4 Mga Tsart na Nagpapakita Kung Bakit Dapat Magmalasakit ang mga Financial Adviser Tungkol sa Bitcoin

Ang tradisyonal 60/40 portfolio (nagbabalanse ng mga equities at fixed-income asset) ay T nasusubok sa labanan para sa mga hindi pa naganap na panahong ito. Ang mga balanse ng sentral na bangko ay tumataas, at ang mga rate ng interes ay nasa pinakamababa. Nangangahulugan ito na ang mga namumuhunan ay umaabot sa malayo at malawak para sa ani - kadalasan ay walang maaasahang hedge.

Dapat isaalang-alang ng mga tagapayo ang pakikipag-usap sa kanilang mga kliyente tungkol sa pagkakaiba-iba, partikular sa Bitcoin. Ang Cryptocurrency ay nag-aalok ng mataas na pagbabalik na walang kaugnayan sa mga tradisyonal na klase ng asset. Nangangahulugan ang benepisyo ng sari-saring uri na ito na ang Bitcoin ay maaaring maging isang pangunahing bakod laban sa masamang panganib.

Si Damanick Dantes, CMT ay isang macro trader na dalubhasa sa mga commodities, equities at Crypto. Dati siyang nagtrabaho sa global asset allocation research team sa Fidelity Investments. Iho-host ng CoinDesk ang Bitcoin para sa mga Advisors conference sa Nob. 9-10 para tuklasin ang mga benepisyo ng mga digital asset.

Nakita namin ito noong Oktubre, nang ang VIX (isang sukatan ng mga inaasahan sa pagkasumpungin) ay tumaas ng 50% at Bitcoin matatag, tumataas ng halos 25%. Paano iyon para sa isang modernong-araw na ligtas na kanlungan?

Gumagamit din ang mga kumpanya ng Bitcoin upang pigilan ang panganib. Noong Setyembre, Inanunsyo ng MicroStrategy na bibili ito ng $175 milyon na halaga ng Bitcoin. Plano ng kumpanyang nakipagkalakalan sa Nasdaq na mamuhunan ng hanggang $250 milyon sa susunod na 12 buwan sa isang halo ng mga asset gaya ng mga stock, bono at Bitcoin.

Maaaring kunin ng mga mamumuhunan ang isang pahina mula sa playbook ng MicroStrategy. Kahit na ang isang maliit na alokasyon sa Bitcoin ay maaaring makatulong na mabawi ang epekto ng tumataas na inflation, na makakasira sa kapangyarihang bumili ng cash - kasalukuyang nagbubunga ng halos wala.

Malaki ang posibilidad na ang mga kliyente ay maglalagay ng higit pa sa kanilang pera para magtrabaho sa Bitcoin – at hihingi sila ng tulong sa kanilang mga tagapayo: 76% ng mga tagapayo sa pananalapi na sinuri ng Bitwise Asset Management nakatanggap ng mga tanong mula sa mga kliyente sa Crypto noong 2019. Oras na para ituring ang Bitcoin bilang klase ng asset.

Narito ang apat na tsart na naglalarawan ng kalamangan ng bitcoin para sa mga kliyente ng pamumuhunan.

1. Tumaas ang Bitcoin kasabay ng dami ng negatibong nagbubunga ng utang. Nangangahulugan ito na ang mga mamumuhunan ng negatibong nagbubunga ng utang ay nawawalan ng pera kapag ang BOND ay nag-mature. Ang tumataas na takot ay nagtulak sa mas maraming mamumuhunan sa mga bono, na nagdudulot ng mga ani na umabot sa negatibong teritoryo sa ilang bansa. Ngunit sa kabila ng lahat ng kawalan ng katiyakan na ito, napanatili ng Bitcoin ang ningning nito.

2. Ang Bitcoin ay may mahinang ugnayan sa mga tradisyonal na klase ng asset. Sa madaling salita, maaaring magbigay ng kapaki-pakinabang na hedge ang Bitcoin kung bumagsak ang mga stock. Maaari pa itong gumana bilang isang hedge laban sa commodity at currency risk.

3. Ang mga mamumuhunan ay lubos na binabayaran para sa panganib na kasangkot sa paghawak ng Bitcoin. Ang Sharpe ratio ay isang sukatan ng mga return na nababagay sa panganib. Kaya, sa kabila ng mas mataas na pagkasumpungin, ang Bitcoin ay nagtagumpay pa rin sa mga tradisyonal na klase ng asset sa mga nakaraang taon.

4. Ang Bitcoin ay nagiging mas sikat sa mga umuunlad na bansa. Gumagamit ang mga mamimili sa buong mundo ng Bitcoin para sa mga transaksyon sa pagbabayad at remittance. Ito ay mahusay para sa mga pangmatagalang mamumuhunan na may hawak na Bitcoin bilang parehong internasyonal na tindahan ng halaga at daluyan ng palitan.