Ang Teknikal na Ebolusyon at Institusyong Interes ng Ethereum sa ETH Staking

Mula nang ang Ethereum ay naging isang praktikal na platform ng Technology ng blockchain at naging isang kasalukuyang manlalaro sa tabi ng Bitcoin, nakatagpo ito ng ilang hamon sa imprastraktura tungkol sa scalability, throughput, kahusayan at seguridad. Ang mga problema sa scalability ay humahadlang sa bilis kung saan maaaring mangyari ang mga transaksyon, habang ang mga hamon na may throughput ay nakakaapekto sa bilang ng mga transaksyon na maaaring pangasiwaan bawat segundo. Ang kahusayan ay nauugnay sa labis na pagkonsumo ng enerhiya at mga gastos na kasangkot sa pagmimina; kung saan nalutas ang mga kumplikadong problema sa computational para pangalagaan ang mga bagong coin gamit ang wala na ngayong Proof of Work (PoW) na mekanismo ng consensus.

Tungkol sa seguridad, dahil ang functionality ng Ethereum blockchain ay batay sa pagpapatupad ng mga matalinong kontrata, ang mga hamon sa seguridad ay pangunahing kinasasangkutan matalinong mga kontrata salungat sa Ethereum network. Pinagsasama-sama ng mga hamon sa seguridad sa Ethereum ang iba't ibang Layer-2 na desentralisadong aplikasyon (dapps) at mga solusyon sa pag-scale na binuo sa ibabaw ng Ethereum, marami sa mga ito ay hindi nauugnay sa pananalapi.

Upang pagaanin at pagkatapos ay malampasan ang mga hamon sa itaas, simula noong Agosto 2021, ang Ethereum network ay sumailalim sa ilang mga pagpapabuti sa imprastraktura, simula sa EIP-1559, na nagpabuti sa sistema ng bayad ng network. Ang susunod na pagpapabuti ay naganap noong Setyembre 2022, na kilala bilang ang Merge, na isang malaking pagbabago sa mekanismo ng pinagkasunduan ng network. Ang Pagsama-sama ay sinundan ng pag-upgrade ng Shapella noong Abril 2023. Ang pag-upgrade ng Shapella ay nagbigay-daan sa mga validator sa network na tanggalin ang kanilang network-locked ether.

Ang mga pagpapahusay na ito ay humantong sa lumalaking interes sa mga desentralisadong pinansiyal (DeFi) na mga protocol ng mga institusyong pampinansyal at ang ani na inaalok nila sa mga mamumuhunan. Kaya naman ang pagbuo ng Ethereum staking bilang isang produktong pinansyal.

EIP-1559 (London HF)

Kilala rin bilang London Hard Fork, ang Ethereum Improvement Proposal (EIP)-1559 ay isang milestone sa ebolusyon ng Ethereum blockchain sa kasalukuyang estado nito. Kasama dito ang mga pagbabago sa mga code upang mapabuti ang sistema ng bayad sa transaksyon ng blockchain. Ang pundasyon ng pagpapahusay na ito ay ang pagbitiw sa sistema ng bayad sa GAS na kilala bilang 'first-price auction'. Ang scheme ng first-price auction, o legacy system, ay nangangailangan ng mga kalahok sa network na mag-bid nang mapagkumpitensya upang maiproseso ang kanilang mga transaksyon, na halos palaging inuuna ang mga pinakamataas na bidder kaysa sa iba.

Ipinakilala ng EIP-1559 ang isang bagong sistema ng bayad na may tatlong pangunahing tampok: ang batayang bayad, variable na laki ng bloke, at ang tip.

Base fee:Bago ang EIP-1559, ang isang validator ay kailangang magsumite ng isang bid bilang bayad sa transaksyon, na pagkatapos ay kukunin ng mga minero na makakakita ng lahat ng mga transaksyon at ang kanilang nauugnay na mga bid. Ang mga minero ay makakatanggap ng mga bayarin sa transaksyon sa kanilang kabuuan. Ipinakilala ng EIP-1559 ang isang batayang bayarin na pinakamababang presyo ng GAS na dapat bayaran ng validator upang maisama sa isang bloke. Ang pangunahing benepisyo ng base fee ay na, bilang resulta ng predictability nito, gumagawa ito ng mga bayarin sa GAS mas predictable at hindi gaanong madalas ang mataas na bayad.

Laki ng bloke ng variable:Binago din ng EIP-1559 ang laki ng bloke at dynamics ng numero ng GAS . Pagkatapos ng pag-upgrade, ang mga bloke ng Ethereum ay mayroon na ngayong 1 hanggang 30 milyong GAS units na halaga ng mga transaksyon, na dating nalimitahan sa 15 milyon. Bukod dito, pagkatapos ng pag-upgrade, ang batayang bayad ay direktang nauugnay sa pagpapatupad ng mga variable na laki ng bloke.

Tip sa minero: Tinutukoy din bilang isang 'priority fee', ang tip ng minero ay gumagana bilang isang mekanismo ng insentibo para sa mga minero na unahin ang mga transaksyon. Ang mga tip sa minero ay ginagamit sa mga oras ng mataas na pangangailangan ng transaksyon sa blockchain network, na nangangahulugang kapag ang isang bloke ay napuno ng maximum na 30 milyong mga yunit na halaga ng mga transaksyon. Sa madaling salita, ang mekanismo ng tip ng minero ay isang pansamantalang reinkarnasyon ng sistema ng 'first-price auction'.

Ginawa ng EIP-1559 na mahuhulaan ang mga bayarin at binawasan ang pagkasumpungin. Ang mga user at dapps na naghahanap ng priyoridad ng kanilang mga transaksyon sa network ay maaaring magbayad sa mga menor de edad ng tip (priority fee) para sa mas mabilis na pagsasama at pagproseso ng kanilang mga transaksyon. Ang EIP-1559, na naganap noong Agosto 2021, ay humantong sa mga pagpapabuti sa karanasan ng user, mas magandang istraktura ng bayad, at automation.

Ang Pagsamahin

Noong Setyembre 2022, isa pang milestone ang naabot sa pag-upgrade ng Ethereum blockchain network. Ito ay isang overhaul ng mekanismo ng pinagkasunduan ng blockchain network. Ang Ethereum ay sumailalim sa matagumpay na pag-upgrade sa paglipat mula sa isang proof-of-work (PoW) consensus na mekanismo tungo sa ONE sa proof-of-stake, na nakilala bilang ang Merge. Kasama dito ang pagsasanib ng Ethereum mainnet, ang execution layer nito, sa Beacon Chain, ang patunay nito ng stake consensus layer. Bilang resulta ng Merge, binitawan ng network ang mining model (PoW).

Ang patunay ng stake, ang bagong mekanismo ng pinagkasunduan, ay nagsasangkot ng aktibong partisipasyon ng mga staker (validators) sa pagpapatunay ng mga transaksyon. Ngayon, ang Ethereum ay maaaring i-stake sa mga sentralisadong Cryptocurrency exchange platform tulad ng Coinbase, Kraken at Bitstamp, pati na rin ang mga decentralized exchange (DEX) tulad ng Lido, DYDX, Uniswap at 1INCH.

Ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng PoW at PoS ay ang malaking pagtitipid sa pagkonsumo ng enerhiya na inaalok ng PoS 99% sa pagtitipid ng enerhiya upang gumawa ng bagong bloke, na maihahambing sa grid ng enerhiya ng Finland. Sa panig ng seguridad, nag-aalok ang PoS ng isang buntong-hininga dahil napakahirap para sa mga masasamang aktor na kontrolin ang kapangyarihan ng hashing para sa mapanlinlang na transaksyon, isang kasanayan na kilala bilang 51% na pag-atake sa ilalim ng mekanismo ng pinagkasunduan ng PoW.

Pagkatapos ng Pagsama-sama, ang tokenomics ng Ethereum ay patuloy na umunlad habang ang mga smart contract platform ay nakakita ng lumalaking mga kaso ng paggamit at mabubuhay na pag-aampon ng negosyo sa NFT at DeFi, na pinalaki ang Ethereum ecosystem.

Ang Pag-upgrade ng Shapella

Ang pag-upgrade ng Shapella (isang portmanteau ng Shanghai at Capella) ay ang pinakahuling pag-upgrade sa Ethereum network na naganap noong Abril 2023. Minarkahan nito ang pagkumpleto ng paglipat ng Ethereum sa PoS. Inalis ng pag-upgrade ang kawalan ng katiyakan sa kung at kailan maaalis ng mga staker ng ETH ang kanilang mga asset at reward. Ang kahalagahan ng Shapella ay nakasalalay sa kakayahang makaapekto sa supply at demand para sa ETH at sa presyo nito, dahil binibigyang-daan nito ang mga validator na mag-withdraw ng mga staking reward at naging posible para sa potensyal na paglabas ng bilyun-bilyong dolyar ng dormant staked ETH sa supply chain ng blockchain.

Bago ang pag-upgrade ng Shapella, maideposito lang ng mga staker ang kanilang ETH sa Beacon Chain at makakuha ng mga reward, ngunit hindi nila ma-withdraw ang kanilang mga pondo. Samakatuwid, ang pag-upgrade ay nag-aalok ng exit para sa mga staker, na may dalawang format: full withdrawals at partial withdrawals.

Ang buong withdrawal ay tumutukoy kung kailan ganap na lumabas ang mga validator sa Ethereum network, na nangangailangan ng pagkuha ng kinakailangang 32 ETH upang kumilos bilang validator. Sa kabilang banda, ang bahagyang pag-withdraw ay kasangkot lamang sa pag-withdraw ng mga reward na naipon sa panahon ng staking journey ng isang partikular na validator.

Patuloy ang paglalakbay ng Ethereum sa higit pang pagpapabuti. Ang susunod na pag-upgrade na inaasahang magaganap sa huling bahagi ng taong ito ay ang EIP 4844, na, sa pagkumpleto, ay inaasahang bawasan ang mga bayarin, pataasin ang throughput ng transaksyon, at gawing mas cost-effective ang pagsasama ng mga protocol ng solusyon sa layer-2 sa Ethereum.

Ethereum Staking at Mga Bangko

Ang mga pagpapahusay sa Ethereum blockchain ay humantong sa pagbaba ng pagkasumpungin, panganib at isang mas secure na network. Nagdulot sila ng ebolusyon ng isang tech platform na nag-aalok sa mga investor ng yield ng mga liquid staking token at restaking protocol, na nagiging makabuluhan sa umuusbong na financial ecosystem ng Web3. Ang mga gantimpala sa staking na ipinangako ng mga teknolohikal na pag-unlad sa itaas ay nakakaakit sa mga banking at custodial na institusyon na mamuhunan at bumuo ng mga solusyon sa staking at data para sa lumalaking ETH staking market. Nag-aalok ang lumalaking market na ito ng mga bagong pagkakataon para sa mga asset manager at advisors na bumuo ng mga nako-customize na solusyon sa staking para sa kanilang mga kliyente.

Ethereum Trend Indicator (ETI) at CESR ng CoinDesk Mga Index

Mga Index ng CoinDesk (CDI) ay ang nangungunang provider ng mga digital asset Mga Index ng AUM mula noong 2014. Nag-aalok ang CDI ng mga single-asset reference Mga Index, malawak na market at Mga Index ng sektor , at mga sistematikong diskarte. Bahagi ng solution suite na ito ang Ether Trend Indicator (ETI) at ang Composite Ether Staking Rate (CESR).

ETI ay isang pang-araw-araw na signal na naghahatid ng presensya, direksyon, at lakas ng kasalukuyang trend ng presyo ng eter. Hinahangad ng ETI na tulungan ang merkado na mag-navigate sa 'mga panahon ng Crypto ' sa pamamagitan ng pagbibigay ng mga produkto ng pamumuhunan na batay sa kinalabasan na naglalayong mag-unlock ng mga bagong mapagkukunan ng kita, tumulong na pamahalaan ang panganib, at mapabuti ang pangkalahatang kahusayan upang mabawasan ang mga potensyal na gastos. Ginagamit ito sa pang-matagalan lamang na mga dynamic na diskarte sa paglalaan, na nagbo-broadcast ng ONE sa limang posibleng pang-araw-araw na halaga. Ang mga halaga ay tumutugma sa direksyon at lakas ng kalakaran sa presyo at kinakalkula araw-araw at hinango mula sa makasaysayang pang-araw-araw na antas ng Index ng Presyo ng CoinDesk Ether (ETX).

CESR ay isang staking rate na produkto. Isa itong pang-araw-araw na benchmark rate na kumakatawan sa mean, annualized staking yield ng Ethereum validator population. Nagbibigay ito sa mga kalahok sa Ethereum ecosystem ng isang standardized benchmark rate para sa staking at isang settlement rate para sa mga derivative na kontrata. Matutulungan din ng CESR ang mga tagamasid at analyst ng merkado na makabuo ng mas malalim na mga insight sa Ethereum. Kinukuha nito ang lahat ng nauugnay na reward para sa mga validator ng Ethereum , kabilang ang mga consensus reward at kabuuang priyoridad na bayarin sa transaksyon. Isinasaalang-alang ng metodolohiya ang mga deposito, pag-withdraw at "pag-slash" at ipinapakita ang bahagi ng Maximal Extractable Value (MEV) na nakuha ng mga validator. Ang mga makasaysayang pang-araw-araw na rate ng CESR ay maaaring pagsama-samahin upang matugunan ang anumang panahon ng pagsusuri o tenor ng kontrata. Ang CESR ay pinangangasiwaan ni CoinFund at kinakalkula ng CDI.

Para sa karagdagang impormasyon tungkol sa aming mga alok ng CESR at ETI, Contact Us ngayon o bisitahin kami sa www.coinfund.io/cesr.