Binance Losing Auditing Partner Mazars Nag-iiwan ng Mga Tanong sa Crypto na Hindi Nasasagot

Sa resulta ng pagbagsak ng Cryptocurrency exchange FTX noong nakaraang buwan, umikot ang mga tanong sa buong industriya tungkol sa kung mapagkakatiwalaan ang pananalapi ng iba pang malalaking manlalaro. Sa mga propesyonal na auditor na ngayon ay biglang lumalabas sa espasyo, ang mga tanong na iyon ay maaaring KEEP na magtagal.

Ang Binance, ang pinakamalaking palitan ng Crypto ayon sa dami ng kalakalan, ay naghangad na pawiin ang mga alalahanin na ibinangon ng mabilis na pagbaba ng karibal na FTX sa korte ng pagkabangkarote sa pamamagitan ng pag-aanunsyo na maglalabas ito ng data ng proof-of-reserves. Bagama't hindi pangkaraniwang pag-audit, inilalarawan ng mga naturang ulat kung gaano kalaking Crypto ang hawak ng isang palitan – isang pagtatangka na pawiin ang mga pangamba tungkol sa kinaroroonan ng pera ng mga customer.

Ang Binance proof-of-reserves ulat ay lumabas – na-withdraw lamang noong Biyernes nang ang auditing firm na kinuha nito, Mazars, inihayag na hindi na ito gumagana sa mga Crypto firm. Nakipagtulungan din si Mazars sa Crypto.com at KuCoin.

Si Mazars ay ONE sa ilang mga auditor (kasama si Grant Thornton at BDO) na nagtatrabaho sa mga hindi regulated at pribadong kumpanya sa industriya ng Crypto upang matiyak ang transparency. Ngayon kahit na ang French auditor ay malamig na ang mga paa.

"Ako ay lubos na nagulat na ang publiko at mga regulator ay sa wakas ay natuklasan na ang kanilang mga paboritong sentralisadong palitan [CEX] ay may hindi kapani-paniwalang kumplikadong mga layer ng mga istruktura ng korporasyon at, habang nalaman namin, ang mga hindi naa-audit na mga libro," sabi ni Joseph Collement, pangkalahatang tagapayo sa Bitcoin.com.

Si Mazars, sa isang email sa CoinDesk, ay nagsabi na ito ay naka-pause sa trabaho sa mga kliyente ng Crypto sa buong mundo dahil sa "mga alalahanin tungkol sa paraan ng pag-unawa sa mga ulat na ito ng publiko."

Ang Binance at marami pang ibang Crypto firm ay pribado, ibig sabihin, T sila regular – kung sakaling – maglalabas ng financial data. Kaya't ang panandaliang proof-of-reserves na impormasyon ay tinanggap ng industriya.

Ang ngayon-withdraw na mga ulat na inilathala ng Binance at Crypto.com ay madalas na hindi nauunawaan bilang aktwal na pag-audit, iyon ay walang pinapanigan na mga pagsusuri at pagsusuri ng mga financial statement ng isang organisasyon. Ngunit ang mga ito ay talagang isang pagtutugma lamang na ehersisyo na nagsasangkot ng pagmamapa ng mga asset ng customer na naitala sa panloob na database ng isang exchange sa mga entry sa isang pampublikong blockchain, ayon kay Francine McKenna, isang lecturer sa financial accounting sa Wharton School sa University of Pennsylvania.

Nagdulot ito ng pagkalito sa industriya at ang pag-aakalang mayroon nga ang mga palitan na iyon ng lahat ng mga asset na sinabi nila na mayroon sila - na T naman ganoon ang kaso, dahil maaaring pinili ng exchange ang mga asset na sinuri ng auditor.

Sa teorya, madaling i-audit ang patunay ng mga reserba, sabi ni Collement. “Kapag ang isang Crypto asset ay idineposito sa isang account na nakalaan para sa isang partikular na user, dapat hawakan ng CEX ang asset na iyon 1:1 sa ngalan ng user.”

Gayunpaman, napakakaunting mga CEX ang sumusunod sa mga pamamaraang iyon, aniya. "Kapag napagsama-sama ang mga pondo ng mga customer o ang mga pondo ng customer at kumpanya ay nangyari, ang mga pag-audit ay nagiging mas mahirap."

Ito rin ay dahil ang mga asset ay maaaring mahawakan sa iba pang mga cryptocurrencies kumpara sa U.S. dollars, na nagdaragdag ng isa pang layer ng pagiging kumplikado. Bilang karagdagan sa na, "ang patunay ng mga reserba ay nangangahulugan ng napakaliit na walang patunay ng mga pananagutan," sabi niya.

Ito ay isang problema, dahil habang pinatutunayan ng mga ulat na ito na mayroong mga asset na susuporta sa market value ng iba't ibang stablecoin o reserba para i-back up ang mga asset ng customer, T nila isinasaalang-alang ang pagiging creditworthiness ng mga borrower para sa mga loan na kasama bilang mga asset. T rin nila tinutukoy at binibigyang halaga ang mga obligasyon ng nag-isyu o pagpapalit ng stablecoin sa iba na maaaring magtanggal ng halaga ng mga asset na iyon.

"Ang pagpili na gumawa ng anumang trabaho, lalo na ang isang aktwal na pag-audit, na may mga crypto-adjacent na kumpanya ay napakataas na panganib," sabi ni McKenna. "Hindi ako sigurado na ganap na tinasa ng mga kumpanyang ito ang mga panganib ng pagtanggap at pagpapatuloy ng mga kaugnayang ito sa kanilang reputasyon at legal na pananagutan."

Ang mga kumpanya ng Crypto sa loob ng mahabang panahon ay nangako sa mga customer na mag-publish ng mga pag-audit nang regular upang magbigay ng isang pakiramdam ng seguridad at transparency. Iilan ang talagang tumupad sa kanilang pangako, at karamihan ay nagtalo na sadyang napakahirap maghanap ng auditor na makakatrabaho.

"Sinisikap ng Mazars na bawasan ang profile ng panganib nito," sabi ni RA Wilson, punong opisyal ng Technology ng 1GCX. "Malamang na natuklasan ng koponan nito na kulang sila sa mga tauhan at hindi kasing kaalaman tungkol sa industriya ng Crypto gaya ng kailangan nila upang magsagawa ng komprehensibong pag-audit."

Ang pag-alis ni Mazars ay T nangangahulugan, gayunpaman, na hindi maaaring suriin ng mga kumbensyonal na auditor ang mga libro sa mga Crypto firm. Ang Coinbase ay isang pampublikong kinakalakal na kumpanya sa US, at sa gayon - kung kinakailangan - ang kumpanya ay naglalabas ng ganap na mga ulat tungkol sa mga pananalapi nito, na na-audit ng ONE sa pinakamalaking mga kumpanya ng accounting sa mundo: Deloitte.

Ang mga nangungunang kumpanya ng accounting tulad ng Deloitte ay "ginustong magtrabaho sa malalaking pre-IPO o mga pampublikong kumpanya," sabi ni McKenna. "Ang mga partner na gustong gumawa ng bago o mas delikado ay kadalasang pinipigilan ng maraming layer ng checks and balances na namamahala sa pananagutan para sa kompanya."

Ang mga kumpanyang tulad ni Mazar o Grant Thornton, o ang auditor ng Tether na BDO Milan, sa kabilang banda, ay nakakita ng pagkakataon na mag-ukit ng angkop na lugar sa isang bagong industriya, aniya.

"Sa tingin ko ang 'pause' na ito ni Mazars ... ay lilikha ng nakakapanghinayang epekto," sabi ni McKenna. "Ang katotohanan na ang FTX ay nagkaroon ng anumang mga pag-audit ay nangangahulugan na ang isang tao ay nagsisimulang humingi ng higit pang mga katiyakan. Iyon ay lumaki na ngayon sa isang napakalakas na sigaw, at duda ako na ang Big Four [accounting] firms ay papasok at punan ang walang bisa."