Análisis de Bitfinex: La historia de la problemática plataforma de intercambio de Bitcoin

Mientras la noticia de que Bitfinex, la principal plataforma de intercambio de Bitcoin , fue víctima de un robo de más de 60 millones de dólares continúa resonando en los medios, para muchos resulta menos claro quién –y qué– está en el centro de esta historia.

Con sede en Hong Kong, Bitfinex era la plataforma de intercambio de Bitcoin más grande en términos de volumen en dólares estadounidenses antes del ataque. Desde su apertura en 2012, la plataforma ha atraído a una clientela que busca acaparar una porción del creciente mercado de operaciones apalancadas ante la disminución de la volatilidad en el mercado. precio de Bitcoin.

La plataforma se forjaría una reputación positiva entre los operadores gracias a sus servicios de trading con margen entre pares, que ofrecían a los usuarios acceso a una fuente clave de liquidez. Según expertos en plataformas y trading, fue este aspecto el que impulsó el interés en la plataforma y dio a los operadores una razón para visitar el sitio web por primera vez.

BTC VIX, administrador del club de comercio de Bitcoin Whale Club, cree que esta innovación ayudó a impulsar el perfil del exchange.

Le dijo a CoinDesk:

Eso fue sumamente valioso porque no se trataba solo de permitir el trading con margen, y el margen proviene de fondos mágicos. De hecho, vimos que la gente estaba dispuesta a prestar sus fondos y a que otros participaran en el trading con margen.

Al mismo tiempo, los problemas recurrentes con la plataforma generaron críticas, lo que dio lugar al apodo de "Bugfinex" entre algunos segmentos de la comunidad en las redes sociales.

Bitfinex también se hizo un nombre por su personal y la conexión conClub de ballenas(que no debe confundirse con la plataforma comercial Whaleclub), la comunidad comercial centrada en Bitcoin que, en la mayoría de los casos, albergaba al personal del exchange para charlar sobre el mercado.

Más allá de un intercambio, Bitfinex se convirtió en un punto focal para el desarrollo del mercado comercial de bitcoin, quizás ejemplificando tanto los mejores como los aspectos más controvertidos del espacio.

Pero ese éxito ahora está en juego.

La semana pasada, el intercambio perdió casi 120.000 bitcoins en un ataque que, según los observadores, llevó a Bitfinex a...aguas inexploradasen los frentes legales y regulatorios.

También se ha presentado un nuevo plan para rescatar efectivamente el servicio al forzar un recorte del 36%, al tiempo que se emite un token criptográfico vinculado a los ingresos futuros.preguntas planteadasen toda la industria.

Comienzos extraños

Los orígenes de Bitfinex comienzan con un intercambio menos conocido llamado Bitcoinica.

Bitfinex es esencialmente la versión renovada de ese exchange anterior, ya que utilizó su código fuente como base para su plataforma. Fuentes de la época indican que Bitfinex abrió sus puertas menos de un año después de la caída de Bitcoinica.

Lanzada a fines de 2011, Bitcoinica buscó posicionarse como un lugar para actividades comerciales sofisticadas, ofreciendo opciones comerciales apalancadas a los usuarios.

Sin embargo, un año después de su lanzamiento, el intercambio sufrió un robo debilitante que resultó en la pérdida de más de 43,000 BTC (valorados en $200,000). Como Ars TechinaSegún se informó en su momento, el incidente incluyó el robo de la propia plataforma. Se cree que otros usuarios perdieron cantidades menores.

Pero los robos no terminaron allí.

Semanas después, un segundo incidente provocó la pérdida de más de 18.000 BTC (con un valor cercano a los 90.000 dólares al precio actual). Bitcoinica fue posteriormente retirada del mercado, y poco después comenzaron a circular acusaciones de que el propio fundador, Zhou Tong, estaba detrás del robo.

En última instancia, el colapso del intercambioprovocó litigios civiles.

Los operadores de la comunidad afirman que una de las primeras medidas de Bitfinex como plataforma de intercambio fue crear su libro de órdenes, un proceso que básicamente implicó obtener liquidez de Bitstamp, la plataforma de intercambio de Bitcoin . Posteriormente, la plataforma modificó el código y...Observado usando AlphaPointpara su infraestructura back-end, aunque esa iniciativa quedó en el camino durante las pruebas iniciales.

Exchange de un vistazo

Antes de su cierre, Bitfinex ofrecía la posibilidad de intercambiar monedas digitales y emitidas por gobiernos. La plataforma de intercambio sirvió principalmente para la negociación de Bitcoin y dólares estadounidenses, aunque con el tiempo se añadieron otras monedas digitales como Litecoin y ether (y posteriormente Ethereum Classic).

Los usuarios pueden depositar fondos y comerciar entre esos pares, o tomar prestados fondos entre ONE de manera peer to peer para participar también en esa actividad.

Pero aunque esta información es pública, el intercambio no fue el más abierto en su presencia pública.

Desde entonces ha salido a la luz que Bitfinex, según sus términos de servicio que ahora circulan ampliamente, está registrada en las Islas Vírgenes Británicas bajo el nombre de iFinex Inc, con subsidiarias Bitfinex en Hong Kong y BFXNA en los EE. UU.

Se sabe más sobre su equipo, algunos de los cuales hablaron abiertamente en foros de mensajes y otros puntos de encuentro para comerciantes.

Los datos de LinkedIn apuntan a un equipo de Bitfinex distribuido globalmente, incluido el fundador Raphael Nicolle, que tiene su sede en Francia, y el director de desarrollo de productos y comunidades Zane Tackett, con sede en San Francisco.

Varios ejecutivos y otras personas vinculadas a la bolsa también residen en la región de California. Entre ellos, se encuentran el director de aplicaciones, Drew Samsen, con sede en el condado de Orange, y Craig Sellars, quien ha asesorado a la bolsa anteriormente.

Otros en la órbita de Bitfinex tienen su base en otras partes del mundo, incluido el CSO Phil Potter, con sede en Nueva York, y el director de infraestructura Adam Chamely, quien está en Atlanta, según revelan los perfiles de LinkedIn.

Los representantes han dicho en el pasado que el intercambio se autofinancia, una posición impulsada por el volumen de operaciones y las tarifas cobradas a lo largo del tiempo.

Además, el intercambio ha comenzado a invertir en otros servicios en el ecosistema de la moneda digital. Estos incluyenCambio de forma, la plataforma de intercambio de moneda digital que recaudó $1,6 millones en financiación en septiembre pasado, yNetki, una startup centrada en la identidad que recaudó 3,5 millones de dólares en julio.

Problemas operativos

A pesar de todo su éxito en atraer usuarios a la plataforma, Bitfinex se vio afectado por problemas técnicos, una característica que, según los comerciantes, fomentó las preocupaciones entre algunos segmentos de la comunidad y, en última instancia, llevó a otros a buscar alternativas en el ecosistema de intercambio.

El intercambio experimentó períodos de inactividad que atribuyó aproblemas del centro de datos,Problemas de API y corrupción de datosSi bien cualquier sitio web es propenso a problemas técnicos, fue la naturaleza recurrente de estas situaciones lo que dio origen al apodo "Bugfinex".

Algunos de estos problemas han impactado el precio del propio Bitcoin .

En agosto del año pasado, Bitfinexcerró sus libros de pedidosdebido a lo que dijo eran problemas de posprocesamiento, una decisión que se tomó una semana después de un "accidente repentino" en el intercambio provocó una caída en picado de los Mercados de Bitcoin . Se reportaron problemas En el momentose atribuyeron a la integración de AlphaPoint que Bitfinex había llevado a cabo.

Esa integración en sí misma resultaría problemática, dicen los comerciantes, aunque la justificación era clara: la plataforma necesitaba ser ampliada.

Aunque se pusieron en funcionamiento partes del sistema, se dice que los problemas con la forma en que la integración afectó al sistema de pedidos de la bolsa condenaron la iniciativa.

Críticas continuas

Dejando a un lado los problemas cotidianos, el exchange ha generado su cuota de críticas y controversias desde que abrió sus puertas por primera vez.

Los comentaristas cuestionaron el uso que hizo Bitfinex del código fuente de Bitcoinica poco después de su entrada en vigor.pruebas betaA principios de 2015, algunos en la comunidad de comercio de Bitcoin criticaron duramente al CSO de Bitfinex, Phil Potter, después de que revelara que estaba comercio en la bolsadurante una conversación en Whale Club.

Representantes de cambioluego se mudópara aclarar las declaraciones de Potter, diciendo que creían que su personal puede y debe tener acceso a la plataforma comercial, aunque bajo la supervisión de los administradores.

Aún así, el exchange enfrentó acusaciones de comercio privilegiado, evocando recuerdos de Mt Gox y acusaciones de comercio manipulado que luego se confirmaron después del colapso del exchange de Bitcoin japonés.

A fines de 2015, surgieron rumores de que la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de Estados Unidos estaba investigando la bolsa después de que un correo electrónico filtrado comenzara a circular a través de las redes sociales.

La agencia, una de varias que regulan el comercio de materias primas en Estados Unidos, continuaría... bienBitfinex $75,000, lo que genera problemas con la forma en que mantenía la custodia de los fondos de los usuarios antes del acuerdo.

Aguas inexploradas

Una forma de ver la historia de Bitcoin es a través del éxito (y los fracasos) de su ecosistema de intercambio, y para bien o para mal, Bitfinex ahora ocupa un lugar controvertido en esa historia.

Los comerciantes dicen que es poco probable que el robo de la semana pasada SPELL una ruina inmediata para el intercambio, aunque el éxito o el fracaso de su plan de recuperación y el controvertido token que ha emitido sin duda tendrán un impacto significativo.

En el corto plazo, desde la perspectiva del comerciante, el factor clave es obtener acceso a fondos aún no liberados.

Bitfinex podría seguir operando dado el atractivo del tipo de comercio de margen que ofrece, pero aún queda por ver si los comerciantes retirarán fondos o continuarán apoyando a la empresa.

El logotipo de Bitfinex se está marchitando a través decriptografiti

Corrección:Este artículo se ha actualizado para corregir la información sobre el registro corporativo y la estructura subsidiaria de Bitfinex.