Ang US Securities and Exchange Commission noong huling bahagi ng Huwebes ay naglabas ng 55-pahinang dokumento na nagdedetalye ng iba't ibang singil ng pandaraya laban sa Do Kwon at Terraform Labs, ang tinatawag na "kumpanya" na itinatag ni Kwon upang bumuo ng Terra blockchain. Sa pangkalahatan, sinasabi ng SEC na si Kwon at ang iba pa ay "nakibahagi sa isang pakana upang linlangin at linlangin ang mga namumuhunan ... sa US at sa ibang bansa."

Ang artikulong ito ay hinango mula sa The Node, ang pang-araw-araw na pag-iipon ng CoinDesk ng mga pinakamahalagang kwento sa blockchain at Crypto news. Maaari kang mag-subscribe upang makuha ang buo newsletter dito.

Naglalaman din ang mga dokumento ng ilang malalaking paghahayag – mga pag-aangkin na dati ay pinaghihinalaan lamang o ganap na hindi alam, ngunit mukhang kinumpirma ng SEC sa pagsisiyasat nito. Ang mga natuklasan ng SEC ay nagpinta ng isang mas malinaw na larawan ng buong sistema ng Terra bilang isang pandaraya, ONE kasing detalyado at kalkulado bilang FTX ni Sam Bankman-Fried. Tinutukoy din nila ang iba't ibang hindi pinangalanang mga katapat na maaaring ma-target sa kalaunan bilang mga collaborator sa pandaraya.

Narito ang apat sa pinakamahalagang pagtuklas.

1. Ang 'stability' ng TerraUSD ay isang kumpleto at mulat na katha.

Ang pinakamahalagang bagong impormasyong inilatag ng SEC ay noong Mayo 2021, nang makaranas ito ng maliit na pag-depegging mula sa $1 na target na presyo nito, ang Terraform at Kwon ay “lihim na nakipag-usap sa isang third party na ang ikatlong partido ay bibili ng napakalaking halaga ng UST upang maibalik ang $1.00 na peg.” Ito ay gumana, at ang TerraUSD ay bumalik sa $1.

Ngunit ang bailout na ito ay hindi tinalakay sa publiko. Sa halip, binanggit ni Kwon at ng iba pa ang pagpapanumbalik ng peg noong Mayo 2021 bilang patunay na ang TerraUSD ay "awtomatikong nagpapagaling sa sarili." Ang salaysay na ito, na tinatawag ng SEC na isang kumpletong katha, ay naging susi sa pag-akit ng mga kasunod na mamumuhunan sa pamamaraan.

Tingnan din ang: Sinabi Pa rin ni Terra Co-Founder na si Do Kwon na Hindi Siya Tumatakbo

Ito ay isang tumpak na analogue ng mga pekeng pagsubok sa laboratoryo na nakuha Ang tagapagtatag ng Theranos na si Elizabeth Holmes isang decade-plus na sentensiya sa bilangguan.

2. Nag-cash out si Do Kwon at ang kanyang mga kaalyado – big time.

Nagkaroon ng iba't ibang pansamantalang pagtatangka upang masubaybayan ang mga pondo, partikular na ang Bitcoin, na dumadaloy palabas ng Terraform Labs at mga kaakibat na entity pagkatapos ng pagbagsak ng Terra system. Kamakailan lamang, isang site ng balita sa South Korea ang nag-claim na nakita niya si Do Kwon na nagpapalabas ng pera $100,000 ang halaga ng BTC sa Serbia.

Ngunit ang mga paratang sa SEC ay kinabibilangan ng higit na mas konkreto at malawak na mga paghahabol. Sinasabi nila na si Kwon at mga kasabwat ay “naglipat ng mahigit 10,000 Bitcoin mula sa Terraform at LUNA Foundation Guard … mga account sa hindi naka-host na wallet.”

Sila, ayon sa SEC, ay nag-convert ng mahigit $100 milyon ng Bitcoin na iyon sa mga pag-withdraw ng fiat sa pamamagitan ng isang Swiss bank mula noong Hunyo 2022. Kaya't si Do Kwon ay maaaring nabubuhay pa nang napakataas sa kanyang Serbian spider hole.

3. Ang 'deal' ni Chai ay mas peke pa kaysa sa inaakala namin.

Matagal nang nauunawaan na pinalabis ng Do Kwon ang lawak at tagal ng relasyon sa pagitan ng Terra at ng Chai payments platform, isang e-commerce system sa South Korea. Sa partikular, kilala si Kwon ang sabi ni Chai ay gumagamit ng Terra para sa pagpoproseso ng mga pagbabayad sa loob ng mahabang panahon matapos ang anumang naturang partnership.

Ngunit ang mga detalye ng SEC ay higit na aktibo, sa ilang mga kaso na hindi kapani-paniwalang detalyado, ang mga pagsisikap na ipahayag nang mali ang relasyon ng Chai-Terra. Higit sa lahat, inilalarawan nito ang paggamit ng isang server, na kilala sa loob ng Terraform bilang "LP Server," na "kumopya sa mga tunay na transaksyon na pinoproseso ni Chai sa Korean won." Sa katotohanan, ayon sa mga singil, "walang mga transaksyon sa Chai na naganap sa blockchain."

Sa madaling salita, hindi lamang pinalaki ni Do Kwon ang relasyon ng Chai-Terra sa kanyang sariling mga pahayag, lumikha siya ng isang buong pekeng server upang ilipat ang pekeng pera sa paligid upang gayahin ang mga pekeng transaksyon, na may malinaw na layunin ng panlilinlang sa mga namumuhunan.

4. Lumalabas na mahalaga ang regulasyon ng US.

Sa wakas, ONE para masaya: Sa isang kasumpa-sumpa sa 2021 na panayam sa CoinDesk TV, hinamon ng anchor na si Christine Lee si Do Kwon sa kanyang maliwanag na pagwawalang-bahala sa mga regulator at pagpapatupad ng U.S. Sinabi niya na ang mga reg ng U.S. ay "hindi ganoon kawili-wili."

Well, kahit na T interesado si Do Kwon sa batas ng US, interesado ang batas ng US sa Do Kwon. Gaya ng nakadetalye sa mga bagong dokumento ng paniningil, si Kwon at ang kanyang koponan ay "nakipag-ugnayan sa loob ng Estados Unidos na bumubuo ng mahahalagang hakbang sa pagsulong" ng kanilang mga sinasabing krimen. Ang mga dokumento ay nagdedetalye ng isang malusog na bilang ng mga biktima ng US at pinagtatalunan ang pag-uugali na inilarawan "ay may nakikinita na malaking epekto sa loob ng Estados Unidos," na nagbibigay ng sapat na legal na katayuan para sa mga singil ng SEC.

Ang ONE huling detalye ay maaaring ang pinakakasiya-siya (at pinakanakakatuwa) sa lahat para sa mga sabik na naghihintay ng pagtutuos para sa kakaibang cocktail ng idiocy, duplicity at hubris ni Do Kwon. Kabilang sa mga aktibidad na binanggit bilang nagbibigay ng legal na katayuan para sa pag-uusig ng US kay Kwon ay ang paggamit ng kanyang kasumpa-sumpa, nambu-bully na Twitter account upang i-promote ang TerraUSD sa mga Amerikano. Kilala rin siyang gumamit ng Twitter para maliitin at balewalain ang mga kritiko na binigyan ng babala ng eksakto ang mga bahid na humantong sa pagsabog ng terraUSD noong nakaraang Mayo.

Ang kayamanan ng bagong impormasyon ay, sa totoo lang, BIT hindi karaniwan sa ganitong uri ng dokumento sa pagsingil, lalo na sa mga kaso ng crypto-fraud. Ang SEC ay tila talagang ginawa ang kanyang takdang-aralin dito, sinasamantala ang kapangyarihan nito sa pagpaparusa upang pilitin ang ebidensya at testimonya mula sa mga kooperator.

Tingnan din ang: David Z. Morris – Maganda, Madilim, Baluktot na Mundo ng Pantasya ni Do Kwon | Opinyon

Kung sino ang mga kooperator na iyon ay magiging may kaugnayan para sa ilang malalaking tanong na hindi nasasagot sa mga singil. Binanggit ng SEC ang ilang hindi pinangalanang entity na (alam man o hindi) lumahok sa iba't ibang aspeto ng pandaraya, kabilang ang isang "third party" na lumahok sa bailout noong Mayo 2021, at ONE o higit pang kumpanyang pangkalakal na nakabase sa US na nagbigay ng mga serbisyo sa paggawa ng merkado upang patuloy na maitaguyod ang TerraUSD.

Maaaring nakipagtulungan ang mga entity na ito sa mga investigator kapalit ng isang uri ng immunity deal ... o maaari tayong makakita ng higit pang pag-uusig na darating para sa mga partner ni Do Kwon sa krimen.