Larry Fink de BlackRock : le sauveur de la cryptomonnaie et de la finance traditionnelle

Larry Fink est loin d'être un pionnier dans le domaine des cryptomonnaies. Pourtant, son entreprise, BlackRock, fait des WAVES et encourage le reste de Wall Street à suivre son exemple.

En 2023, BlackRock, le plus grand gestionnaire d'actifs au monde,choqué la communauté des investisseurs et des Crypto en déposant une demande d'autorisation pour créer un Bitcoin (BTC) fonds négocié en bourse. Le prix du BTC a grimpé en flèche après l'entrée surprise d'un géant de la finance dans le monde des Crypto .

En 2024, BlackRock a obtenu l'autorisation des régulateurs américains, tout comme plusieurs autres émetteurs. Nombreux sont ceux qui soupçonnent que le poids considérable de BlackRock dans les ETF Bitcoin ait contribué à influencer la Securities and Exchange Commission (SEC).

Cet événement a été l'un des premiers nominés pour le Crypto Story of the Year, et même si l'adoption de la Crypto par Donald Trump pendant la campagne électorale a peut-être éclipsé cela, la révolution des ETF Bitcoin reste en tête du classement.

Les chiffres le montrent.

Depuis l'approbation de janvier, les investisseurs institutionnels ont investi plus de 30 milliards de dollars dans les ETF. Il ne s'agit T d'argent provenant d'une communauté technophile, ni de « dégénérés » des Crypto , terme utilisé pour décrire les traders qui adoptent des stratégies de trading à haut risque et à haut rendement. Il s'agit de capitaux considérés comme de l'« argent intelligent », compte tenu de la vaste expérience de ces fonds spéculatifs, fonds de dotation et autres entreprises de haut niveau.

Voici un autre chiffre : la capitalisation boursière des cryptomonnaies est passée d'environ 1 000 milliards de dollars lorsque BlackRock a déposé les documents pour son ETF Bitcoin à près de 3 600 milliards de dollars aujourd'hui, selon les données de Coinmarketcap. Nous sommes désormais à une époque où le Dogecoin (DOGE), le mèmecoin créé pour rire et totalement inutile, affiche une capitalisation boursière supérieure à celle de Ford (F) et près du double de celle d'Adidas (ADS), deux marques établies de longue date et très réputées.

L'adoption de la Crypto par Fink a sûrement aidé l'industrie de la Crypto à sortir de son marché baissier post-effondrement de FTX, presque fatal.

La philosophie de Fink

Attendre le bon moment pourrait bien être la recette Secret de Larry Fink.

Selon Fink, ce qui distingue une grande entreprise des bonnes n'est T d'être la première à adopter une nouvelle tendance, mais plutôt sa capacité – et son ouverture – à se régénérer dans un monde en constante évolution. BlackRock n'a T inventé les ETF. Quelqu'un d'autre l'a fait en 1993. Mais l'entreprise de Fink a pris de l'ampleur dans ce secteur il y a quinze ans en acquérant iShares, qui a émis cette année l'ETF Bitcoin de BlackRock ainsi qu'un ONE qui suit l'ether d'Ethereum (ETH).

« Il existe de nombreuses mauvaises entreprises qui n'ont qu'un seul produit ou quelques produits et qui ne se réorganisent T ; elles ne regardent T l'écosystème et ne voient pas comment il évolue. »

Fink a déclaré dans unentretienavec Harvard Business Review en 2015.

Un regard rétrospectif sur le parcours de BlackRock dans le domaine des actifs numériques prouve que Fink pratique ce qu’il prêche.

L'idée reçue selon laquelle Fink s'est longtemps opposé aux cryptomonnaies, et plus particulièrement au Bitcoin , est tout à T fausse. Dans une interview de 2017, le PDG de BlackRock a déclaré être « fermement convaincu du potentiel des Cryptomonnaie ». Cependant, à l'époque, son utilisation T limitait à une simple plateforme de spéculation, a-t-il précisé.

Trois ans plus tard, Fink a de nouveau exprimé sa conviction que la classe d'actifs alors naissante pourrait éventuellement « évoluer » vers un actif de marché mondial.

Mais ce T qu'en 2022 que BlackRock a réellement commencé à entrer dans l'espace, en laissant certains clients échangent des Crypto. Puis vint leDemande d'ETF Bitcoin en 2023 et le lancement du produit cette année. Ce faisant, BlackRock a contribué à transformer l'ensemble du secteur des Cryptomonnaie .

« Le fait que ONEune des personnalités les plus puissantes et les plus influentes de la Finance ait apporté son soutien aux ETF Crypto a clairement changé la donne », a déclaré Nate Geraci, un expert en ETF qui a suivi de près le parcours des ETF Crypto .

Pour les investisseurs professionnels, BlackRock a donné à la Crypto un sceau d'approbation hautement validant, ouvrant les portes et permettant à des milliards de dollars de capitaux institutionnels d' FLOW dans l'industrie.

Le Bitcoin, qui oscillait encore autour de 44 000 $ au début de l'année, a atteint un nouveau record au-dessus de 70 000 $ peu après le lancement des ETF en janvier. Il a également dépassé les 100 000 $ en décembre, après avoir plus que doublé depuis le lancement des ETF.

L'indice CoinDesk 20, qui suit 20 des plus grands actifs Crypto , a augmenté de 53 % à un moment donné quelques semaines après le lancement des ETF Bitcoin au comptant en janvier, suscitant l'espoir qu'il deviendrait un catalyseur similaire pour d'autres actifs Crypto .

« Le label de qualité BlackRock a un poids considérable auprès des investisseurs, des conseillers financiers et des acteurs institutionnels. Larry Fink a non seulement apporté son soutien aux ETF spot Bitcoin et Ether, mais il a également défendu publiquement ces deux actifs sous-jacents, renforçant ainsi leur crédibilité », a déclaré Geraci.

Les institutions ont sûrement réagi.

Près de 2 000 détenteurs institutionnels ont investi dans les ETF Bitcoin au comptant, y compris des fonds spéculatifs de premier plan comme Apollo Global Management, candidat au poste de secrétaire au Trésor Marc Rowan, ainsi qu'Elliott Management, d'Izzy Englander.

Même unfonds de pension, un universitéet unville, qui sont tous connus pour faire des investissements peu risqués, ont acheté des centaines de millions d'ETF.

L’intérêt de BlackRock va bien au-delà

L'intérêt de BlackRock pour les actifs numériques ne se limite T à les utiliser à des fins spéculatives. Il va bien au-delà, s'attaquant aux aspects les plus divers de la numérisation des produits financiers, ou plus précisément à la tokenisation des actifs réels (RWA).

En mars 2024, le gestionnaire d'actifs a annoncé un partenariat avec la société crypto-native Securitize pour lancer son premier fonds tokenisé, le BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), qui est émis sur la blockchain Ethereum .

BUIDL n'était T le premier fonds du Trésor tokenisé à arriver sur le marché. Franklin Templeton, par exemple, avait lancé son fonds OnChain US Government Money Fund (FOBXX) en 2021, des années avant que BlackRock ne lui emboîte le pas.

Encore une fois, Fink n'a T été le premier à se lancer, mais cela ne l'a T KEEP de se hisser au sommet en un rien de temps. Moins de six semaines après sa création, BUIDL est devenu le plus grand fonds du Trésor tokenisé, avec une capitalisation boursière de 375 millions de dollars. Le fonds atteint désormais 530 millions de dollars et reste en tête du classement, suivi par Hashnote, ONDO et les fonds de Franklin Templeton.

« Cette année, Securitize a collaboré avec BlackRock pour lancer son premier fonds tokenisé, le BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), qui est devenu le plus important fonds de trésorerie tokenisé en termes d'actifs sous gestion au monde, contribuant ainsi à combler le fossé entre les Marchés de la finance traditionnelle et des Crypto », a déclaré Carlos Domingo, cofondateur et PDG de Securitize. « BlackRock a publiquement soutenu le potentiel de la tokenisation pour transformer les Marchés financiers, renforçant ainsi notre confiance dans cette Technologies, et nous sommes reconnaissants de son engagement à faire évoluer l'écosystème. »

La croissance rapide du produit BlackRock a poussé la capitalisation boursière des bons du Trésor tokenisés au-delà de 2 milliards de dollars d’actifs, ce qui en fait un véhicule attrayant pour les investisseurs cherchant à profiter de la hausse rapide des rendements des bons du Trésor au cours des dernières années sur un marché efficace.

L'essentiel

En résumé : Fink n'est pas QUICK à s'aventurer dans les nouvelles technologies. C'est un observateur qui agit au moment opportun.

La plupart des personnalités de son cercle TradFi le savent probablement, c'est pourquoi le dévouement de Fink à l'industrie de la Crypto a eu un tel effet d'entraînement sur d'autres poids lourds de la finance traditionnelle.

En fin de compte, il est difficile de croire qu’un fonds de pension dépenserait des centaines de millions de dollars pour acheter du Bitcoin T l’approbation de Fink.

« Il s'agissait en quelque sorte du "Pape de la Finance" qui a béni une nouvelle catégorie d'investisseurs traditionnels », a déclaré Geraci. « L'impact de cette initiative ne peut être sous-estimé. »

Ce profil fait partie du classement des personnalités les plus influentes de CoinDesk en 2024. Pour tous les nominés de cette année,Cliquez ici.