Crypto for Advisors: ETH Staking sa 2024

Ang kakayahan ng mga mamumuhunan na kumita ng kita sa mga asset ng Crypto ay malaking tulong sa mundo ng desentralisadong Finance, aka DeFi. Michael Nadeua LOOKS ang ETH staking at kung ano ang maaaring itago sa 2024.

Scott Sunshine tinatalakay ang paksa kung bakit mahirap ang pag-aaral tungkol sa klase ng asset na ito at mga paraan upang malampasan ang hadlang na iyon.

Maligayang pagbabasa.

– S.M.

Nagbabasa ka Crypto para sa Mga Tagapayo, lingguhang newsletter ng CoinDesk na nag-unpack ng mga digital asset para sa mga financial advisors. Mag-subscribe dito para makuha ito tuwing Huwebes.

Ang ETH Stake Rate sa 2024: Ang Dapat Malaman ng Mga Tagapayo

Ang ETH stake rate ay ang tibok ng puso ng Ethereum Network. Sa pagtungo natin sa 2024, ang bagong pamantayan ay nakahanda na mag-catalyze ng isang bagong panahon sa mga produktong pinansyal na nakabatay sa ani.

Background

Ang rate ng stake ng ETH = ang yield na natatanggap ng halos 900,000 validators (na nag-aapruba ng mga transaksyon) para sa "staking" ng kanilang ETH sa loob ng network. Ang yield ay binubuo ng consensus rewards + user fees.

Mga gantimpala ng pinagkasunduan = mga token na inisyu ng network upang bigyan ng insentibo ang isang desentralisadong network ng mga validator.

Mga Bayarin sa Transaksyon = mga bayad na binayaran (sa ETH) ng mga user upang ma-access ang mga serbisyo sa loob ng network.

Nasa ibaba ang visualization ng mga bayarin kumpara sa mga gantimpala ng pinagkasunduan (mga token incentive) sa nakaraang taon.

Tulad ng nakikita natin, ang mga bayarin sa transaksyon (purple) ay lumampas sa mga gantimpala para sa mas magandang bahagi ng taon - ang tanda ng isang malusog na network na maaaring matipid na suportahan ang desentralisadong network ng mga validator nito na may mga bayarin sa user - kaysa sa mga gantimpala ng pinagkasunduan (tulad ng kaso para sa bawat iba pang L1 network ngayon).

Kung ikaw ay isang "staker" (i.e. validator ng mga transaksyon sa network), sa parehong panahon, nasa ibaba ang hitsura ng iyong ani.

Tulad ng nakikita natin - ang ani ay tumaas sa higit sa 8% noong Mayo at bumaba sa paligid ng 3.5% noong Oktubre sa nakaraang taon.

Makikita rin natin na ang mga taluktok at labangan ay tumutugma sa mataas at mababa sa mga bayarin sa transaksyon sa network — kaya naman tinutukoy natin ang stake rate bilang “Ethereum’s heartbeat.”

Ang unang rurok sa tagsibol ng 2023 ay tumutugma sa krisis sa Silicon Valley Bank. Ang ikalawang peak noong Mayo ay dahil sa isang pike sa DeFi trading. At ang kamakailang pagtaas ay dahil sa panibagong interes sa Crypto habang kami (sana) ay umalis sa bear market.

CESR

Inilabas kamakailan ng CoinDesk "CESR” – idinisenyo upang bigyan ang mga kalahok sa Ethereum ecosystem ng isang standardized benchmark rate para sa staking at isang settlement rate para sa mga derivatives na kontrata.

Ang pag-standardize sa kalkulasyon ng stake rate ng ETH gamit ang “CESR” ay maaaring mukhang walang kabuluhan, ngunit sa tingin namin ay maaari itong mag-catalyze ng isang benchmark rate para sa lahat ng Crypto — at mag-udyok ng siklab ng mga bagong produktong pinansyal na binuo “sa itaas” ng bagong pamantayan.

Mga Pamantayan: Bakit Mahalaga ang CESR

Ang mga rate ng interes ay ang gulugod ng Finance. Ang mga pamantayan sa rate ng interes gaya ng LIBOR, SOFR, at ang Fed Funds Rate ay ang pundasyon kung saan itinayo ang trilyong halaga ng mga produktong pampinansyal.

Ang paglikha ng isang karaniwang benchmark rate para sa Ethereum ecosystem ay maaaring ang unang hakbang tungo sa pagbuo ng isang forward yield curve para sa DeFi – katulad ng papel na ginagampanan ng mga treasuries sa mga tradisyonal Markets.

Higit pa rito, ang paglikha ng mga interest rate swaps (ang pinakamalaking derivative Markets sa mundo) ay maaaring magbigay-daan sa mga user na magpalit ng mga fixed at floating liabilities, na ginagawa posibleng mga produktong fixed-rate – tulad ng nakikita natin sa mga mortgage sa mga tradisyonal Markets. Ang pagpapakilala ng mga pagpapalit ng rate ng interes sa DeFi ay hindi lamang mag-a-unlock ng mga fixed-rate na produkto, ngunit maaaring magbukas ng malaking pasukan ng mga bagong kalahok mula sa mga sopistikadong speculators hanggang sa mga institusyon at retail investor.

Sa wakas, na may potensyal para sa pag-apruba ng Bitcoin ETF sa susunod na taon, makatuwirang hulaan ang isang ETH ETF sa hinaharap. Malamang na hihilingin ng mga mamumuhunan ang kabuuang kita ETH ETF na pinapagana ng standardized staking rate.

Inaasahan ang 2024

Ang pag-apruba ng isang Bitcoin ETF sa susunod na taon ay maaaring maging dahilan para sa panibagong interes sa Crypto. Sa katunayan, nakikita na natin ang mga berdeng shoots nito. Kung isa kang tagapayo, dapat mong asahan na magsisimulang magtanong ang iyong mga kliyente tungkol sa Ethereum – ang pangalawang pinakamalaking network ayon sa market cap – at ang tanging Crypto network na may positibong tunay na ani.

Eigen Layer at Re-Staking

Inaasahan namin na ang “re-staking” ay magiging HOT na paksa sa susunod na taon – salamat sa pagpapakilala ng Eigen Layer, isang bagong protocol sa loob ng Ethereum ecosystem na nagbibigay-daan sa mga layer-2 network (Ethereum scaling solutions) na “magrenta” ng seguridad sa ekonomiya mula sa mas desentralisado at secure Ethereum network. Lumilikha ito ng mga pagkakataon para sa mga mamumuhunan na "muling i-stake" ang kanilang ETH, na makakakuha ng karagdagang ani - habang nagsasagawa ng karagdagang panganib sa smart-contract.

Sa tingin namin, ang "re-staking" ay maaaring mag-catalyze sa susunod na leverage cycle sa Crypto at magkaroon ng malaking papel sa susunod na bull market.

Narito ang hinaharap ng Finance . At magsisimula ang lahat sa rate ng stake ng ETH .

– Michael Nadeau, Tagapagtatag, ang Ulat ng DeFi

Magtanong sa isang Eksperto

T. Bakit Nag-aatubili ang mga Advisors na Isawsaw ang Kanilang mga daliri sa Crypto Pool?

Ang pag-aatubili ng mga financial advisors na mamuhunan sa Crypto ay katulad ng kanilang makasaysayang pag-aalinlangan sa pagrekomenda ng mga umuusbong na hindi nauugnay na mga klase ng asset sa kanilang mga kliyente, kabilang ang mga alternatibong pamumuhunan tulad ng hedge fund, pribadong equity, at venture capital.

Sa mga nakalipas na taon, gayunpaman, maraming mga tagapayo ang nagsama ng mga klase ng asset na ito sa mga portfolio habang ang mga mamumuhunan ay naghahanap ng mas malawak na pagkakalantad, mga hindi nauugnay na pamumuhunan, at isang potensyal para sa mas mataas na kita. Ang pagbabagong ito ay sumasalamin sa isang pagkilala sa mga benepisyo ng mga klase ng asset na ito at isang pagpayag na tuklasin ang higit pang magkakaibang mga opsyon sa pamumuhunan.

Sa paglipas ng panahon, habang lumalaki ang merkado at nabuo ang mga regulatory frameworks, malamang na mag-evolve ang mga saloobin sa Crypto habang lumalabas ang mas mahusay na pag-unawa sa panganib, transparency, at potensyal na kita.

T. Paano Mas Makikilala ng mga Tagapayo ang Kanilang Sarili sa Cryptocurrency?

1. Edukasyon: Learn ang tungkol sa Technology ng blockchain , kung paano gumagana ang Crypto , at ang iba't ibang uri ng mga cryptocurrencies na available.

2. Manatiling Alam: KEEP nakasubaybay sa mga balita at development sa Crypto space. Magbasa ng mga mapagkakatiwalaang mapagkukunan at manatiling may kaalaman tungkol sa mga uso sa merkado.

3. Network: Kumonekta sa mga propesyonal na kasangkot sa Crypto space. Maaaring mag-alok ang networking ng mga praktikal na insight at pagkakataong Learn mula sa mga karanasan ng iba.

- Scott Sunshine, Managing Partner, Blue DOT Advisors LLC

KEEP Magbasa

Ang asset tokenizaton ay tumatagal ng $4 bilyong hakbang pasulong.

Inihayag ng Google na-update na mga patakaran sa paghahanap upang isama ang Crypto bilang paghahanda para sa pagtaas ng mga paghahanap sa Enero.

Sumusulong, Ang Bitcoin ETF ng BlackRock ay Nag-iimbita Ngayon ng Pakikilahok Mula sa Wall Street Banks.