Humingi ng Freeze Order ang SEC Sa kabila ng 'Walang Ebidensya' na Naglilipat ang Binance ng Mga Pondo ng Customer sa U.S.

Sa mga paglilitis bago ang paglilitis noong Hunyo 15 sa kaso nito laban sa Binance, nahirapan ang mga abogado ng US Securities and Exchange Commission (SEC) na bigyang-katwiran ang kanilang Request para sa halos kabuuang financial freeze order laban sa American arm na Binance.US. Si Judge Amy Berman Jackson, na inaasahang mangangasiwa sa buong kaso, ay halatang inis habang sinubukan ng mga abogado ng SEC na punan ang nakanganga na butas sa kanilang mga alegasyon ng nakakalantang word-salad.

Ang mga palitan, magagamit sa transcript form, ay iniulat sa saklaw ng mga pagdinig noong nakaraang linggo, ngunit ginawa ang pag-ikot ng Crypto Twitter muli ngayong linggo. Nagdaragdag sila sa mas malawak na impresyon na nalampasan ng Securities and Exchange Commission ang mandato nito sa maraming antas sa maliwanag nitong krusada upang sirain ang Cryptocurrency bilang Technology at industriya sa Estados Unidos.

Ito ay isang sipi mula sa The Node newsletter, isang pang-araw-araw na pag-ikot ng pinakamahalagang balita sa Crypto sa CoinDesk at higit pa. Maaari kang mag-subscribe upang makuha ang buo newsletter dito.

Nagdaragdag din ito sa pagtaas ng mga palatandaan ng kawalang-kasiyahan sa mga taktikang ito mula sa iba pang sangay ng gobyerno.

'Ang mga asset ay hindi napupunta sa labas ng pampang'

Isinaalang-alang ng pagdinig noong Hunyo 15 ang Request ng SEC noong Hunyo 6 para sa isang emergency na utos para i-freeze ang mga asset ng Binance.US, at i-repatriate sa mga asset ng U.S. na hawak sa ibang bansa ng mga kaugnay na entity kabilang ang Binance.com.

Ang Request ay maaaring makita bilang bahagi ng mas malaking pagtatangka ng SEC na ipinta ang Binance bilang hindi lamang sa paglabag sa batas ng US securities, ngunit bilang isang mapanlinlang na parallel sa FTX. Paghiling ng pag-freeze ng asset para matiyak, gaya ng sinabi ng SEC, “iyan Binance.US ang mga ari-arian ng mga customer ay protektado at nananatili sa Estados Unidos” ay nagmumungkahi ng isang paniniwala na ang mga asset ng customer ng U.S. ay nasa panganib na manakaw ng mga entity o opisyal ng Binance sa ibang bansa.

Ang SEC ay tila nabigong kumbinsihin ONE mahalagang katapat ng parallel na ito: ang US Department of Justice ay hanggang ngayon ay tumanggi na magsampa ng parallel criminal charges laban kay Binance o CEO Changpeng Zhao. Sa kaso ng FTX at ng CEO nitong si Sam Bankman-Fried, mga kasong sibil at kriminal ay isinampa sa loob ng ilang oras sa bawat isa.

Habang pinipilit ni Judge Amy Berman ang mga abogado ng SEC, naging mas malinaw na ang SEC ay may pinakamainam na batayan para sa hiniling na pag-freeze nito. Nagpahayag si Jackson ng matinding pagkadismaya nang hindi makapagbigay ang SEC ng anumang malinaw na senyales na ang mga asset ng customer ng U.S. ay, o binalak na, na-exfiltrate ng Binance International.

"Nangyayari ba o hindi?" Tanong ni Judge Jackson sa ONE punto. “Nakakagulat sa akin na limang beses ko nang naitanong ang tanong na ito sa bawat isa sa inyo [mga abogado ng SEC]” nang hindi nakakuha ng malinaw na sagot.

"Kaya sa kasalukuyan ang mga asset ay hindi napupunta sa labas ng pampang," sagot ng SEC counsel na si Jennifer Farer. “…ang mga kasalukuyang account, wala kaming nakikitang anumang daloy ng pera [sa] labas ng United States.”

Napansin din ni Judge Jackson ang mga tila pagkakaiba sa mga naunang dokumento na sumusuporta sa Request ng injunction.

Tingnan din ang: Makakaligtas ba ang Binance sa mga Singilin ng SEC? | Opinyon

“Maraming detalye tungkol sa mga halagang inilipat at kung saan sila nagpunta…” tanong ni Jackson sa mga abogado ng SEC. "Sabi mo ang mga pondong ito ay binubuo ng malaking bahagi ng mga platform ng Binance, maramihan, mga asset ng customer, kabilang ang mga Binance.US … Maaari mo bang linawin o gabayan ako sa mga paglilipat na sinasabi mong partikular na ginawa mula sa mga entity ng U.S., kumpara sa internasyonal na platform ng Binance, sa mga offshore account na hawak ni Zhao, at paano mo nalaman na iyon ay mga asset ng customer?”

Ang mga abogado ng SEC ay hindi lumilitaw na nagbibigay ng kalinawan na iyon.

Sa halip, paulit-ulit na bumalik ang tagapayo ng SEC sa malalaking transaksyong kinasasangkutan ng mga entity sa labas ng pampang. Sa ONE pagkakataon nang igiit ni Jackson ang detalye sa mga claim ng US customer funds na "nawawala" sa ibang bansa, ang SEC's Matthew Scarlato paulit-ulit na claim ng SEC na ang mga pondo ay lumipat sa gitna Binance.com, ang personal na entity ni CEO Changpeng Zhao na Merit Peak at ang holding company na Key Vision.

Sinabi ni Farer sa ibang lugar na ang mga asset na dumadaloy palabas ng U.S. ay sa katunayan ay hindi ang pangunahing isyu, dahil ang freeze order sa Binance.US nilayon din na protektahan ang mga asset ng mamumuhunan ng U.S. sa ibang bansa. "Kami ay nag-aalala tungkol sa lahat ng mamumuhunan sa U.S., kapwa sa domestic platform, Binance.US, at ang internasyonal na plataporma, Binance.com.”

Muli nitong iniwan si Judge Jackson na tila naguguluhan. “Ang sinabi mo sa iyong memo ay kailangan natin ito [injunction] dahil T tayong sapat na katiyakan na Binance.US mga asset ng customer … nasa kontrol ng BAM Trading. At sinabi mong nag-aalala ka tungkol sa kaligtasan at seguridad ng mga asset na iyon. At ngayon mo lang sinabi sa akin, well, hindi, actually, the [injunction] is about all the investors on both platforms. Ano ito? Alin ito?”

Nanindigan ang Binance na ang Merit Peak ay hindi nakatanggap ng mga pondo ng customer, at isa lamang itong sasakyan para sa sariling yaman at pangangalakal ni Zhao. Kaduda-dudang etikal pa rin iyon kung totoo - maaaring mangahulugan itong nakikipagkalakalan si CZ laban sa kanyang mga customer. Ngunit mukhang hindi ito nakita ni Judge Jackson na may kaugnayan sa tanong ng Binance.US at ang seguridad ng mga pondo ng customer doon. Kalaunan sa pagdinig, binanggit ni Jackson ang mga argumento ni Binance na ang SEC ay "walang katibayan" ng isang panganib sa mga pondo ng customer ng U.S.

Injunction bago ang krimen

Nangatuwiran ang SEC sa halip na ang mga transaksyon sa Merit Peak, at mga katulad na internasyonal na daloy, ay sapat na dahilan ng pag-aalala tungkol sa Binance.US mga asset ng customer. Binanggit din nila ang mga alalahanin tungkol sa kung sino ang may tunay na kontrol sa ilang mga multi-signature na wallet na may hawak na mga asset ng Binance.US.

Sa madaling salita, ang SEC sa isang antas ay tila nagtalo na ang pag-freeze ay kinakailangan dahil ang maling paggamit ng mga pondo ng customer ng Binance.US ay posible, hindi dahil mayroong anumang malinaw na senyales na ito ay mayroon o mangyayari.

Ngunit si Judge Jackson ay tila nag-aalinlangan sa "Ulat ng Minorya"-style na "pre-krimen" na argumento. Sa huli, siya tinanggihan ang Request ng SEC para sa isang emergency na pag-freeze ng asset – isang maagang pagkatalo sa isang potensyal na mahabang pagsubok. Higit sa lahat, tila naramdaman ni Jackson kung minsan na sinusubukan siya ng mga abogado ng SEC na linlangin o lituhin siya.

"Sinusubukan ko pa ring makuha ang pera na nagmumula sa mga customer sa platform ng U.S.," inulit niya, na tila naiinis, pagkatapos ng pag-disquisition ni Scarlato tungkol sa Merit Peak.

Ang serye ng mga palitan ng courtroom ay mahalaga sa kaso ni Binance, at maaaring magbigay ng maagang pahiwatig na ang kaso ng SEC ay hindi airtight. Ngunit higit sa lahat, nagbibigay ito ng isang window sa pangangatwiran at pag-iisip ng mas malawak na Crypto crackdown ng SEC, na kasama hindi lang ang Binance kundi ang US based. Coinbase, ang stablecoin Paxos at iba pang iba't ibang target.

Ang courtroom kerfuffle ay kahanay ng isang mas malawak na serye ng mga indicator na ang SEC ay na-overplay ang kamay nito sa patuloy nitong pag-crackdown ng Crypto , partikular sa mga terminong pampulitika. Bagama't ang ahensya ay maaaring nasa matatag na legal na batayan sa liham ng securities law, ang argumento na ang kanilang diskarte ay mas karaniwang may depekto ay nagsimulang tumagal. Ang mga mambabatas ng Republika ay mabilis na nagsama-sama upang itulak, tulad ng sa isang kamakailang pagdinig ng Kamara nang ang mga kongresista inihaw ang isang saksi mula sa Prometheum, ang hindi magandang napiling “regulated Crypto exchange” ng SEC.

Tingnan din ang: Ang SEC ay Lumalaban sa Huling Digmaan | Opinyon

Gayunpaman, higit na makabuluhan, mayroong satsat mula sa mga mapagkukunan na malapit sa Capitol Hill na ang lumalaking bilang ng mga Demokratiko ay nagsisimulang magtanong sa diskarte ng SEC.

Ang maagang palitan na ito sa pag-uusig ng Binance ay nakakuha ng mas malalim na problema sa buong agenda ng SEC: ito ay batay sa isang pag-aakalang may kasalanan at kriminalidad, hindi lamang para sa ONE organisasyon, ngunit para sa isang buong Technology.