 15 transactions par seconde (TPS), ce qui est insuffisant pour soutenir l'hypercroissance de la DeFi, des NFT, etc. Si Ethereum 2.0 devrait théoriquement porter la vitesse du réseau à 100 000 TPS, la mise à l'échelle de la couche de base est encore loin d'être possible. En attendant, les solutions de mise à l'échelle de la couche 2, sous forme de Rollups, libèrent la couche de base d'Ethereum en déchargeant l'exécution, ce qui entraîne une réduction des coûts de GAS et une augmentation du débit sans alourdir la charge du réseau. L'intégration DYDX de StarkWare combine les preuves STARK pour l'intégrité des données avec la disponibilité des données on-chain pour garantir un protocole entièrement non dépositaire.

Lorsqu'ils transmettent les transactions à la chaîne de couche 1, les couches 2 ont tendance à utiliser des mathématiques sophistiquées et d'autres stratégies pour prouver que les transactions sont « vraies », ce qui signifie qu'elles n'ont T été falsifiées ou falsifiées. La solution de couche 2 de choix de DYdX – StarkWare – exploite une Technologies appelée preuves STARK pour réduire considérablement les frais et augmenter les vitesses.

Mais les solutions de couche 2 ont aussi leurs faiblesses.

ONEun des défauts souvent mentionnés des couches 2 est qu’elles s’appuient sur un seul opérateur de nœud – ou séquenceur – pour coordonner toute activité transmise au réseau de couche 1.

Sunny Aggarwal, cofondateur de la plateforme d'échange Osmosis basée sur Cosmos, a expliqué à CoinDesk: « Presque toutes les plateformes de rollup fonctionnent actuellement avec un opérateur unique, qu'il s'agisse d' ARBITRUM, Optimism ou de StarkWare. » Autrement dit, une ONE entreprise ou un seul ordinateur, plutôt qu'un réseau distribué d'opérateurs de nœuds, est chargé de regrouper les transactions qui sont finalement transmises de la chaîne de couche 2 au réseau principal.

Selon Aggarwal, « les systèmes Rollup vous offrent une sécurité – vous pouvez par exemple être sûr que l'exécution du code est correcte – mais ils T vous offrent ni vivacité, ni censure, ni résistance frontale. »

Le principal argument d’Aggarwal est que les couches 2 – bien qu’elles présentent des avantages indéniables en termes de vitesse et de coût par rapport au réseau principal d’Etheruem – ont tendance à souffrir d’un point de défaillance unique en raison de leur dépendance aux séquenceurs.

Si, par exemple, StarkWare décidait de censurer certaines transactions avant de les transmettre au réseau principal d’Ethereum,ils pourraient le faireUn séquenceur de couche 2 peut également se déconnecter et (s'il est malveillant) anticiper les transactions, en prévisualisant l'activité d'achat/vente pour obtenir de meilleures offres.

Bien que ces préoccupations théoriques ne semblent pas particulièrement prémonitoires pour tout le monde, Aggarwal a noté qu'avec Osmosis, « notre thèse a toujours été qu'à terme, les applications vont devenir suffisamment grandes pour vouloir passer à leurs propres chaînes. »

Sécurité contre souveraineté

Le mouvement DYDX souligne une différence entre Cosmos et Ethereum, des écosystèmes qui proposent des visions distinctes pour l'avenir de la Crypto.

Ethereum se positionne comme une sorte d'ordinateur mondial. N'importe qui peut créer des programmes qui s'exécutent sur cet ordinateur, et la sécurité de l'ensemble du système s'étend à chacune de ces applications.

La vision de Cosmos pour l'avenir repose sur ce que l'on appelle des chaînes d'applications : des blockchains conçues spécifiquement pour des cas FORTH' usage spécifiques. Plutôt ONE blockchain spécifique sur laquelle reposent de nombreuses applications, Cosmos est une famille de blockchains distinctes qui communiquent et échangent facilement des actifs.

Le principal avantage d'un système comme Cosmos est sa personnalisation. En créant votre propre chaîne Cosmos , vous pouvez définir des paramètres spécifiques à un cas d'utilisation donné.

Pour tirer parti de cette personnalisation, DYDX prévoit ONE d'adapter les frais de plateforme à la taille des transactions, un fonctionnement plus proche de celui d'une plateforme d'échange centralisée. Aujourd'hui, les frais de GAS sont calculés en fonction du trafic réseau et de la complexité de calcul ; ils T ni ne diminuent en fonction des sommes en jeu. DYDX prévoit également de personnaliser l'émission des blocs dans son nouveau système. En adoptant une nouvelle chaîne, DYDX affirme que sa Technologies de CORE sera mieux optimisée pour gérer son modèle d'échange basé sur un carnet d'ordres à mesure de sa croissance.

Le principal inconvénient du modèle de chaîne d'applications proposé par Cosmos est généralement la sécurité. Sur Ethereum, des milliers d'ordinateurs rivalisent pour ajouter des blocs à la chaîne et valider les transactions. Ce modèle de sécurité fortement décentralisé est ONEun des CORE arguments de vente d'Ethereum.

La plupart des chaînes Cosmos , en revanche, comptent des dizaines – et non des milliers – de nœuds assurant la sécurité. Cosmos ont généralement des communautés de gouvernance dynamiques, maisles problèmes ont, de temps à autre, échappaient aux validateurs Cosmos responsables des mises à niveau de la chaîne et de la sécurité.

En s’installant dans Cosmos, DYDX trace sa voie dans un monde où la souveraineté – plutôt que les garanties absolutistes en matière de sécurité – est valorisée par-dessus tout.

Dan Edlebeck, le fondateur de Sei Network basé à Cosmos, a déclaré à CoinDesk que sur Cosmos, « vous pouvez garantir que vous avez davantage de contrôle sur votre chaîne elle-même. »

Si les leviers de sécurité centralisés peuvent paraître sacrilèges aux partisans de la décentralisation, Edlebeck les décrit comme une fonctionnalité plutôt qu'un bug. Comme il l'explique : « Vous pouvez personnaliser le validateur – qu'il s'agisse de sa localisation géographique ou des spécifications techniques nécessaires à son fonctionnement – et adapter votre chaîne à vos besoins. » Selon Edlebeck, ces personnalisations de sécurité permettent aux chaînes de fonctionner plus efficacement sans compromettre la sécurité décentralisée dans son ensemble.

D'autres visions de l'avenir des Crypto (et de Crypto sécurité) existent également : Polkadot propose un modèle unique de « hub-and-spoke » multi-chaînes pour partager la sécurité entre différentes blockchains. Solana adopte une approche plus centralisée de la sécurité, mais prétend offrir une expérience plus fluide aux développeurs et aux utilisateurs d'applications.

Bien que chaque vision ait ses maximalistes, il semble probable que, du moins dans un avenir proche, elles devront coexister. Mais il faut s'attendre à voir davantage de projets quitter (et rejoindre) Ethereum à mesure que l'avenir incertain des cryptomonnaies continue de se dessiner.

Vérification du pouls

Voici un aperçu de l'activité du réseau Ethereum Beacon Chain au cours de la semaine écoulée. Pour plus d'informations sur les indicateurs présentés dans cette section, consultez notre explication 101 sur les métriques ETH 2.0.

Avertissement : tous les bénéfices réalisés grâce au projet de jalonnement ETH 2.0 de CoinDesk seront reversés à un organisme de bienfaisance choisi par l'entreprise une fois les transferts activés sur le réseau.

Prises validées

Goldman Sachs recherche 2 milliards de dollars auprès d'investisseurs pour acheter Celsius.

• POURQUOI C'EST IMPORTANT : Le géant de la banque d'investissement s'apprête à racheter les actifs en difficulté de Celsius, le prêteur de Crypto qui a prêté 8 milliards de dollars à ses clients et gérait 12 milliards de dollars d'actifs en mai dernier. Cette proposition permettrait au principal groupe d'investisseurs de Goldman Sachs d'acquérir les actifs de Celsius avec des décotes potentiellement importantes si Celsius dépose le bilan.Lire la suite ici.

Gucciachète sa première DAO via un nouveau partenariat avec SuperRare, la place de marché NFT.

• POURQUOI C'EST IMPORTANT :La marque de luxe italienne a acquis pour 25 000 dollars de jetons RARE pour rejoindre SuperRareDAO, soulignant ainsi la volonté de Gucci de s'implanter davantage sur le Web3. Grâce à cet investissement, Gucci lance le « Vault Art Space », une exposition qui présentera une sélection d'œuvres NFT de 29 artistes. Lire la suite ici.

Laboratoires Uniswapa embauché Stacey Cunningham, ancienne présidente de la Bourse de New York (NYSE),être conseiller.

• POURQUOI C'EST IMPORTANT : Stacey Cunningham, la première femme présidente du NYSE, a rejoint Uniswap Labs, la société à l'origine de l'échange décentralisé Uniswap, car « elle croit au potentiel de l'échange décentralisé et à l'engagement d'Uniswap en faveur de Marchés plus équitables ». L'embauche d'Uniswap est un autre exemple de dirigeants Finance traditionnels se tournant vers des entreprises de Crypto .Lire la suite ici.

Banque d'Amérique exprime des inquiétudes concernant l'hiver Crypto actuel n'ont T gelé l'intérêt des investisseurs.

• POURQUOI C'EST IMPORTANT : La banque, qui reste optimiste quant à l'adoption des actifs numériques grand public, a déclaré dans un rapport du 28 juin : « L'engagement des clients continue de croître et l'accent reste mis sur le développement rapide et la nature disruptive de la Technologies blockchain, malgré la chute des prix des jetons et les gros titres suggérant que la disparition de l'écosystème est arrivée. » La banque a réitéré son point de vue selon lequel la Technologies blockchain offre l'évolution la plus significative du logiciel depuis Internet.Lire la suite ici.

Le pont Ronin d'Axie Infinitya été redémarré et est prêt à être utilisé,trois mois après l'exploit de 625 millions de dollars.

• POURQUOI C'EST IMPORTANT :Après un audit interne et deux audits externes, le pont Ronin est officiellement ouvert. Les utilisateurs peuvent effectuer des dépôts et des retraits facilement sur le réseau Ronin. Selon les développeurs, tous les fonds des utilisateurs sont intégralement garantis par le nouveau pont, qui comprend un plan d'urgence pour bloquer les retraits importants et suspects. Le 28 juin, les développeurs ont déclaré : « Nous sommes plus que jamais déterminés à faire de Ronin la référence du secteur des jeux et des applications grand public sur blockchain. »Lire la suite ici.

Fait de la semaine

Communications ouvertes

Valid Points intègre des informations et des données sur le validateur Ethereum de CoinDesk dans une analyse hebdomadaire. Tous les bénéfices de cette initiative de jalonnement seront reversés à une association caritative de notre choix une fois les transferts activés sur le réseau. Pour un aperçu complet du projet, consultez notre publication d'annonce.

Vous pouvez vérifier l'activité du validateur CoinDesk ETH 2.0 en temps réel grâce à notre clé de validation publique, qui est :

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Recherchez-le sur n'importe quel site d'explorateur de blocs ETH 2.0.