Ang mga Trading Firm ng Chicago ay naghahanap ng DeFi Gamit ang Bagong 'Alliance'

Nagsasama-sama ang ilan sa mga may karanasang trading firm sa Chicago para isulong ang decentralized Finance (DeFi) sa panahon ng coronavirus recession.

TD Ameritrade, Cumberland, CMT Digital, DV Trading at Jump Capital, kasama ang venture capital firm na Volt Capital at ang DeFi startup Compound, lahat ay nagsanib-puwersa sa Chicago DeFi Alliance (CDA). Inanunsyo noong Miyerkules, ang bagong grupo ay tututuon sa pagbibigay ng mga serbisyo sa pagpapayo upang pumili ng mga Crypto startup.

Sinabi ng CEO ng CMT Digital Holdings na si Colleen Sullivan na nakikita niya ang isang makabuluhang benepisyo sa "pagsasama-sama ng komunidad ng kalakalan sa Chicago na naging aktibo sa digital asset space sa loob ng ilang panahon."

Dagdag pa, ang mga tagapayo ay nakikinabang din, sa pamamagitan ng pagtukoy ng talento. Halimbawa, ang CMT Digital ay nagpapatakbo ng parehong legacy trading desk at isang investment arm na interesado sa mga pagkakataon sa equity.

Ang mga pondo na namumuhunan sa mga maagang yugto ng pagsisimula ay maaaring magkaroon ng higit na responsibilidad sa DeFi consortium. Halimbawa, sinabi ng co-founder ng Volt Capital na si Soona Amhaz na tutulungan ng CDA ang mga negosyante na "mapatakbo ang kanilang mga startup sa panahon ng krisis," pagkatapos ay manatiling "bilang insulated mula sa mga macro na kondisyon" hangga't maaari. Sinabi niya na umaasa siyang mag-aalok ang CDA ng isang pool ng talento na gusto ng mga startup ng Crypto DYDX at Magbigay maaaring gumuhit mula sa para makapag-focus sila sa kanilang pangmatagalang mga pangitain.

"May isang tunay na pagkakataon dito upang magamit ang kahusayan sa pananalapi at pangangalakal mula sa Chicago upang suportahan ang mga produkto ng DeFi sa buong mundo," sabi ni Amhaz.

Lalo na sa panahon ng mas malawak na krisis sa ekonomiya, may sapat na pagkakataon sa arbitrage para sa mga kumpanyang naghahanap upang matiyak ang pagkatubig para sa mga produkto o serbisyo na nangangailangan ng mga stablecoin na nakabase sa Ethereum. Ang tagapagtatag ng Uniswap na si Hayden Adams ay nagsabi na ang Marso 2020 ay talagang ang pinakamataas na buwan ng kanyang desentralisadong palitan, na nakakita ng $220 milyon na halaga ng aktibidad. Iyan ay $70 milyon na higit pa sa Pebrero, o halos 47 porsiyentong pagtaas.

"Ang mga stablecoin ang pinakanakalakal," sabi ni Adams. "May ilang aktibong arbitrageur na nagawang KEEP ang mga presyo sa tamang lugar at tiyaking palaging may magagamit na Crypto para mabili."

Sinabi ng co-founder ng Volt Capital na si Imran Khan na ang CDA ay "magbibigay sa mga startup ng feedback sa real-world trading." Ang Volt Capital ay namuhunan na sa ONE tulad ng DeFi startup, Dharma, at sinabi ni Khan na ang kanyang kumpanya ay sabik na mahanap ang susunod na maagang yugto ng pagkakataon sa pamumuhunan sa espasyo ng DeFi.

"Napakaaga namin sa DeFi. Sa tingin ko magkakaroon ng maraming kamay na humahawak sa ilan sa mga kumpanyang ito bago sila [mga kontrata ng DeFi] maging desentralisado," sabi ni Khan. “Sa ngayon lahat ay makatarungan dogfooding kanilang sariling mga produkto. Ang layunin para sa amin, bilang CDA, ay tulungan kaming makaalis sa cycle na iyon.”

Sa tulong ng mga may karanasang mangangalakal, sinabi ni Khan na ang DeFi ecosystem ay maaaring maging mas matatag.

"Lahat ng mga produktong DeFi na itinayo ay magsisilbi sa malalaking kumpanyang pangkalakal na ito," sabi ni Khan. "Malinaw, gusto namin ng mga gumagamit. Ngunit ang mga produktong ito ay napakakumplikado [ngayon], angkop lamang ito para sa mga propesyonal na mangangalakal."

Kaya naman nagsanib-puwersa ang ilan sa mga may karanasang trading firm sa industriya sa pamamagitan ng CDA, para tulungan ang mga negosyante na maunawaan at ma-access ang liquidity. Ayon sa DeFi Pulse, mayroon pa ring humigit-kumulang $744 milyon na halaga ng Crypto na naka-lock sa mga kontrata ng DeFi, kadalasan bilang collateral ng loan o mga deposito ng smart-contract na kumikita ng interes. Ang kasalukuyang krisis sa ekonomiya ay maaaring magpasigla ng higit pang aktibidad sa mga gumagamit ng stablecoin.

Ledn Sinabi ng co-founder na si Mauricio Di Bartolomeo na dumoble ang demand para sa bitcoin-collateralized DAI na mga loan ng kanyang kumpanya sa pagitan ng Disyembre 2019 at Marso 2020. Ito ay kadalasang karaniwang mga bitcoiner na naghahanap ng mga stablecoin upang magamit nila ang mga DeFi platform.

“Habang tumataas ang pagkasumpungin sa merkado, nakikita namin ang pangangailangan para sa higit pang mga tool na nagpapahintulot sa aming mga kliyente na lumipat sa pagitan ng halaga ng mga pautang sa dolyar kumpara sa Bitcoin (BTC) hawak nila,” he said of stablecoins.

Pamamahala ng krisis

Sa ngayon ang DeFi ecosystem ay lumilitaw na tumatanda sa panahon ng kahirapan.

Nang tumama ang krisis sa coronavirus sa mga palitan noong Marso at Bumagsak ang Crypto Prices, mga taong gumagamit ng nangungunang DeFi protocol, MakerDAO, kinailangang kumilos nang mabilis para makatakas malawakang pagpuksa ng mga collateralized debt positions (CDPs) ng system. Ang mga bagong DAI stablecoin ay ibinibigay kapag may gumawa ng loan na sinusuportahan ng ETH collateral. Kaya, bagama't maraming palitan ang nag-aalok ng DAI trading anuman ang MakerDAO, ONE nakakaalam kung paano maaaring maapektuhan ang supply at demand para sa DAI kung ang pinagbabatayan na sistema ng CDP ay humina.

Mga may hawak ng system Mga token sa pagboto ng MKR agad na nagdagdag ng bagong uri ng collateral para sa DAI, ang Coinbase-affiliated stablecoin USDC, na ipinamahagi din ng exchange sa mga platform ng DeFi tulad ng Uniswap at PoolTogether. Sa pinakahuling boto sa komunidadhttps://vote.makerdao.com/executive-proposal/adjust-multiple-risk-parameters- sa mga hakbang na pang-emergency, na natapos noong Marso 30, sinabi ng pinuno ng komunikasyon ng MakerDAO Foundation na si Mike Porcaro na higit sa 55 porsiyento ng mga token ng pamamahala ay nagmula sa iisang account at apat na porsiyento lamang ng botante ang binubuo ng higit sa 94 na boto.

Ayon sa co-founder ng Anchorage na si Diogo Monica, isang custody startup na gumagana sa mga kilalang may hawak ng MKR tulad ng Polychain Capital at Andreessen Horowitz, ang mga mamumuhunan ay aktibong naglalabas ng mga token ng MKR mula sa imbakan upang lumahok sa mga kagyat na boto na iyon.

"Nagkaroon ng napakalaking pagtaas ng interes mula sa mga taong gumagamit ng Anchorage para sa pagboto at mga desisyon sa pamamahala para sa Maker dahil kailangan nilang gumawa ng ilang medyo mahirap na desisyon upang mapanatili ang DAI, KEEP itong malusog," sabi ni Monica. "Halos lahat ng mga kliyente na may mga posisyon sa MKR ay gustong aktibong lumahok dito."

Ang Quantstamp CEO na si Richard Ma, na nangunguna sa isang startup na nag-a-audit ng mga matalinong kontrata, ay nagsabi na humanga siya sa kung gaano kabilis ang Maker Foundation na nag-rally upang lutasin ang mga isyu sa pamamagitan ng paggamit ng mga pampublikong botohan para sa mas malawak na feedback. Dagdag pa rito, ang mga may hawak ng MKR ay bumoboto na ngayon<a href="https://vote.makerdao.com/polling-proposal/qmwfvvguaf8rz8xwgv2cqnzzt9t5h6epzh17qmk2ue99y4">sa https://vote.makerdao.com/polling-proposal/qmwfvvguaf8rz8xwgv2cqnzzt9t5h6epzh17qmk2ue99y4</a> kung babayaran ang mga account na nag-liquidate ng mga pautang.

"Mayroon silang proactive na komunikasyon," sabi ni Ma. "Marami kaming kahilingan mula sa mga kumpanyang gustong suriin namin ang kanilang mga system para maghanda para sa mga pabagu-bagong sitwasyong ito."

Diversification

Kinilala ng Khan ng Volt Capital na malayo pa ang mararating ng komunidad bago gumana ang DeFi system nang walang kinukuha ang mga tagalikha nito.

Idinagdag ni Ma na nag-aalala siya na ang aspeto ng DeFi ng mga system na ito ay maaaring hindi magbigay ng inspirasyon sa sapat na pananagutan para sa mga tao na magpatuloy sa pag-audit mga pampublikong kontrata. Ito ay maaaring humantong sa na-hack na mga kahinaan. Ang mga startup tulad ng mga kasangkot sa CDA ay mas malamang na mag-audit, sabi ni Ma, dahil sila ang may pananagutan para sa isang produkto o serbisyo at kumikita mula dito. Sinabi niya na inaasahan niya ang mga startup na gumagana din sa Bitcoin , tulad ng Ledn at Thesis, ay makakakita ng pagtaas ng demand.

Ang huli, na nakatakdang mag-debut ng tBTC sa Abril, ay magbibigay-daan sa mga tech-savvy bitcoiners na balutin ang ninong Cryptocurrency sa isang Ethereum-friendly na shell at gamitin ito sa mga DeFi loan o mga posisyon na may interes. Ang mga mamimili ay may iba't ibang pagpipilian sa bawat antas ng kita.

"Ang ONE lugar na sa tingin ko ay magsisimula ay ang paggamit ng Bitcoin bilang collateral para sa DeFi," sabi ni Ma. "Sa pangkalahatan, ang pagpapahiram at paghiram ay narito upang manatili."

Ang mga DeFi startup na ito ay nagsisilbi na sa ilang retail user, lampas sa mga propesyonal na mangangalakal at mamumuhunan, tulad ng Argentinian ex-pat na si María Paula Fernandez sa Germany. Nagkaroon siya ng mga isyu sa cross-border accounting noong 2019 at ngayon ay gumagamit ng Compound para pamahalaan ang malaking bahagi ng kanyang kita.

"Mas nagtitiwala ako sa DAI kaysa sa mga bangko. Kung kukuha ako ng maliliit na kontrata [freelancing], kukunin ko ang DAI at i-save ito," sabi ni Fernandez.

Ngunit ang kanyang tiwala sa mga produkto na umaasa sa mga matalinong kontrata ay nagbago mula noong Marso ng matinding pagbabagu-bago sa merkado.

"Pagkatapos ng Black Thursday," idinagdag ni Fernandez, "Hindi na ako gumagamit ng DeFi [mga produkto] nang ilang sandali."

Magpapatuloy siya sa paggamit ng mga stablecoin at maghihintay ng hindi gaanong pabagu-bagong oras upang gumamit ng mga produkto o pautang na may interes.

Ayon kay Sebastian Serrano, CEO ng Latin American Crypto exchange Si Ripio, DAI ay ang pinakasikat na stablecoin sa mga Argentinian at ang demand para dito sa kanyang mga kliyente ay tumaas ng anim na beses noong Marso kumpara noong Enero.

Sinabi ni Khan na inaasahan niya na ang krisis sa ekonomiya ay magdadala ng mas maraming user sa taglamig, lalo na kung ang mga lokal na fiat currency ay magdurusa. Dahil dito, ang tagsibol na ito ang perpektong oras para sa mga propesyonal na mangangalakal at technologist na ayusin ang mga problema sa pagkatubig ng ecosystem.

"Natatakot ang mga tao at kailangan nila ng isang bagay na makakapagpatuloy sa yugtong ito ng buhay," sabi ni Khan bilang pagtukoy sa mga bagong dating ng Crypto . "Hindi ito magiging Bitcoin, magiging mga stablecoin ito."