Crypto Daybook Americas: Muling Iginiit ng Bitcoin ang Sarili Nito bilang Mga Stock, Bumagsak ang mga Bono, Mataas ang Rekord ng Gold

Ni James Van Straten (Lahat ng oras ET maliban kung iba ang ipinahiwatig)

"May mga dekada kung saan walang nangyayari; at may mga linggo kung saan nangyayari ang mga dekada." Vladimir Ilyich Lenin

Ilang quote ang mas mahusay na nakakuha ng kasalukuyang kaguluhan sa mga pandaigdigang Markets. Sa loob ng mga dekada, ang klasikong portfolio ng 60% equities at 40% na mga bono ay itinuturing na pundasyon ng balanseng pamumuhunan. Ang alokasyong ito ay karaniwang nag-aalok ng proteksyon sa mga downturns sa pamamagitan ng mga bono, habang ang mga equities ay nagdulot ng mga pagbabalik sa panahon ng paglago ng ekonomiya.

Nakita namin ang paglalaro nito sa panahon ng mga krisis tulad ng 2008 at 2020, nang ang iShares 20+ Year Treasury BOND ETF (TLT) ay lumundag sa gitna ng pandaigdigang kawalan ng katiyakan. Ngayon, ang dynamic na iyon ay na-upended. Sa patuloy na geopolitical na tensyon na pinasimulan ng mga taripa ni Pangulong Donald Trump, matigas na inflation at pagbagal ng paglago, ang mga ani ng Treasury ay umakyat at bumagsak ang mga presyo ng BOND . Bumaba na ngayon ng 50% ang TLT mula sa mga pinakamataas nito noong 2020.

Ang equity side ng portfolio ay T mas maganda. Ang mga stock ng US ay hindi maganda ang pagganap, nahuli sa tinatawag ng ilan na mas malawak na "Ibenta ang America" kalakalan. Maging ang dolyar, na karaniwang lumalakas sa mga kapaligirang may panganib, ay humihina habang lumilipat ang mga daloy ng kapital patungo sa yen at euro.

Sa bagong rehimeng ito, ang mga alternatibong asset ay nasa gitna ng yugto. Ang ginto ay umabot sa $3,500 kada onsa sa unang pagkakataon, na pinatibay ang papel nito bilang isang kanlungan. Upang bigyang-diin ang meteoric na pagtaas nito: ang mahalagang metal ay nagdagdag ng humigit-kumulang $6 trilyon sa market cap ngayong taon, triple ang market cap ng Bitcoin (BTC) sa lahat ng oras na mataas nito. Papalapit na ang mga pag-agos ng Gold ETF, na sinusukat sa loob ng 90 araw na rolling period 9 milyong onsa, ang pinakamalaking surge mula noong 2022 at kabilang sa pinakamalaki sa nakalipas na dekada.

Ang Bitcoin, habang nahuhuli sa ginto, ay muling iginiit ang sarili nito. Naabot na nito ang mga bagong taas pangingibabaw sa loob ang Crypto market at ay nagsisimulang maghiwalay mula sa US tech stocks. Lalo itong kumikilos tulad ng isang hindi nauugnay na asset, na mahalaga sa isang sari-sari na portfolio. Ngayong Biyernes, ang $6.7 bilyon sa mga pagpipilian sa Bitcoin ay nakatakdang mag-expire, kabilang ang $330 milyon sa mga opsyon sa tawag sa $100,000 strike price, na nagtatakda ng yugto para sa isang potensyal na pabagu-bago ng huling linggo ng Abril. Manatiling alerto!

Ano ang Panoorin

• Crypto:
  • Abril 22: Ang Pag-upgrade ni Lyora napupunta nang live sa mainnet ng Injective (INJ).
  • Abril 25, 1 pm: US Securities and Exchange Commission (SEC) Crypto Task Force Roundtable sa "Mga Pangunahing Pagsasaalang-alang para sa Crypto Custody".
  • Abril 28: Enjin Relaychain pinapataas ang mga aktibong validator slot hanggang 25 mula 15, para mapahusay ang desentralisasyon.
  • Abril 29, 1:05 am: BNB Chain (BNB) — BSC mainnet hardfork.
  • Abril 30, 9:30 a.m.: Inaasahan ito ng ProShares XRP ETF, na nag-aalok ng exposure sa pamamagitan ng futures at swap agreement, upang simulan ang pangangalakal sa NYSE Arca.
  • Abril 30, 10:03 am: Gnosis Chain (GNO), isang Ethereum sister chain, ay buhayin ang Pectra hard fork sa mainnet nito sa slot 21,405,696, epoch 1,337,856.
• Macro
  • Araw 2 ng 6: World Bank (WB) at ang International Monetary Fund (IMF) mga pulong sa tagsibol sa Washington.
  • Abril 22, 8:30 p.m.: Inilabas ng Statistics Canada ang data ng inflation ng presyo ng producer sa Marso.
    • PPI MoM Est. 0.3% kumpara sa Prev. 0.4%
    • PPI YoY Prev. 4.9%
  • Abril 22, 6 pm: Ang Fed Gobernador Adriana D. Kugler ay magbibigay ng talumpati na pinamagatang "Transmission of Monetary Policy."
  • Abril 23, 8 a.m.: Inilabas ng National Institute of Statistics and Geography ng Mexico ang data ng retail sales.
    • Retail Sales MoM Prev. 0.6%
    • Mga Retail Sales YoY Prev. 2.7%
  • Abril 23, 9:45 a.m.: Inilabas ng S&P Global (flash) ang data ng US April purchasing managers’ index (PMI).
    • Composite PMI Prev. 53.5
    • Manufacturing PMI Est. 49.4 vs. Prev. 50.2
    • Mga Serbisyo PMI Est. 52.8 vs. Nakaraan. 54.4
• Mga kita (Mga pagtatantya batay sa data ng FactSet)
  • Abril 22: Tesla (TSLA), post-market
  • Abril 30: Robinhood Markets (HOOD), post-market
  • Mayo 1: Harangan (XYZ), post-market

Mga Events Token

• Mga boto at tawag sa pamamahala
  • Aave DAO ay tinatalakay pakikipagsosyo sa Ether.fi upang lumikha ng isang custom Aave market sa EVM layer 2 para “pangasiwaan ang on-chain na credit para sa araw-araw na mga pagbabayad sa pamamagitan ng Ether.fi Cash credit card program.”
  • Abril 23, 9 ng gabi: MANTA Network na magho-host saownhall meeting kasama ang mga founder nito.
  • Abril 24, 8 am: Alchemy Pay para mag-host ng isang Ask Me Anything (AMA) session sa 2025 roadmap nito.
  • Abril 30, 12 pm: Helium na magho-host a pulong ng tawag sa komunidad.
• Nagbubukas
  • Abril 30: Optimism (OP) na i-unlock ang 1.89% ng circulating supply nito na nagkakahalaga ng $21.83 milyon.
  • Mayo 1: I-unlock ng Sui (Sui) ang 2.28% ng circulating supply nito na nagkakahalaga ng $170.93 milyon.
  • Mayo 1: ZetaChain (ZETA) upang i-unlock ang 5.67% ng circulating supply nito na nagkakahalaga ng $10.46 milyon.
  • Mayo 2: I-unlock ng Ethena (ENA) ang 0.73% ng circulating supply nito na nagkakahalaga ng $11.92 milyon.
  • Mayo 7: I-unlock ng Kaspa (KAS) ang 0.56% ng circulating supply nito na nagkakahalaga ng $13 milyon.
  • Mayo 9: Movement (MOVA) upang i-unlock ang 2.04% ng circulating supply nito na nagkakahalaga ng $11.23 milyon.
• Inilunsad ang Token
  • Abril 22: Hyperlane sa airdrop ang mga HYPER na token nito.
  • Abril 22: Ang BNB ay ililista sa Kraken.
  • Abril 23: Ipapalabas ni Zora ang mga token ng ZORA nito.
  • Abril 24: Initia (INIT) na ilista sa Binance, CoinW, WEEX, KuCoin, MEXC, at iba pa.

Mga Kumperensya:

• Nagaganap ang Consensus ng CoinDesk sa Toronto noong Mayo 14-16. Gamitin ang code na DAYBOOK at makatipid ng 15% sa mga pass.
  
• Araw 1 ng 3: Pera20/20 Asya (Bangkok)
• Abril 23: Crypto Horizons 2025 (Dubai)
• Abril 23-24: Blockchain Forum 2025 (Moscow)
• Abril 24: Bitwise's Investor Day para sa Bitcoin Standard Corporations (New York)
• Abril 26: Crypto Vision Conference 2025 (Manilla)
• Abril 26-27: Harvard Blockchain sa Action Conference (Cambridge, Mass.)
• Abril 27: N Crypto Conference 2025 (Kyiv)
• Abril 27-30: Web Summit Rio 2025
• Abril 28-29: Blockchain Disrupt 2025 (Dubai)
• Abril 28-29: Staking Summit Dubai
• Abril 29: El Salvador Digital Assets Summit 2025 (San Salvador)
• Abril 29: IFGS 2025 (London)

Token Talk

Ni Shaurya Malwa

• Ang pagkamatay ni Pope Francis noong Lunes ng Pasko ng Pagkabuhay ay nag-trigger ng makabuluhang aktibidad sa mga Crypto Markets at mga platform ng hula habang ang mga mangangalakal ay naglalayong gamitin ang balita.
• Ang LUCE, isang memecoin na nakabase sa Solana na nakatali sa maskot ng Vatican's Holy Year 2025, ay tumaas ng 45% sa halaga, umabot sa $0.013, ayon sa data ng CoinGecko.
• Ang dami ng pang-araw-araw na kalakalan sa token ay tumaas sa $60.27 milyon mula sa $5 milyon noong nakaraang araw, sa kabila ng pagbaba ng presyo ng 95% mula sa pinakamataas nitong Nobyembre na 30 cents.
• Bagama't hindi kaakibat sa Vatican, ang LUCE ay umakit ng humigit-kumulang 44,800 na may hawak.
• Samantala, ang isang Polymarket na tumaya sa kung sino ang susunod na papa ay umakit ng mahigit $3.5 milyon sa mga volume mula nang mag-live noong Disyembre 31, na may higit sa 18 mga kandidato sa halo.
• Nitong Martes ng umaga, nangunguna si Pietro Parolin sa logro sa 37%, sinundan ni Luis Antonio Tagle sa 23% at Matteo Zuppi sa 11%.

Derivatives Positioning

• Nakita ng HBAR, XLM at TRX ang pinakamaraming paglago sa panghabang-buhay na bukas na interes sa mga pangunahing token sa nakalipas na 24 na oras. Gayunpaman, ang TRX lang ang nakakita ng positibong pinagsama-samang volume delta, na nagpapahiwatig ng pag-agos ng bagong pera na nakararami sa bullish side.
• Ang bukas na interes ng BTC sa ay tumaas sa 695K BTC, ang pinakamaraming mula noong Marso 25. Ang bukas na interes ng ETH ay nahiya sa kamakailang record na higit sa 11.9 milyong ETH.
• Ang mga rate ng perpetual na pagpopondo para sa karamihan ng mga pangunahing token ay nananatiling bahagyang positibo sa isang senyales ng maingat na bullish sentiment.
• Sa Deribit, ang mga maikli at malapit na petsang tawag ng BTC ay nakikipagkalakalan na ngayon sa par o isang bahagyang premium to puts, isa pang senyales ng panibagong bullishness. Ang ETH , gayunpaman, ay patuloy na nakikipagkalakalan sa isang premium sa mga tawag.
• Ang mga daloy ng opsyon sa pag-block ay na-mute sa Paradigm, na may mga calendar spread at April put spreads na inangat sa BTC at ETH.

Mga Paggalaw sa Market:

• Ang BTC ay tumaas ng 1.45% mula 4 pm ET Lunes sa $88,539.04 (24 oras: +1.16%)
• Ang ETH ay tumaas ng 3.43% sa $1,628.60 (24 oras: -0.84%)
• Ang CoinDesk 20 ay tumaas ng 1.49% sa 2,544.64 (24 oras: -0.3%)
• Ang Ether CESR Composite Staking Rate ay tumaas ng 3 bps sa 2.98%
• Ang rate ng pagpopondo ng BTC ay nasa -0.0058% (-2.1353% annualized) sa Binance

• Ang DXY ay tumaas ng 0.1% sa 98.38
• Ang ginto ay tumaas ng 4.28% sa $3,456.97/oz
• Ang pilak ay tumaas ng 0.5% sa $32.57/oz
• Ang Nikkei 225 ay nagsara -0.17% sa 34,220.60
• Nagsara ang Hang Seng ng +0.78% sa 21,562.32
• Ang FTSE ay tumaas ng 0.49% sa 8,315.81
• Ang Euro Stoxx 50 ay bumaba ng 0.28% sa 4,922.48
• Nagsara ang DJIA noong Lunes -2.48% sa 38,170.41
• Isinara ang S&P 500 -2.36% sa 5,158.20
• Nagsara ang Nasdaq -2.55% sa 15,870.90
• Isinara ang S&P/TSX Composite Index -0.76% sa 24,008.86
• Ang S&P 40 Latin America ay nagsara nang hindi nagbabago sa 2,384.47
• Ang 10-taong Treasury rate ng U.S. ay hindi nagbabago sa 4.42%
• Ang E-mini S&P 500 futures ay tumaas ng 0.98% sa 5,235.75
• Ang E-mini Nasdaq-100 futures ay tumaas ng 1.02% sa 18,105.00
• Ang E-mini Dow Jones Industrial Average Index futures ay tumaas ng 0.87% sa 38,660.00

Bitcoin Stats:

• Dominance ng BTC : 64.39% (-0.09%)
• Ratio ng Ethereum sa Bitcoin : 0.01839 (1.88%)
• Hashrate (pitong araw na moving average): 840 EH/s
• Hashprice (spot): $45.0 PH/s
• Kabuuang Bayarin: 6.56 BTC / $572,645
• CME Futures Open Interest: 139,765 BTC
• BTC na presyo sa ginto: 25.5 oz
• BTC vs gold market cap: 7.22%

Teknikal na Pagsusuri

• Kung sa tingin mo ang Rally ng ginto ay overstretched o overdone, isipin muli.
• Ang ratio sa pagitan ng spot price ng ginto at ang 200-day simple moving average nito, kasalukuyang 1.3, ay mas mababa sa mataas na nakita noong 2011-2012 nang tumaas ang dilaw na metal sa dati nitong record na presyo na $2,000.
• Ang ratio ay umabot sa 5.80 noong 1980.
• Ang Bitcoin ay may posibilidad na Social Media sa ginto na may lag ng ilang buwan.

Crypto Equities

• Diskarte (MSTR): sarado noong Lunes sa $317.76 +0.18%), tumaas ng 2.02% sa $324.19 sa pre-market
• Coinbase Global (COIN): sarado sa $175 (-0.02%), tumaas ng 1% sa $176.75
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): sarado sa C$15.38 (+0.13%)
• MARA Holdings (MARA): sarado sa $12.29 (-2.92%), tumaas ng 2.36% sa $12.59
• Riot Platforms (RIOT): sarado sa $6.29 (-2.63%), tumaas ng 2.07% sa $6.42
• CORE Scientific (CORZ): sarado sa $6.39 (-3.62%)
• CleanSpark (CLSK): sarado sa $7.47 (-0.53%), tumaas ng 2.68% sa $7.67
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): sarado sa $11.74 (-2.49%)
• Semler Scientific (SMLR): sarado sa $29.83 (-8.17%)
• Exodus Movement (EXOD): sarado sa $36.59 (+0.03%), hindi nabago sa pre-market

Mga Daloy ng ETF

Mga Spot BTC ETF:

• Pang-araw-araw FLOW: $381.3 milyon
• Pinagsama-samang net flow: $35.86 bilyon
• Kabuuang BTC holdings ~ 1.11 milyon

Spot ETH ETF

• Pang-araw-araw FLOW: -$25.4 milyon
• Pinagsama-samang net flow: $2.24 bilyon
• Kabuuang ETH holdings ~ 3.30 milyon

Pinagmulan: Farside Investor

Magdamag na Daloy

Tsart ng Araw

• Ipinapakita ng chart na ang presyo ng mga itlog sa U.S. ay tumaas ng higit sa 200% mula noong 2024, na nalampasan ang 100% surge ng BTC. Ang ginto at ang S&P 500 ay nakakuha ng 46% at 21%, ayon sa pagkakabanggit, sa parehong panahon.
• Sa madaling salita, nabigo ang paglago ng presyo ng asset na mabayaran ang mga may hawak para sa inflation sa Main Street.

Habang Natutulog Ka

• Bitcoin, Euro Options Signal Bullishness Laban sa Dollar Sa gitna ng Equity at BOND Market Downturns (CoinDesk): Ang kagustuhan para sa mga opsyon sa BTC at euro na tawag kaysa sa dollar exposure ay nagpapahiwatig na ang mga mamumuhunan ay umiikot sa labas ng mga asset ng US at sa Bitcoin, ang euro at ginto.
• Dow Tumungo sa Pinakamasamang Abril Mula Noong 1932 habang Nagpapadala ang mga Mamumuhunan ng 'Walang Kumpiyansa' na Signal (The Wall Street Journal): Si Scott Ladner, punong opisyal ng pamumuhunan sa Horizon Investments, ay nagsabi na ang mga patakaran ng administrasyong Trump ay naging dahilan upang ang ekonomiya ng US ay lalong hindi matatag at mahirap sukatin, na humahadlang sa pamumuhunan.
• Tumatakbo ang Bitcoin sa Resistance Cluster na Higit sa $88K. Ano ang Susunod? (CoinDesk): Ang mga aspeto ng pag-uugali ng pangangalakal ay maaaring maka-impluwensya kung ang Bitcoin ay magra-rally pa o nahaharap sa isang bagong pagbagsak mula sa resistance zone.
• Ang Bearish Dollar Bets ay Umuusad Patungo sa Mga Antas na Nagpapataas ng Panganib sa Pag-urong (Bloomberg): Sa kabila ng malawakang pagtaya laban sa dolyar, ang tuluy-tuloy na demand para sa Treasuries at mga teknikal na signal ay nagmumungkahi na ang rebound ay malamang, kahit na ang mga pakinabang ay maaaring limitado o panandalian kung magpapatuloy ang negatibong balita.
• Ibinenta ng mga Japanese Investor ang $20B ng Foreign Debt habang Niyanig ng Trump Tariffs ang mga Markets (Financial Times): Karamihan sa pagbebenta ng Japan ay malamang na kinasasangkutan ng U.S. Treasuries at mortgage-backed securities na ginagarantiyahan ng gobyerno ng U.S., sabi ni Tomoaki Shishido, senior rates strategist sa Nomura.
• Bitcoin, Stablecoins Command Over 70% of Crypto Market as BTC Pushes Higher (CoinDesk): Ang dominasyon ng Bitcoin ay tumaas sa 64.6%, ang pinakamataas mula noong Enero 2021, habang ang ether ay bumagsak at ang ETH-to-BTC ratio ay bumagsak sa limang taong mababang 0.01765.

Sa Eter