Crypto Daybook Americas : les difficultés économiques de la Chine offrent de l'espoir alors que les discussions sur les taux de la Fed font chuter le BTC

Par Omkar Godbole (Toutes les heures sont ET sauf indication contraire)

Garder un œil sur l'Extrême-Orienta été notre mantra Ces derniers temps, et les dernières nouvelles du marché BOND chinois montrent pourquoi. Aujourd'hui même, le rendement des BOND d'État chinoises à un an tombé en dessousLe rendement des obligations d'État a chuté de 1% pour la première fois depuis la grande crise financière, accentuant le ralentissement depuis le début de l'année. Le rendement de référence à 10 ans a glissé à 1,7%.

Comment cela se passe-t-il pour les actifs à risque comme le Bitcoin, qui a chuté du jour au lendemain ? Eh bien, il y a deux raisons principales d'être optimiste. Pour commencer, la baisse continue des rendements suggère que Pékin devra déployer des mesures de relance plus agressives que prévu. nous avons vu plus tôt cette année.

Jeroen Blokland, fondateur et gestionnaire du fonds Blokland Smart Multi-Asset, l'a résumé en quelques mots : « Cela indique que les difficultés économiques de la Chine sont loin d'être terminées et que le gouvernement fera ce que font souvent les économies vieillissantes : augmenter les dépenses publiques, autoriser des déficits plus importants et des niveaux d'endettement plus élevés, et ramener les taux d'intérêt à près de zéro. »

Mais il y a d'autres éléments à prendre en compte. Cette situation en Chine soulève également des questions sur les récentes alarmes du président de la Fed, Jerome Powell, concernant les taux d'intérêt, qui ont fait chuter le Bitcoin de 105 000 à 95 000 dollars.

La Chine, l'usine du monde, est confrontée à une déflation qui s'aggrave, après avoir déjà connu la plus longue période de baisse des prix depuis la fin des années 1990. Cela pourrait limiter les chiffres de l'IPP et de l'IPC dans le monde entier, y compris aux États-Unis, un partenaire commercial majeur.

BNP Paribas a noté Ce phénomène a été observé plus tôt cette année, les analystes affirmant que la Chine avait déjà contribué à réduire l'inflation de CORE dans la zone euro et aux États-Unis d'environ 0,1 point de pourcentage et l'inflation des biens de CORE d'environ 0,5 point de pourcentage.

Cela signifie que les inquiétudes de Powell concernant une inflation tenace sont peut-être infondées et que l'on peut se demander s'il s'en tiendra vraiment à deux baisses de taux seulement pour 2025, comme il l'a laissé entendre mercredi. De nombreux experts pensent qu'il pourrait y en avoir davantage.

« Les inquiétudes de la Fed concernant l’inflation sont malavisées. Les taux d’intérêt sont encore trop élevés aux États-Unis et la liquidité est sur le point d’augmenter, ce qui fera grimper le prix du Bitcoin », a déclaré Dan Tapiero, PDG et directeur des investissements de 10T Holdings. sur X, faisant allusion à la baisse des rendements BOND de la Chine.

Pour l'instant, les Marchés ne prennent T en compte cette tendance haussière. Le BTC est tombé sous la barre des 95 000 dollars et ETH a glissé à 3 200 dollars. Les 100 plus grosses cryptomonnaies clignotent en rouge. Les contrats à terme liés au S&P 500 sont en baisse de 0,5 %, ce qui indique une ouverture négative et la poursuite de la tendance à la baisse des risques post-Fed.

Le sentiment pourrait se détériorer si l'indice PCE de CORE , l'indicateur d'inflation préféré de la Fed, s'avère plus élevé que prévu plus tard dans la journée. Cela pourrait amener les Marchés à exclure une nouvelle baisse des taux, ce qui n'en laisserait qu'une ONE sur la table pour 2025. Restez vigilants !

Que regarder

• Crypto:
  • 23 décembre : l'action MicroStrategy (MSTR) seraajouté à l'indice Nasdaq-100avant l'ouverture du marché, en l'intégrant dans des fonds comme l'ETF Invesco QQQ Trust qui suivent l'indice.
  • 25 décembre, 22h00 : Binanceprévoit de se retirer de la cote le jeton WazirX (WRX). Deux autres jetons sont retirés de la liste en même temps : Kaon (AKRO) et Bluzelle (BLZ).
  • 30 décembre : L'Union européenneRéglementation des Marchés des crypto-actifs (MiCA)deviententièrement efficaceLes dispositions relatives aux stablecoins sont entrées en vigueur le 30 juin.
  • 31 décembre : Gemini, la plateforme d'échange de Crypto , ferme ses opérations au Canada. e-mailPublié le 30 septembre, il indiquait que tous les comptes clients du pays seraient fermés à la fin de l'année.
  • 3 janvier : Bitcoin Genesis Day. Le 16e anniversaire de l'extraction du premier bloc de Bitcoin, ou Bloc Genesis, par l'inventeur pseudonyme de la blockchain, Satoshi Nakamoto. Cela s'est produit environ deux mois après la publication de l'Livre blanc sur le Bitcoindans une liste de diffusion de cryptographie en ligne.
• Macro
  • 20 décembre, 8h30 : Le Bureau of Economic Analysis (BEA) des États-Unis publie les résultats du mois de novembreRapport sur les revenus et les dépenses personnelles.
    • Indice des prix PCE en glissement annuel estimé à 2,5 % contre 2,3 % précédemment.
    • Indice des prix PCE de CORE en glissement annuel estimé à 2,9 % contre 2,8 % précédemment.
  • 24 décembre, 13h00 La Fed publie les résultats de novembreRapport H.6 (Mesures de la masse monétaire). Masse monétaire M2 Préc. 23,31 T.

Événements symboliques

• Lancements de jetons
  • Binance Alpha a annoncé le quatrième lot de tokens, dont BANANA, KOGE, BOB, MGP, PSTAKE, GNON, Shoggoth, LUCE et ODOS. Binance Alpha est le pool présélectionné pour les listings Binance.

Conférences :

• 13-24 janvier :Édition d'hiver 2025 du WEB3FEST Suisse (Zug, Zurich, Saint-Moritz, Davos)
• 17 janvier :Déchaîné : Forum des entreprises de la blockchain 2025(Los Angeles)
• 18 janvier :Journée Bitcoin(Naples, Floride)
• 20-24 janvier :Réunion annuelle du Forum économique mondial(Davos-Klosters, Suisse)
• 21 janvier :Conférence de Francfort sur la tokenisation 2025
• 30-31 janvier :Forum Plan B(San Salvador, Salvador)
• 3 février :Forum sur les actifs numériques (Londres)
• 18-20 février :Consensus de Hong Kong

Discussion symbolique

Par Shaurya Malwa

Fartcoin (FART) vient de toucher 1 milliard de dollars.

Le jeton d'agent AI au nom scatologique a bondi de plus de 1,1 milliard de dollars en capitalisation boursière tôt vendredi, alors même que le marché au sens large a connu une deuxième journée consécutive de pertes, devenant ONEun des rares jetons dans le vert.

L'essor de FART est autant une question de psychologie Human que d'économie. Dans un marché où les investissements fondamentaux vacillent, FART est devenu un symbole de l'absurde, une rébellion légère contre les sombres prévisions financières.

Sa plateforme permet aux utilisateurs de soumettre potentiellement des mèmes ou des blagues sur un thème connexe pour gagner des jetons. Il dispose d'un système transactionnel unique où chaque transaction produit un son de flatuosité numérique.

Les gens n’investissent pas pour la promesse d’une utilité ou Technologies révolutionnaire, mais pour la joie du moment, le rire partagé autour d’une pièce dont le nom à lui seul suffit à briser la tension de la journée.

Mais tout ne se résume T à des blagues. Le jeton fait partie du secteur croissant des Crypto agents IA, ONE prétend utiliser des entités alimentées par l'IA pour effectuer des tâches sur des réseaux blockchain de manière autonome sous une marque memecoin.

Positionnement des produits dérivés

• Le prix du BTC sur un mois est retombé à 10 % sur le CME, tandis que le prix sur trois mois est tombé à environ 12 % sur les bourses offshore. Les contrats à terme sur ETH affichent un comportement similaire.
• La plupart des principaux tokens affichent des deltas de volume cumulés perpétuels négatifs au cours des dernières 24 heures, signe d'une pression de vente nette. DOGE a connu les ventes les plus intenses.
• Les BTC et ETH du front-end affichent un fort biais de vente, mais les appels expirant le 31 janvier et au-delà continuent de se négocier à un prix élevé.
• Les transactions en bloc sur les options ont légèrement évolué à la baisse, avec des transactions importantes impliquant une position longue autonome sur le put de 75 000 $ expirant le 31 janvier.
• Quelqu'un a vendu une grande quantité d' ETH à 3 000 $.

Mouvements du marché :

• Le BTC est en baisse de 2,55 % depuis 16 heures HE jeudi à 94 947,95 $ (24 heures : -7,92 %)
• ETH est en baisse de 5,41 % à 3 232,19 $ (24 h : -14,06 %)
• CoinDesk 20 est en baisse de 5,14% à 3 196,80 (24h : -13,12%)
• Le rendement du jalonnement d'Ether est en hausse de 7 pb à 3,19 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,01 % (10,95 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est en baisse de 0,25% à 108,14
• L'or est en hausse de 1,11% à 2 621,1 $/oz
• L'argent est en hausse de 0,65% à 29,28 $/oz
• Le Nikkei 225 a clôturé en baisse de 0,29% à 38 701,90
• Hang Seng a clôturé en -0,16% à 19 720,70
• Le FTSE est en baisse de 1,05% à 8 020,42
• L'Euro Stoxx 50 est en baisse de 1,36% à 4 812,53
• Le DJIA a clôturé jeudi sans changement à 42 342,24
• Le S&P 500 a clôturé sans changement à 5 867,08
• Le Nasdaq a clôturé en baisse de 0,1% à 19 372,77
• L'indice composé S&P/TSX a clôturé en baisse de 0,58 % à 24 413,90
• Le S&P 40 Amérique latine a clôturé en hausse de 0,40% à 2 187,98
• Le Trésor américain à 10 ans est en baisse de 0,03% à 4,54%
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en baisse de 0,79% à 5 822,25
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont inchangés à 21 112,25
• Les contrats à terme sur l'indice E-mini Dow Jones Industrial Average sont en baisse de 0,53% à 42 134,00

Statistiques Bitcoin :

• Dominance du BTC : 59,21 (24 h : +0,58 %)
• Ratio Ethereum / Bitcoin : 0,034 (24 h : -1,37 %)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 785 EH/s
• Prix de hachage (spot) : 62,5 $
• Total des frais : 2,3 millions de dollars
• Intérêt ouvert sur les contrats à terme du CME : 211 885 BTC
• Prix ​​du BTC en or : 36,3 oz
• Capitalisation boursière du BTC par rapport à l'or : 10,34 %
• Bitcoin sur les comptes de gré à gré : 409 300 BTC

Performance du panier

Analyse technique

• Le BTC se rapproche rapidement de l’extrémité inférieure du récent modèle de canal en expansion.
• Une clôture UTC en dessous de la ligne de support pourrait attirer davantage de vendeurs guidés par les graphiques sur le marché, ce qui pourrait conduire à une baisse plus profonde jusqu'à 80 000 $, un niveau largement surveillé après les élections américaines.

Actions Crypto

• MicroStrategy (MSTR) : a clôturé jeudi à 326,46 $ (-6,63 %), en baisse de 5,35 % à 309,00 $ en pré-ouverture.
• Coinbase Global (COIN) : a clôturé à 273,92 $ (-2,12 %), en baisse de 5,65 % à 258,43 $
  en pré-marché.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY) : clôture à 24,75 $ CA (-5,93 %)
• MARA Holdings (MARA) : a clôturé à 20,37 $ (-5,74 %), en baisse de 4,52 % à 19,41 $ en pré-bourse.
• Riot Platforms (RIOT) : a clôturé à 11,19 $ (-6,36 %), en baisse de 4,2 % à 10,72 $ en pré-bourse.
• CORE Scientific (CORZ) : a clôturé à 14,48 $ (+ 0,21 %), en baisse de 4,42 % à 13,84 $ en pré-bourse.
• CleanSpark (CLSK) : a clôturé à 10,91 $ (-3,62 %), en baisse de 3,94 % à 10,48 $ en pré-bourse.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : a clôturé à 24,45 $ (-5,56 %), en baisse de 2,66 % à 23,80 $ en pré-ouverture.
• Semler Scientific (SMLR) : a clôturé à 61,34 $ (-5,66 %), en baisse de 4,22 % à 58,75 $ en pré-bourse.
• Exodus Movement (EXOD) : a clôturé à 50,95 $ (-4,05 %), inchangé en pré-ouverture.

Flux ETF

ETF BTC au comptant :

• FLOW net journalier : -671,9 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 36,310 milliards de dollars
• Avoirs totaux en BTC ~ 1,142 million.

ETF ETH au comptant

• FLOW net journalier : -60,5 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 2,406 milliards de dollars
• Le total des avoirs en ETH est d'environ 3,565 millions.

Source: Investisseurs de Farside

Débits nocturnes

Carte du jour

• Le graphique montre que les taux de financement perpétuels annualisés pour les principales crypto-monnaies ont été réinitialisés à des niveaux plus sains, inférieurs à 10 %.
• L’effondrement du marché a fait disparaître les paris surendettés.

Pendant que tu dormais

• La chute de 11 % du Dogecoin entraîne des pertes chez les principales Crypto alors que Bitcoin gâche l'ambiance festive (CoinDesk) : Le Bitcoin a chuté tôt vendredi, prolongeant sa baisse de trois jours après la réunion du FOMC, alors que les signaux agressifs de la Fed et les conditions de surachat ont déclenché une vente massive. DOGE a mené les baisses parmi les 10 plus grandes crypto-monnaies.
  
  
• Des dizaines de républicains à la Chambre des représentants défient Trump pour tester son emprise sur le GOP(The New York Times) : L’influence du président élu Donald Trump sur son parti a échoué jeudi, alors que 38 républicains conservateurs de la Chambre des représentants ont ignoré ses menaces et rejeté un projet de loi visant à prolonger les dépenses fédérales jusqu’en 2025 et à suspendre le plafond de la dette jusqu’en 2027.
  
• Alors que la baisse du prix du Bitcoin après la décision de la Fed se poursuit, cet indicateur clé offre un nouvel espoir : Godbole (CoinDesk) : La chute du Bitcoin en dessous de 96 000 $ a déclenché un indicateur contraire clé - le croisement de la moyenne mobile sur 50 heures en dessous de la moyenne mobile sur 200 heures - suggérant un potentiel pour un nouveau Rally au-dessus de 100 000 $, bien que les risques de nouvelles baisses demeurent.
  
  
• Les fonds spéculatifs profitent du boom des Crypto -monnaies alimenté par Trump (Financial Times) : Les fonds spéculatifs Crypto ont bondi en novembre avec des gains mensuels de 46 % et de 76 % depuis le début de l'année, alors que la WIN électorale de Trump a alimenté la hausse du bitcoin au-delà de 100 000 $, faisant de Brevan Howard et Galaxy Digital des acteurs remarquables.
  
  
• Les banques centrales des marchés émergents renforcent leur défense monétaire face à la hausse du dollar(Bloomberg) : Les banques centrales des marchés émergents déploient des mesures agressives, comme l’intervention de 14 milliards de dollars du Brésil et l’assouplissement des règles de change de la Corée du Sud, pour contrer la montée en flèche du dollar qui augmente les coûts d’importation et les risques d’endettement.
• Les prix à la consommation au Japon augmentent plus rapidement, le calendrier de la hausse des taux étant sous surveillance(The Wall Street Journal) : L'inflation au Japon a augmenté à 2,9 % en novembre, tirée par les prix de l'énergie et de l'alimentation et alimentant les attentes de hausse des taux, bien que l'inflation modérée des services et les messages prudents de la BOJ pourraient retarder l'action jusqu'en mars.

Dans l'éther