Cripto Daybook Américas: Bitcoin se reafirma mientras las acciones y los bonos caen, el oro alcanza un récord

Por James Van Straten (Todos los horarios son ET a menos que se indique lo contrario)

Hay décadas en las que no ocurre nada y hay semanas en las que ocurren décadas.Vladímir Ilich Lenin

Pocas citas reflejan mejor la turbulencia actual de los Mercados globales. Durante décadas, la cartera clásica, compuesta por un 60% de acciones y un 40% de bonos, se consideró la piedra angular de la inversión equilibrada. Esta asignación solía ofrecer protección en épocas de recesión mediante bonos, mientras que la renta variable impulsaba la rentabilidad en épocas de crecimiento económico.

Vimos este fenómeno durante crisis como las de 2008 y 2020, cuando el ETF de BOND del Tesoro a más de 20 años de iShares (TLT) se disparó en medio de la incertidumbre global. Hoy, esa dinámica ha cambiado drásticamente. Con la persistente tensión geopolítica generada por los aranceles del presidente Donald Trump, la inflación persistente y la desaceleración del crecimiento, los rendimientos del Tesoro han subido y los precios de los BOND han caído. El TLT ha caído aproximadamente un 50% desde sus máximos de 2020.

La renta variable de la cartera no está teniendo mucho mejor desempeño. Las acciones estadounidenses tienen un rendimiento inferior, atrapadas en lo que algunos llaman una "crisis" más amplia.Vender América" comercio. Incluso el dólar, que suele fortalecerse en entornos de aversión al riesgo, se está debilitando a medida que los flujos de capital se desplazan hacia el yen y el euro.

En este nuevo régimen, los activos alternativos cobran protagonismo. El oro ha alcanzado los 3500 dólares la onza por primera vez, consolidando su papel como refugio. Para subrayar su meteórico ascenso, el metal precioso ha sumado cerca de 6 billones de dólares en capitalización de mercado este año, el triple de la capitalización de mercado de Bitcoin (BTC) en su máximo histórico. Las entradas de ETF de oro, medidas durante un período de 90 días consecutivos, se acercan. 9 millones de onzas, el mayor aumento desde 2022 y uno de los más grandes de la última década.

Bitcoin, aunque se queda atrás del oro, también se está reafirmando. Ha alcanzado nuevos máximos en dominio dentro El mercado de Cripto y es empezando a divergir De las acciones tecnológicas estadounidenses. Se comporta cada vez más como un activo no correlacionado, valioso en una cartera diversificada. Este viernes, vencen 6.700 millones de dólares en opciones de Bitcoin , incluyendo 330 millones de dólares en opciones de compra al precio de ejercicio de 100.000 dólares, lo que prepara el terreno para una última semana de abril potencialmente volátil. ¡Manténgase alerta!

Qué ver

• Cripto:
  • 22 de abril: ElActualización de Lyora se lanza en la red principal de Injective (INJ).
  • 25 de abril, 13:00 h: Mesa redonda del Grupo de trabajo Cripto de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) sobre "Consideraciones clave para la custodia de Cripto".
  • 28 de abril: Enjin Relaychain aumenta las ranuras de validación activasde 15 a 25, para mejorar la descentralización.
  • 29 de abril, 1:05 am: BNB Chain (BNB) — Bifurcación dura de la red principal de BSC.
  • 30 de abril, 9:30 a.m.: ProShares espera suETF de XRP, que ofrece exposición a través de acuerdos de futuros y swaps, comenzará a cotizar en NYSE Arca.
  • 30 de abril, 10:03 am: Gnosis Chain (GNO), una cadena hermana de Ethereum , activarla bifurcación dura de Pectra en su red principal en la ranura 21.405.696, época 1.337.856.
• Macro
  • Día 2 de 6: Banco Mundial (BM) y Fondo Monetario Internacional (FMI)reuniones de primaveraen Washington.
  • 22 de abril, 20:30 h: Statistics Canada publica los datos de inflación de precios al productor de marzo.
    • IPP mensual est. 0,3% frente al anterior. 0,4%
    • IPP interanual anterior: 4,9 %
  • 22 de abril, 18 h: La gobernadora de la Reserva Federal, Adriana D. Kugler, pronunciará un discurso titulado "Transmisión de la Regulación monetaria".
  • 23 de abril, 8 a.m.: El Instituto Nacional de Estadística y Geografía de México publica datos de ventas minoristas.
    • Ventas minoristas intermensuales anteriores: 0,6 %
    • Ventas minoristas interanuales anteriores: 2,7 %
  • 23 de abril, 9:45 a.m.: S&P Global publica datos (flash) del índice de gerentes de compras (PMI) de EE. UU. de abril.
    • PMI compuesto anterior: 53,5
    • PMI manufacturero estimado: 49,4 frente al 50,2 anterior
    • PMI de servicios estimado 52,8 frente a la anterior. 54.4
• Ganancias(Estimaciones basadas en datos de FactSet)
  • 22 de abril: Tesla (TSLA), postcomercialización
  • 30 de abril: Robinhood Mercados (CAPUCHA), postcomercialización
  • 1 de mayo: Bloque (XYZ), postcomercialización

Eventos de token

• Votaciones y convocatorias de gobernanza
  • Aave DAO está discutiendo asociarse conEther.fi para crear un mercado Aave personalizado en la capa 2 de EVM para “facilitar el crédito en cadena para los pagos diarios a través de Ether.fiPrograma de tarjeta de crédito en efectivo”.
  • 23 de abril, 21 h: MANTA Network será el anfitriónReunión en ownhall con sus fundadores.
  • 24 de abril, 8 am: Alchemy Pay para organizar un Pregúntame cualquier cosa (AMA)sesión sobre su hoja de ruta para 2025.
  • 30 de abril, 12 h: Helium será el anfitrión de una reunión de convocatoria comunitaria.
• Desbloquea
  • 30 de abril: Optimism (OP) desbloqueará el 1,89% de su suministro circulante por un valor de 21,83 millones de dólares.
  • 1 de mayo: Sui (Sui) desbloqueará el 2,28% de su suministro circulante por un valor de 170,93 millones de dólares.
  • 1 de mayo: ZetaChain (ZETA) desbloqueará el 5,67% de su suministro circulante por un valor de 10,46 millones de dólares.
  • 2 de mayo: Ethena (ENA) desbloqueará el 0,73% de su suministro circulante por un valor de 11,92 millones de dólares.
  • 7 de mayo: Kaspa (KAS) desbloqueará el 0,56% de su suministro circulante por un valor de 13 millones de dólares.
  • 9 de mayo: Movimiento (MOVA) desbloqueará el 2,04% de su suministro circulante por un valor de 11,23 millones de dólares.
• Lanzamientos de tokens
  • 22 de abril: Hyperlane alanzará desde el aire sus tokens HYPER.
  • 22 de abril: BNB se incluirá en Kraken.
  • 23 de abril: Zora lanzará sus tokens ZORA.
  • 24 de abril: Initia (INIT) se incluirá en Binance, CoinW, WEEX, KuCoin, MEXC y otros.

Conferencias:

• El consenso de CoinDesk se está llevando a cabo en Toronto del 14 al 16 de mayo.Utilice el código DAYBOOK y ahorre un 15% en pases.
  
• Día 1 de 3:Money20/20 Asia(Bangkok)
• 23 de abril:Horizontes Cripto 2025(Dubái)
• 23 y 24 de abril:Foro Blockchain 2025(Moscú)
• 24 de abril: Bitwise'sDía del Inversor para las Corporaciones Estándar de Bitcoin(Nueva York)
• 26 de abril:Conferencia Cripto Vision 2025(Manila)
• 26 y 27 de abril:Conferencia sobre Blockchain en Acción en Harvard(Cambridge, Massachusetts)
• 27 de abril:Conferencia N Cripto 2025(Kyiv)
• 27-30 de abril:Cumbre Web Río 2025
• 28 y 29 de abril:Blockchain Disrupt 2025(Dubái)
• 28 y 29 de abril:Cumbre de apuestas de Dubái
• 29 de abril:Cumbre de Activos Digitales de El Salvador 2025(San Salvador)
• 29 de abril:IFGS 2025(Londres)

Charla de tokens

Por Shaurya Malwa

• La muerte del Papa Francisco el lunes de Pascua desencadenó una actividad significativa en los Mercados de Cripto y en las plataformas de predicción, ya que los operadores buscaban sacar provecho de la noticia.
• LUCE, una memecoin basada en Solana vinculada a la mascota del Año Santo 2025 del Vaticano, aumentó un 45% en valor, alcanzando los $ 0,013, según datos de CoinGecko.
• El volumen comercial diario del token se disparó a 60,27 millones de dólares desde los 5 millones de dólares del día anterior, a pesar de que el precio bajó un 95% desde su pico de noviembre de 30 centavos.
• Aunque no está afiliada al Vaticano, LUCE ha atraído a alrededor de 44.800 titulares.
• Mientras tanto, una apuesta de Polymarket sobre quién será el próximo Papa ha atraído más de 3,5 millones de dólares en volúmenes desde que se lanzó el 31 de diciembre, con más de 18 candidatos en la mezcla.
• A primera hora de la mañana del martes, Pietro Parolin lidera las probabilidades con un 37%, seguido por Luis Antonio Tagle con un 23% y Matteo Zuppi con un 11%.

Posicionamiento de derivados

• HBAR, XLM y TRX han experimentado el mayor crecimiento en el interés abierto de futuros perpetuos entre los tokens principales en las últimas 24 horas. Sin embargo, solo TRX ha registrado un delta de volumen acumulado positivo, lo que implica una afluencia de nuevos fondos predominantemente alcista.
• El interés abierto de BTC ha aumentado a 695K BTC, el mayor nivel desde el 25 de marzo. El interés abierto de ETH se mantuvo cerca del récord reciente de más de 11,9 millones de ETH.
• Las tasas de financiación perpetua para la mayoría de los tokens principales siguen siendo marginalmente positivas, en una señal de un sentimiento cautelosamente alcista.
• En Deribit, las opciones de compra (calls) de BTC a corto y corto plazo cotizan ahora a la par o con una ligera prima respecto a las opciones de venta, otra señal de un renovado optimismo. Sin embargo, las opciones de venta (puts) de ETH siguen cotizando con una prima respecto a las opciones de compra.
• Los flujos de opciones en bloque se han silenciado en Paradigm, con los diferenciales de calendario y los diferenciales de venta de abril elevados en BTC y ETH.

Movimientos del mercado:

• BTC ha subido un 1,45% desde las 4 p. m. ET del lunes a $88.539,04 (24 horas: +1,16 %)
• ETH sube un 3,43% a $1.628,60 (24 horas: -0,84%)
• CoinDesk 20 sube un 1,49% a 2.544,64 (24 horas: -0,3%)
• La tasa de staking compuesta de Ether CESR sube 3 puntos básicos hasta el 2,98 %
• La tasa de financiación de BTC está en -0,0058% (-2,1353% anualizado) en Binance

• El índice DXY sube un 0,1% y se sitúa en 98,38.
• El oro sube un 4,28% a 3.456,97 dólares la onza.
• La plata sube un 0,5% a 32,57 dólares la onza
• El Nikkei 225 cerró con una baja del 0,17%, en 34.220,60 puntos.
• El Hang Seng cerró con un alza del 0,78% y se situó en 21.562,32 puntos.
• El FTSE sube un 0,49% y se sitúa en 8.315,81 puntos.
• El Euro Stoxx 50 baja un 0,28% y se sitúa en 4.922,48 puntos.
• El DJIA cerró el lunes con una baja del 2,48%, a 38.170,41 puntos.
• El S&P 500 cerró con una baja del 2,36% y 5.158,20 puntos.
• El Nasdaq cerró con una baja del 2,55% y se situó en 15.870,90 puntos.
• El índice compuesto S&P/TSX cerró con una baja del 0,76% y se situó en 24.008,86 puntos.
• El S&P 40 Latinoamérica cerró sin cambios en 2.384,47 puntos
• La tasa de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene sin cambios en el 4,42 %.
• Los futuros del E-mini S&P 500 suben un 0,98% y se sitúan en 5.235,75.
• Los futuros del E-mini Nasdaq-100 suben un 1,02% y se sitúan en 18.105,00.
• Los futuros del índice E-mini Dow Jones Industrial Average suben un 0,87% y se sitúan en 38.660,00.

Estadísticas de Bitcoin :

• Dominio de BTC : 64,39% (-0,09%)
• Relación Ethereum / Bitcoin : 0,01839 (1,88%)
• Tasa de hash (promedio móvil de siete días): 840 EH/s
• Precio del hash (spot): $45,0 PH/s
• Tarifas totales: 6,56 BTC / $572.645
• Interés abierto de futuros de CME: 139.765 BTC
• BTC cotizado en oro: 25,5 oz
• Capitalización de mercado de BTC frente al oro: 7,22%

Análisis técnico

• Si cree que el Rally del oro ha sido demasiado largo o exagerado, piénselo nuevamente.
• La relación entre el precio al contado del oro y su media móvil simple de 200 días, actualmente 1,3, está muy por debajo de los máximos observados en 2011-2012, cuando el metal amarillo subió a su entonces precio récord de 2.000 dólares.
• La proporción llegó a ser de 5,80 en el año 1980.
• Bitcoin tiende a Síguenos al oro con un retraso de un par de meses.

Acciones Cripto

• Estrategia (MSTR): cerró el lunes a $317,76 +0,18%), subió un 2,02% a $324,19 en pre-mercado
• Coinbase Global (COIN): cerró a $175 (-0,02%), subió un 1% a $176,75
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): cerró a 15,38 dólares canadienses (+0,13 %)
• MARA Holdings (MARA): cerró a $12,29 (-2,92%), subió un 2,36% a $12,59
• Riot Platforms (RIOT): cerró a $6,29 (-2,63%), subió un 2,07% a $6,42
• CORE Scientific (CORZ): cerró a 6,39 dólares (-3,62%)
• CleanSpark (CLSK): cerró a $7,47 (-0,53%), subió un 2,68% a $7,67
• ETF CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners (WGMI): cerró a $11,74 (-2,49%)
• Semler Scientific (SMLR): cerró a $29,83 (-8,17%)
• Exodus Movement (EXOD): cerró a $36,59 (+0,03%), sin cambios en la preapertura del mercado

Flujos de ETF

ETF de BTC al contado:

• FLOW neto diario: $381,3 millones
• Flujos netos acumulados: 35.860 millones de dólares
• Tenencias totales de BTC ~ 1,11 millones

ETF de ETH al contado

• FLOW neto diario: -$25,4 millones
• Flujos netos acumulados: 2.240 millones de dólares
• Tenencias totales de ETH : ~3,30 millones

Fuente: Inversores de Farside

Flujos nocturnos

Gráfico del día

• El gráfico muestra que el precio de los huevos en EE. UU. ha aumentado más del 200 % desde 2024, superando el aumento del 100 % de BTC. El oro y el S&P 500 han ganado un 46 % y un 21 %, respectivamente, durante el mismo período.
• En otras palabras, el crecimiento del precio de los activos no ha logrado compensar a los tenedores por la inflación en Main Street.

Mientras dormías

• Las opciones sobre Bitcoin y el euro indican optimismo frente al dólar en medio de las caídas de los mercados de acciones y BOND. (CoinDesk): La preferencia por las opciones de compra de BTC y euros sobre la exposición al dólar sugiere que los inversores están abandonando los activos estadounidenses y optando por Bitcoin, el euro y el oro.
• El Dow Jones se encamina a su peor abril desde 1932, mientras los inversores envían una señal de desconfianza.(The Wall Street Journal): Scott Ladner, director de inversiones de Horizon Investments, dijo que las políticas de la administración Trump han hecho que la economía estadounidense sea cada vez más inestable y difícil de evaluar, lo que disuade la inversión.
• Bitcoin se topa con un grupo de resistencia por encima de los $88,000. ¿Qué sigue? (CoinDesk): Los aspectos conductuales del trading podrían influir en si Bitcoin sube aún más o enfrenta una nueva caída desde la zona de resistencia.
• Las apuestas bajistas del dólar se acercan a niveles que aumentan el riesgo de retroceso(Bloomberg): A pesar de las apuestas generalizadas contra el dólar, la demanda constante de bonos del Tesoro y las señales técnicas sugieren que es probable un repunte, aunque las ganancias pueden ser limitadas o de corta duración si continúan las noticias negativas.
• Inversores japoneses vendieron 20.000 millones de dólares de deuda externa mientras los aranceles de Trump sacudían los Mercados.(Financial Times): Gran parte de las ventas de Japón probablemente involucran bonos del Tesoro de Estados Unidos y títulos respaldados por hipotecas garantizados por el gobierno de Estados Unidos, dijo Tomoaki Shishido, estratega senior de tasas de Nomura.
• Bitcoin y las monedas estables dominan más del 70% del mercado de Cripto mientras BTC avanza al alza (CoinDesk): El dominio de Bitcoin aumentó al 64,6%, el más alto desde enero de 2021, mientras que Ether se desplomó y la relación ETH a BTC cayó a un mínimo de cinco años de 0,01765.

En el éter