La façon unique dont l'écosystème de trading Solana fait des bénéfices

• L'écosystème de trading en chaîne de Solana génère des revenus étonnamment élevés.
• Cela est dû à l’architecture unique du réseau et aux possibilités qu’il offre aux traders.
• En tant que secteur à part entière, l'activité liée au trading de Solana est la troisième catégorie financière la plus rentable en Crypto, derrière les stablecoins et les layer 1.

Il y a beaucoup d’argent à gagner en fournissant une infrastructure pour les Marchés en chaîne de Solana .

C'est ce qu'affirment David Duong et David Han, directeur de la recherche institutionnelle et analyste de recherche institutionnelle chez Crypto , qui ont défendu cette thèse. dans un rapport du vendredi que, si ONEon LOOKS l'écosystème de trading en chaîne de Solana comme un secteur financier à part entière, il s'agit de la troisième catégorie la plus rentable de la Crypto , juste derrière les stablecoins et les couches 1.

« L'activité liée au trading de Solana représente régulièrement 75 à 90 % des frais de transaction, soit un montant nettement supérieur à ceux d' Ethereum et d'autres réseaux comme Base et ARBITRUM», a déclaré Duong à CoinDesk. « Si les solutions de couche 2 ont également connu croissance et innovation, elles sont confrontées à des défis d'évolutivité et de fragmentation des utilisateurs différents de Solana», a ajouté Duong. « L'approche de Solana, notamment sa dynamique tarifaire et les modèles d'activité des utilisateurs, reste unique. »

Coinbase quelque peujoindre le geste à la parole cette semaine, en annonçant cbBTC, qui apporte la possibilité d'échanger, de prêter et d'emprunter des Bitcoin (BTC) sur Solana — une fonctionnalité cruciale probablement nécessaire pour que la Finance décentralisée, ou DeFi, décolle dans cet écosystème.

Sur le même sujet : Coinbase introduit Bitcoin sur Solana, suscitant de grands espoirs pour une montée en puissance de la DeFi

En chiffres : les stablecoins USDT de Tether et USDC de Circle ont généré respectivement 93 millions de dollars et 28 millions de dollars de revenus au cours des sept derniers jours, selon Données DefiLlama, tandis que les réseaux Ethereum, TRON et Solana ont enregistré 19 millions de dollars, 11 millions de dollars et 9,6 millions de dollars. Les protocoles et les robots de trading basés sur Solana, quant à eux, suivent de près. La plateforme de robots de trading Photon et le géant des memecoins pump.fun ont tous deux généré plus de 6 millions de dollars au cours des sept derniers jours, dépassant ainsi les poids lourds de la Finance décentralisée (DeFi) basée sur Ethereum tels que Maker, Lido ou Aave en termes de revenus.

Cela est dû en grande partie aux memecoins, ces cryptomonnaies bidon qui T prétendent avoir aucune utilité et ont tendance à être très volatiles. Pump.fun, un protocole basé sur Solana permettant aux utilisateurs de créer facilement de nouveaux jetons, a fait du réseau une plateforme centrale pour le trading de memecoins. Plus de 3 millions de cryptomonnaies ont été lancées sur pump.fun depuis le lancement du protocole en janvier 2024, selon Coinbase.

C'est là qu'interviennent les bots de trading Telegram, qui permettent aux utilisateurs d'acheter et de vendre des memecoins encore plus rapidement. « L'ampleur des revenus générés par les bots de trading Telegram est surprenante, dépassant même celle de pump.fun », ont écrit les analystes de Coinbase. Les bots les plus rentables, comme Photon, Bankbot et Trojan, sont tous exclusivement basés sur Solana, a noté le rapport. « Cela suggère qu'un grand nombre de traders sur Solana sont moins sensibles aux frais d'exécution, peut-être en raison de la volatilité plus élevée (et aussi de la liquidité plus faible) des actifs sous-jacents », ont écrit les analystes.

« Ce que nous avons également découvert dans nos recherches, c'est que les dépenses de frais de Solana culminent généralement plus tard dans la journée, coïncidant avec les heures de la côte ouest des États-Unis, ce qui suggère une cohorte distincte d'utilisateurs actifs là-bas », a déclaré Duong à CoinDesk.

Adapter un écosystème en chaîne aux utilisateurs

Les développeurs de Solana sont conscients que l'environnement on-chain du réseau a généré une dynamique unique, et certains d'entre eux tentent d'en tirer pleinement parti. Par exemple, ZETA Marchés, une plateforme d'échange décentralisée (DEX) proposant des contrats perpétuels, souhaite que ses utilisateurs puissent acheter leurs memecoins et bénéficier d'un effet de levier sans avoir à utiliser plusieurs portefeuilles.

« Les traders se demandent : "Pourquoi trader sur une plateforme d'échange centralisée [CEX] ?" Ils ont déjà tous leurs fonds sur la chaîne Solana », a déclaré Tristan Frizza, fondateur de ZETA Marchés, lors d'une interview à CoinDesk . « Si vous possédez déjà votre portefeuille Phantom contenant tous vos memecoins, vous pourriez envisager de les couvrir avec des contrats à terme perpétuels. C'est à portée de clic [avec les DEX]. »

La facilité d'utilisation est un atout majeur, mais elle implique également la cotation de cryptomonnaies risquées, encore T sur les CEX, a expliqué Frizza. Sans parler de la possibilité d'utiliser des jetons Solana comme garantie pour les positions suspectes, au lieu de simples stablecoins. « ONE ne souhaite détenir des stablecoins en période de marché haussier », a-t-il ajouté. « Ils veulent simplement prendre ce qu'ils ont dans leur portefeuille et le déposer sur leur compte sur marge. »

Tout cela finit par apparaître dans les données. La commodité des échanges sur les DEX Solana a conduit les volumes de ces protocoles à s'écarter de ceux de Coinbase, même si les volumes des DEX Ethereum sont devenus plus corrélés.

« Cela suggère que l'activité de trading sur Solana est relativement découplée de l'activité CEX et semble former son propre écosystème distinct », indique le rapport Coinbase.