Le courtier en ligne TradeStation entre en bourse grâce à une fusion SPAC de 1,43 milliard de dollars

La société de trading et de courtage en ligne TradeStation Group a déclaré jeudi qu'elledeviendra une société cotée en boursegrâce à une combinaison avec Quantum FinTech Acquisition Corporation (NYSE : QFTA), unesociété d'acquisition à vocation spécifique(SPAC).

TradeStation a commencé à proposer le trading de Crypto à ses clients en mai 2019, et l'année dernière en partenariat avec la bourse ErisX d'intégrer le carnet de commandes d'ErisX dans sa filiale, TradeStation Crypto.

La transaction SPAC devrait être finalisée au cours du premier semestre 2022. TradeStation sera cotée à la Bourse de New York sous le symbole « TRDE ».

La transaction valorise la société issue du regroupement à une valeur d'entreprise pro forma implicite d'environ 1,43 milliard de dollars. Une fois l'opération finalisée, Monex, la société mère de TradeStation, détiendra environ 80 % du capital de la société issue du regroupement. L'équipe de direction actuelle de TradeStation restera en place.

L'opération générera 316 millions de dollars de liquidités avant déduction des frais, à condition qu'aucune action publique de Quantum FinTech ne soit rachetée. Ce montant comprend 201 millions de dollars en liquidités détenues sur le compte fiduciaire de Quantum FinTech et 115 millions de dollars provenant d'un investissement privé en actions publiques (PIPE), ou d'une vente privée d'actions Quantum. Le PIPE comprend 50 millions de dollars de Monex et 50 millions de dollars de Galaxy Digital, ainsi que des investissements de XBTO Ventures, LLC et d'Appian Way Asset Management.

La structure de fusion implique la fusion d'une nouvelle filiale de TradeStation et de Quantum Fintech, Quantum devenant ainsi une filiale à 100 % de TradeStation. Chaque action Quantum FinTech détenue par les investisseurs et sponsors du PIPE sera échangée contre une action ordinaire de TradeStation. Les actionnaires de Quantum qui ne rachèteront T leurs actions publiques recevront ONE actions TradeStation.

« De nombreuses raisons font de TradeStation, selon nous, l'entreprise la plus attractive du secteur des fintech et des services financiers, et nous en avons examiné un certain nombre », a déclaré John Schaible, président-directeur général de Quantum FinTech, dans un communiqué de presse. « TradeStation possède sa CORE plateforme de trading et exécute et compense les transactions de ses clients sur toutes les principales classes d'actifs qu'elle propose. Ce haut niveau de contrôle sur sa Technologies et ses opérations lui confère une agilité et une flexibilité précieuses dans la gestion et le développement de ses activités, ainsi qu'une capacité d'évolution efficace. »