Sinuri ang Bitfinex: Sa loob ng Kasaysayan ng Problema na Bitcoin Exchange

Habang patuloy na umaalingawngaw sa media ang pangunahing palitan ng Bitcoin na Bitfinex ay ninakawan ng higit sa $60m, hindi gaanong malinaw para sa marami kung sino – at ano – ang nasa gitna ng kuwentong ito.

Batay sa Hong Kong, ang Bitfinex ang pinakamalaking palitan ng Bitcoin ayon sa dami ng US dollar bago ang hack. Mula nang magbukas noong 2012, ang palitan ay umakit ng isang kliyente na naghahanap upang sulok ang isang bahagi ng lumalagong merkado para sa leveraged na kalakalan sa gitna ng pagbaba ng pagkasumpungin sa presyo ng Bitcoin.

Ang palitan ay magpapatuloy upang bumuo ng isang positibong reputasyon sa mga mangangalakal para sa peer-to-peer margin trading facility na nag-aalok sa mga user ng access sa isang pangunahing mapagkukunan ng pagkatubig. Ayon sa mga eksperto sa palitan at pangangalakal, ang aspetong ito ang parehong nagpasigla ng interes sa platform at nagbigay ng dahilan sa mga mangangalakal na unang makisali sa website.

Ang BTC VIX, isang admin sa Bitcoin trading club Whale Club, ay naniniwala na ang inobasyong ito ay nakatulong sa pagpapalakas ng profile ng exchange.

Sinabi niya sa CoinDesk:

"Napakahalaga iyon dahil T lang, pinapayagan namin ang margin trading at ang margin ay nagmumula sa ilang magic fund. Talagang nakita namin na ang mga tao ay handang magpahiram ng kanilang mga pondo at magkaroon ng ibang tao na makisali sa margin trading."

Kasabay nito, ang mga paulit-ulit na isyu sa platform ay umani ng mga kritisismo, na nagbunga ng moniker na "Bugfinex" sa ilang mga segment ng komunidad sa social media.

Gumawa rin ng pangalan ang Bitfinex sa pamamagitan ng mga tauhan nito at ang koneksyon sa Whale Club (hindi dapat malito sa trading platform Whaleclub), ang bitcoin-centric trading community na, mas madalas, nagho-host ng mga exchange staff para sa mga chat tungkol sa marketplace.

Higit pa sa isang palitan, ang Bitfinex ay naging isang focal point para sa pagbuo ng merkado ng kalakalan ng bitcoin, marahil ay nagpapakita ng parehong pinakamahusay at pinakakontrobersyal na aspeto ng espasyo.

Ngunit ang tagumpay na iyon ay nakasalalay na ngayon sa balanse.

Noong nakaraang linggo, ang palitan ay nawalan ng halos 120,000 bitcoins sa isang hack observers na nagsabi na humantong sa Bitfinex sa mga tubig na hindi natukoy sa mga larangang legal at regulasyon.

Isang bagong plano para epektibong magpiyansa sa serbisyo sa pamamagitan ng pagpilit ng 36% na gupit – habang naglalabas din ng cryptographic token na nakatali sa mga kita sa hinaharap – ay mayroon ding itinaas na mga tanong sa buong industriya.

Kakaibang simula

Ang pinagmulan ng Bitfinex ay nagsisimula sa isang hindi gaanong kilalang palitan na tinatawag na Bitcoinica.

Ang Bitfinex ay mahalagang reborn na bersyon ng naunang exchange na iyon, dahil ginamit nito ang source code nito bilang batayan para sa platform nito. Ang mga mapagkukunan noong panahong iyon ay nagpapahiwatig na wala pang isang taon pagkatapos ng pagbagsak ng Bitcoinica na nagbukas ang Bitfinex para sa negosyo.

Inilunsad noong huling bahagi ng 2011, hinangad ng Bitcoinica na iposisyon ang sarili bilang isang lokasyon para sa mga sopistikadong aktibidad sa pangangalakal, na nag-aalok ng mga leverage na opsyon sa pangangalakal sa mga user.

Ngunit sa loob ng isang taon ng paglunsad nito, ang palitan ay dumanas ng isang nakakapanghina na pagnanakaw na nagresulta sa pagkawala ng higit sa 43,000 BTC (na nagkakahalaga ng $200,000). Bilang Ars Techinainiulat noong panahong iyon, kasama sa insidente ang pagnanakaw mula sa mismong plataporma. Ang ibang mga user ay pinaniniwalaang nawalan ng mas maliit na halaga.

Ngunit T doon natapos ang mga pagnanakaw.

Pagkalipas ng ilang linggo, ang pangalawang insidente ay nagresulta sa pagkawala ng higit sa 18,000 BTC (na nagkakahalaga ng malapit sa $90,000 sa kasalukuyang mga presyo noon). Ang Bitcoinica ay pagkatapos ay kinuha offline, at sa lalong madaling panahon pagkatapos ng mga akusasyon ay nagsimulang lumipad na ang tagapagtatag na si Zhou Tong mismo ang nasa likod ng pagnanakaw.

Sa huli, ang pagbagsak ng palitan nagdulot ng civil litigation.

Sinasabi ng mga mangangalakal sa komunidad na ang ONE sa mga unang hakbang ng Bitfinex bilang isang palitan ay ang pagbuo ng order book nito, isang proseso na mahalagang nangangailangan ng pagkuha ng pagkatubig mula sa Bitcoin exchange Bitstamp. Ang palitan ay magpapatuloy upang baguhin ang code at sa ibang pagkakataon tumingin gamit ang AlphaPoint para sa back-end na imprastraktura nito, kahit na ang inisyatiba ay nahulog sa gilid ng daan sa panahon ng paunang pagsubok.

Palitan sa isang sulyap

Bago mag-offline, nag-aalok ang Bitfinex ng kalakalan sa pagitan ng mga digital at currency na ibinigay ng gobyerno. Pangunahing nagsilbing lugar ang exchange bilang isang lugar para sa pangangalakal ng Bitcoin at US dollars, kahit na ang iba pang mga digital na pera tulad ng Litecoin at ether (at kalaunan ay Ethereum Classic) ay idinagdag sa huli.

Ang mga gumagamit ay maaaring magdeposito ng mga pondo at makipagkalakalan sa pagitan ng mga pares na iyon, o humiram ng mga pondo mula sa ONE isa sa isang peer-to-peer na paraan upang makisali din sa aktibidad na iyon.

Ngunit habang ang impormasyong ito ay pampubliko, ang palitan ay hindi ang pinakabukas sa pampublikong presensya nito.

Mula nang napag-alaman na ang Bitfinex, ayon sa mga tuntunin ng serbisyo nitong malawak na umiikot, ay nakarehistro sa British Virgin Islands sa ilalim ng pangalang iFinex Inc, na may mga subsidiary na Bitfinex sa Hong Kong at BFXNA sa US.

Mas marami ang nalalaman tungkol sa koponan nito, na ang ilan ay vocal sa mga message board at iba pang focal point para sa mga mangangalakal.

Ang data mula sa LinkedIn ay tumuturo sa isang pangkat ng Bitfinex na ipinamamahagi sa buong mundo, kabilang ang founder na si Raphael Nicolle, na nakabase sa France, at direktor ng community at product development na si Zane Tackett, na nakabase sa San Francisco.

Ilang executive at iba pa na nakatali sa exchange ay nakabase din sa rehiyon ng California. Kabilang dito ang direktor ng mga aplikasyon na si Drew Samsen, na nakabase sa Orange County, at Craig Sellars, na nagpayo sa palitan sa nakaraan.

Ang iba sa orbit ng Bitfinex ay nakabase sa ibang lugar sa mundo, kabilang ang CSO Phil Potter, na nakabase sa New York, at direktor ng imprastraktura na si Adam Chamely, na nasa Atlanta, isiniwalat ng mga profile ng LinkedIn.

Sinabi ng mga kinatawan sa nakaraan na ang palitan ay pinondohan ng sarili, isang posisyon na hinihimok ng dami ng kalakalan at ang mga bayarin na nakolekta sa paglipas ng panahon.

Dagdag pa, lumipat ang exchange upang mamuhunan sa iba pang mga serbisyo sa ecosystem ng digital currency. Kabilang dito ang ShapeShift, ang digital currency exchange na nagtaas ng $1.6m sa pagpopondo noong Setyembre, at Netki, isang startup na nakatuon sa pagkakakilanlan na nakalikom ng $3.5m noong Hulyo.

Mga problema sa pagpapatakbo

Para sa lahat ng tagumpay nito sa pag-akit ng mga user sa platform, nahirapan ang Bitfinex ng mga teknikal na isyu, isang katangian na sinasabi ng mga mangangalakal na nagpaunlad ng mga alalahanin sa ilang mga segment ng komunidad at, sa huli, ay humantong sa iba na maghanap ng mga alternatibo sa exchange ecosystem.

Ang palitan ay nakaranas ng mga panahon ng downtime na iniuugnay nito mga problema sa data center, Mga isyu sa API at katiwalian ng data. Bagama't ang anumang website ay madaling kapitan ng mga teknikal na problema, ito ay ang paulit-ulit na katangian ng mga sitwasyong ito na humantong sa "Bugfinex" moniker.

Ang ilan sa mga problemang ito ay nakaapekto sa presyo ng Bitcoin mismo.

Noong Agosto ng nakaraang taon, ang Bitfinex isinara ang mga order book nito dahil sa sinabi nitong mga problema sa post-processing, isang hakbang na dumating isang linggo pagkatapos ng "flash crash" sa exchange nagpadala ng Bitcoin Markets nosediving. Isyu iniulat sa oras na iyon ay naiugnay sa pagsasama ng AlphaPoint na isinagawa ng Bitfinex.

Ang pagsasamang iyon mismo ay magpapatunay na may problema, sabi ng mga mangangalakal, kahit na ang katwiran ay malinaw - ang platform ay kailangang sukatin.

Bagama't ang mga bahagi ng system ay dinala online, ang mga isyu sa kung paano naapektuhan ng pagsasama ang sistema ng pag-order ng exchange ay sinasabing nagpahamak sa inisyatiba.

Patuloy na pagpuna

Bukod sa pang-araw-araw na mga problema, ang palitan ay nagpasigla sa bahagi nito sa mga kritisismo at kontrobersya mula noong unang buksan nito ang mga pintuan nito.

Nagbigay isyu ang mga komentarista sa paggamit ng Bitfinex ng source code ng Bitcoinica sa lalong madaling panahon matapos itong pumasok pagsubok sa beta. Noong unang bahagi ng 2015, ang ilan sa komunidad ng Bitcoin trading ay mahigpit na pinuna ang Bitfinex CSO Phil Potter pagkatapos niyang ibunyag na siya ay pangangalakal sa palitan sa isang pag-uusap sa Whale Club.

Palitan ng mga kinatawan mamaya lumipat upang linawin ang mga pahayag ni Potter, na nagsasabi na naniniwala sila na ang mga tauhan nito ay maaari at dapat magkaroon ng access sa trading platform, kahit na sa ilalim ng pangangasiwa ng mga administrator.

Gayunpaman, ang palitan ay nahaharap sa mga akusasyon ng may pribilehiyong pangangalakal, na nagbubunsod ng mga alaala ng Mt Gox at mga paratang ng manipuladong pangangalakal na kalaunan ay nakumpirma pagkatapos ng pagbagsak ng Japanese Bitcoin exchange.

Noong huling bahagi ng 2015, lumabas ang mga tsismis na ang palitan ay iniimbestigahan ng US Commodity Futures Trading Commission matapos ang isang leaked na email ay nagsimulang kumalat sa pamamagitan ng social media.

Ang ahensya, ONE sa ilan na kumokontrol sa pangangalakal ng mga kalakal sa US, ay magpapatuloy sa ayos lang Bitfinex $75,000, kumukuha ng isyu sa kung paano ito humawak ng kustodiya sa mga pondo ng user bago ang pag-aayos.

Mga tubig na hindi natukoy

Ang ONE paraan upang tingnan ang kasaysayan ng Bitcoin ay sa pamamagitan ng tagumpay (at mga pagkabigo) ng exchange ecosystem nito, at para sa mas mabuti o para sa mas masahol pa, ang Bitfinex ngayon ay sumasakop sa isang kontrobersyal na lugar sa kasaysayang iyon.

Ang pagnanakaw noong nakaraang linggo ay hindi malamang na agad SPELL ang wakas para sa palitan, sabi ng mga mangangalakal, kahit na ang tagumpay o pagkabigo ng plano sa pagbawi nito at ang kontrobersyal na token na inilabas nito ay walang alinlangan na magkakaroon ng malaking epekto.

Sa agarang termino, mula sa pananaw ng mangangalakal, ang pagkuha ng access sa hindi pa nailalabas na mga pondo ang pangunahing salik.

Maaaring patuloy na gumana ang Bitfinex dahil sa pagiging kaakit-akit ng uri ng margin trading na inaalok nito, ngunit kung ang mga trader ay lilipat upang kumuha ng mga pondo o patuloy na suportahan ang kumpanya ay nananatiling alamin.

Paglalanta ng logo ng Bitfinex sa pamamagitan ng cryptograffiti

Pagwawasto: Ang artikulong ito ay na-update upang itama ang impormasyon tungkol sa corporate registration at subsidiary structure ng Bitfinex.