Les sociétés de trading de Chicago se tournent vers la DeFi avec une nouvelle « alliance »

Certaines des sociétés de trading les plus expérimentées de Chicago unissent leurs forces pour promouvoir la Finance décentralisée (DeFi) pendant la récession du coronavirus.

TD Ameritrade, Cumberland, CMT Digital, DV Trading et Jump Capital, ainsi que la société de capital-risque Volt Capital et la startup DeFiCompound, tous ont uni leurs forces dans leChicago DeFi Alliance (CDA)Annoncé mercredi, le nouveau groupe se concentrera sur la fourniture de services de conseil à certaines startups Crypto .

Colleen Sullivan, PDG de CMT Digital Holdings, a déclaré qu'elle voyait un avantage significatif à « rassembler la communauté commerciale de Chicago qui est active dans l'espace des actifs numériques depuis un certain temps ».

De plus, les mentors peuvent également bénéficier de l'identification des talents. Par exemple, CMT Digital gère à la fois un bureau de négociation traditionnel et une branche d'investissement intéressée par les opportunités en actions.

Les fonds qui investissent dans les startups en phase de démarrage pourraient avoir davantage de responsabilités au sein du consortium DeFi. Par exemple, Soona Amhaz, cofondatrice de Volt Capital, a déclaré que le CDA aiderait les entrepreneurs à lancer leurs startups pendant la crise, puis à les protéger autant que possible des conditions macroéconomiques. Elle a ajouté espérer que le CDA offrira un vivier de talents apprécié des startups Crypto . DYDX et Rendementpeuvent s’inspirer pour se concentrer sur leurs visions à long terme.

« Il existe ici une réelle opportunité de tirer parti de l’expertise financière et commerciale de Chicago pour soutenir les produits DeFi dans le monde entier », a déclaré Amhaz.

En particulier dans un contexte de crise économique plus large, les entreprises qui cherchent à garantir la liquidité de leurs produits ou services nécessitant des stablecoins basés sur Ethereum disposent de nombreuses opportunités d'arbitrage. Hayden Adams, fondateur Uniswap, a déclaré que mars 2020 avait été le mois le plus actif de sa plateforme d'échange décentralisée, avec une activité de 220 millions de dollars. C'est 70 millions de dollars de plus qu'en février, soit une hausse de près de 47 %.

« Les stablecoins étaient les plus échangés », a déclaré Adams. « Certains arbitragistes actifs ont réussi à KEEP les prix au bon niveau et à garantir la disponibilité constante des Crypto à l'achat. »

Imran Khan, cofondateur de Volt Capital, a déclaré que le CDA « fournira aux startups un retour d'expérience concret sur le trading ». Volt Capital a déjà investi dans ONEune de ces startups DeFi. Dharma, et Khan a déclaré que son entreprise était impatiente de trouver la prochaine opportunité d'investissement en phase de démarrage dans l'espace DeFi.

« Nous en sommes aux tout premiers balbutiements de la DeFi. Je pense qu'il faudra beaucoup d'accompagnement avec certaines de ces entreprises avant que leurs contrats DeFi ne soient décentralisés », a déclaré Khan. « Pour l'instant, tout le monde est simplementalimentation pour chiensleurs propres produits. Notre objectif, en tant que CDA, est de nous aider à sortir de ce cycle.

Avec l'aide de traders expérimentés, Khan a déclaré que l'écosystème DeFi peut devenir plus robuste.

« Tous les produits DeFi en cours de développement s'adresseront à ces grandes sociétés de trading », a déclaré Khan. « Bien sûr, nous recherchons des utilisateurs. Mais ces produits sont tellement complexes [aujourd'hui] qu'ils ne conviennent qu'aux traders professionnels. »

C'est pourquoi certaines des sociétés de trading les plus expérimentées du secteur se sont associées au sein de la CDA pour aider les entrepreneurs à comprendre et à accéder aux liquidités.DeFi PulseIl reste environ 744 millions de dollars de Crypto bloquées dans des contrats DeFi, généralement sous forme de garanties de prêts ou de dépôts de contrats intelligents générant des intérêts. La crise économique actuelle pourrait stimuler encore davantage l'activité des utilisateurs de stablecoins.

Ledn Le cofondateur Mauricio Di Bartolomeo a déclaré que la demande pour les prêts DAI garantis par Bitcoin de son entreprise a doublé entre décembre 2019 et mars 2020. Il s'agit souvent de bitcoiners moyens à la recherche de pièces stables pour pouvoir utiliser les plateformes DeFi.

« À mesure que la volatilité du marché augmente, nous constatons le besoin de davantage d’outils permettant à nos clients de basculer entre le montant des prêts en dollars et celui des prêts en euros.Bitcoin (BTC) qu'ils détiennent », a-t-il déclaré à propos des pièces stables.

Gestion de crise

Jusqu’à présent, l’écosystème DeFi semble mûrir en période de difficultés.

Lorsque la crise du coronavirus a frappé les bourses en mars etles Cours des cryptos ont chuté, les personnes utilisant le protocole DeFi leader,MakerDAO, a dû agir rapidement pour se défendreliquidation généralisée des positions de dette garanties (CDP) du système. De nouveaux stablecoins DAI sont émis lorsqu'une personne crée un prêt garanti par ETH garantie. Ainsi, bien que de nombreuses plateformes d'échange proposent le trading de DAI indépendamment de MakerDAO, ONE ne sait quel impact l'offre et la demande de DAI pourraient avoir si le système CDP sous-jacent venait à faiblir.

Les détenteurs du systèmeJetons de vote MKR a rapidement ajouté un nouveau type de garantie pour DAI, le stablecoin affilié à Coinbase USDC, que l'échange a également distribué aux plateformes DeFi commeUniswap et PoolTogether. Lors du dernier vote communautaire https://vote.makerdao.com/executive-proposal/adjust-multiple-risk-parameters- sur les mesures d'urgence, qui s'est terminé le 30 mars, le responsable de la communication de la Fondation MakerDAO, Mike Porcaro, a déclaré que plus de 55 % des jetons de gouvernance provenaient d'un seul compte et que seulement quatre électeurs représentaient plus de 94 % des votes.

Selon le cofondateur d'Anchorage, Diogo Monica, une startup de garde qui travaille avec d'éminents détenteurs de MKR comme Polychain Capital et Andreessen Horowitz, les investisseurs déplaçaient activement les jetons MKR hors du stockage pour participer à ces votes urgents.

« L'intérêt des utilisateurs d'Anchorage pour les votes et les décisions de gouvernance de Maker a considérablement augmenté, car ils ont dû prendre des décisions difficiles pour maintenir le DAI et le KEEP en bonne santé », a déclaré Monica. « Presque tous les clients ayant des positions MKR souhaitaient participer activement à ce projet. »

Richard Ma, PDG de Quantstamp et fer de lance d'une start-up spécialisée dans l'audit des contrats intelligents, s'est dit impressionné par la rapidité avec laquelle la Maker Foundation s'est mobilisée pour résoudre les problèmes en utilisant des sondages publics pour recueillir un avis plus large. De plus, les détenteurs de MKR votent actuellement<a href="https://vote.makerdao.com/polling-proposal/qmwfvvguaf8rz8xwgv2cqnzzt9t5h6epzh17qmk2ue99y4">(https://vote.makerdao.com/polling-proposal/qmwfvvguaf8rz8xwgv2cqnzzt9t5h6epzh17qmk2ue99y4</a> ) sur l'opportunité d'indemniser les comptes ayant liquidé leurs prêts.

« Ils ont communiqué de manière proactive », a déclaré Ma. « Nous avons reçu de nombreuses demandes d'entreprises souhaitant que nous examinions leurs systèmes pour nous préparer à ces situations instables. »

Diversification

Khan de Volt Capital a reconnu que la communauté avait encore un long chemin à parcourir avant que le système DeFi puisse fonctionner sans que ses créateurs gardent la main sur le volant.

Ma a ajouté qu'il craignait que l'aspect DeFi de ces systèmes n'inspire pas suffisamment de responsabilité pour que les gens continuent à effectuer des audits.marchés publicsCela peut conduire àvulnérabilités piratablesLes startups comme celles impliquées dans la CDA sont plus susceptibles de procéder à des audits, a déclaré Ma, car elles sont responsables d'un produit ou d'un service et en tirent profit. Il a ajouté qu'il s'attend également à ce que les startups qui travaillent avec Bitcoin , comme Ledn et Thèse, connaîtra une hausse de la demande.

Ce dernier, dont le lancement du tBTC est prévu en avril, permettra aux utilisateurs de Bitcoin férus de technologie d'encapsuler la Cryptomonnaie phare dans une enveloppe compatible avec Ethereum et de l'utiliser pour des prêts DeFi ou des positions portant intérêt. Les consommateurs disposent d'un large choix, quel que soit leur niveau de revenu.

« Je pense que ONEun des domaines qui va prendre son essor est l'utilisation du Bitcoin comme garantie pour la DeFi », a déclaré Ma. « D'une manière générale, les prêts et les emprunts sont là pour durer. »

Ces startups DeFi servent déjà certains utilisateurs particuliers, au-delà des traders et investisseurs professionnels, comme l'expatriée argentine María Paula Fernandez en Allemagne. Ayant rencontré des problèmes de comptabilité transfrontalière en 2019, elle utilise désormais Compound pour gérer une part importante de ses revenus.

« Je fais plus confiance à DAI qu'aux banques. Si j'accepte de petits contrats [en freelance], je prendrai DAI et je ferai des économies », a déclaré Fernandez.

Mais sa confiance dans les produits qui reposent sur des contrats intelligents a changé depuis les fluctuations drastiques du marché en mars.

« Après le jeudi noir », a ajouté Fernandez, « je n'utiliserai plus les produits DeFi pendant un certain temps. »

Elle continuera à utiliser des pièces stables et attendra une période moins volatile pour utiliser des produits portant intérêt ou des prêts.

Selon Sebastian Serrano, PDG deBourse de Crypto latino-américaine Ripio, DAI est le stablecoin le plus populaire parmi les Argentins et la demande parmi sa clientèle a été multipliée par six en mars par rapport à janvier.

Khan a déclaré s'attendre à ce que la crise économique attire davantage d'utilisateurs d'ici l'hiver, surtout si les monnaies fiduciaires locales souffrent. Ce printemps est donc le moment idéal pour les traders professionnels et les technologues de résoudre les problèmes de liquidité de l'écosystème.

« Les gens ont peur et ont besoin de quelque chose qui les aide à traverser cette période de leur vie », a déclaré Khan à propos des nouveaux venus dans le Crypto . « Ce ne sera pas le Bitcoin, mais les stablecoins. »